Delticom AG

wenn die Delitcom AG in die Insolvenz gehen müsste.
Ich habe schon viel erlebt aber nicht, das ein Unternehmen dermaßen schlecht geführt wird.

- IR Abteilung nicht erreichbar
- Kundenhotline (> 30 Min Wartezeit) immer noch keiner abgehoben

persönliche Erfahrung:

Reifen gekauft: 28.10.2018; Rechnung 12.11.2019 erhalten mit der Bitte nochmal etwas zu zahlen....

 

Hast wohl ein Upgrade - zusätzlichen Gummi - in Anspruch genommen?

Oder willst du damit etwa sagen, dass die vorher vereinbarte Forderung ohne Benennung von Gründe, einfach so,  erhöht wurde?

;-)
 

Moin, evtl. Übernahme:

https://www.handelszeitung.ch/delticom-ag-ein-ubernahmekandidat


P.S. Gespräche laufen wohl schon  

Durch die Übernahmephantasie ist das Käuferinteresse wieder deutlich gestiegen. Zu welchem Preis könnte das Unternehmen übernommen werden ?

4,5-5 Euro pro Aktie müssten doch mindestens drin sein ...  

Ich bin erstmal mit einem "netten" Gewinn raus ...

Viele Aktionäre haben bei Delticom die letzten 5 Jahre keinen Gewinn gemacht ... ;-)  

Auszug:
[...] Europas führender Onlinehändler mit Reifen hat sich mit den Banken über eine Fortführung der Finanzierung bis Ende 2021 geeinigt [...]

 

Ich denke von hier steil nach oben. Jetzt oder nie ,  Delticom wird liefern . Erst wird der Kurs zu laufen beginnen, dann werden positive Geschäftszahlen nachgereicht. Es sollte nun gekauft werden, nicht erst ab 2-stellig. Klarer Turnaround voraus . Sollte es diesmal nicht klappen , dann never ever.  

...wo bleibt die dazugehörige Nachricht?

Moin, m.M.n. up we go over 5,xx to 10,xx then to 20,xx warum:

Turnaround: alles was nicht mit Reifenhandel mehr zu tun hat wird eingestellt oder verkauft;
                  Selbst ein evtl. USA Online Reifen Verkauf könnte m.M.n. 8 bis 10 Mio bringen.
                  Geplant sind 10 Mio Gewinn EBIT, bedeutet beim angenommen Umsatz 500 Mio
                  mal Marge niedrig gerechnet 2%. Möglich wäre aber auch 5% Märge,
                  dann wären es 25 Mio EBIT, durch 12,46 Mio Aktion ca. 2 Euro Gewinn pro
                  Aktie x 10 KGV = 20 Euro pro Aktien.
                  Aber selbst bei 10 Mio Gewinn / 12,46 Mio Aktien = 0,80 EPS x KGV 20 = 16 Euro m.M.n.

ÜbernahmeKurs daher m.M.n.:  Mindestens 10,xx bis 20,xx


P.S.: übrigens China produziert auf Grund des Virus keine Reifen zur Zeit, es fehlen m.M.n.
       ca. 50 Mio Reifen, die sonst exportiert wurden, daher werden die Reifen hier bald knapp und
       teuerer und Delticom macht bessere Margen und Gewinne.....wait and see...

Quelle: https://www.handelszeitung.ch/delticom-ag-ein-ubernahmekandidat  

... Nachrichten für Delticom, wenn einer der größten Reifenhändler Europas ("3 mal größer als der zweite Marktplayer") Probleme bekommt?:

Fintyre Group kämpft mit Problemen - „Reifen Krieg“ meldet Insolvenz an:
https://www.wiwo.de/unternehmen/handel/...-insolvenz-an/25521800.html

Mitarbeiter von »Reiff - Reifen und Autotechnik« fürchten um ihre Jobs -
Der Mutterkonzern Fintyre ist in einer finanziellen Schieflag
https://www.gea.de/neckar-alb/...hten-um-ihre-jobs-_arid,6222422.html

Fintyre hat 120 Niederlassungen in D und IT und machte 1,1 Mrd. Umsatz in 2018.
Wieviel da wohl der Onlinehandel ausmacht?  

Das sind m.M. nach gute Nachrichten für Delticom.

"Belieferungen waren ohnehin nicht mehr möglich, weil DPD die Zusammenarbeit vor dem Hintergrund einer größeren Forderung eingestellt hat. Wie nunmehr am Donnerstag im Verlauf der Abendstunden zu erfahren war, bleiben die Reiff-Filialen ab morgen geschlossen. Jede geschäftliche Aktivität wurde der Belegschaft untersagt. " Quelle: https://reifenpresse.de/2020/02/06/...ktivitaeten-werden-eingestellt/

Reifen werden immer gebraucht. Die ganzen Reifenwechsler werden bald ihre Lager mit Sommerreifen oder neuen Ganzjahresreifen bestücken. Wenn ein großer Player nun nicht mehr lieferfähig ist, liefern andere und somit erhöht sich auch für Delticom kurzfristig der Umsatz.

Ein entscheidender Punkt wird sein wie lange Fintyre nicht lieferfähig ist (Kunden dauerhaft wechseln)  & wer Finetyre bzw. deren Einzelunternehmen übernimmt.

Ein weiterer Punkt den borntotrade angesprochen hat ist der Faktor Coronavirus. Mittlerweile sind in China neben Automobilwerken (OEM's) auch Reifenwerke geschlossen. Diese Reifenwerke beliefern nicht nur den Erstausrüstermarkt, also die OEM's, sondern bedienen auch den Ersatzteilmarkt.
https://www.tyrepress.com/2020/02/...impact-on-automotive-production/

Beispielsweise Finetyre nennt sich auf deren Website im Headliner "SPECIALIST IN TYRES FROM CHINA". Wenn diese China-Voluminas auch von anderen Importeuren aus China wegfallen, wird bei uns kurzfristig der Preis für Reifen steigen und somit die Marge für Delticom.
 

"… Am Dienstag folgten zahlreiche weitere Firmen, darunter Tyre 1, Reifen 24, RS Exklusiv, Secura, SW Reifenhandel, TyreXpert sowie Reiff Reifen und Autotechnik. Das geht aus Gerichtsveröffentlichungen hervor. …"

"… Das Unternehmen beschäftigt insgesamt 1500 Mitarbeiter, mehr als 1000 davon in Deutschland. …"

" Schon im Vorfeld hatten Fachmedien über das „Fintyre-Chaos“ sowie erhebliche Probleme in Controlling und Buchhaltung berichtet.

Das durch Übernahmen zusammengewürfelte Firmenkonstrukt dürfte nun auch für die Investoren und Kreditgeber zum Problem werden …"

https://www.wiwo.de/unternehmen/auto/...im-reifenhandel/25536534.html

Die Gruppe betreibt unzählige Onlineshops:
- Reifen Reiff: REIFENDISCOUNT.DE , PNEUDISCOUNT.CH, REIFF-REIFEN.DE,  NETTO-REIFENDISCOUNT.DE,    
                reiff-reifen.de
   "Mit über 95% entfällt der Großteil des Geschäftsvolumens (bei einer Auftragsmenge im sechsstelligen
     Bereich) auf den REIFENDISCOUNT.DE-Shop und -eBay-Kanal. "
https://www.ecin.de/anbieter/meldung/...reifen-and-felgen-handel.html
- SW Reifenhandel: www.sw-motorrad-reifen.de -> Bestellungen über https://reifen-krieg.de
- Tyre1: tyre1.com
- ….

Durch das schnelle Wachstum von Fintyre, den Verflechtungen (z.B. SW Reifenhandelbestellungen werden über reifen-krieg abgewickelt) stellt sich die Frage inwieweit es für den Insolvenzverwalter möglich ist den Geschäftsbetrieb zu stabilisieren bzw. inwieweit Teilverkäufe erfolgen können. Dazu kommen noch die oben angeführten erheblichen Probleme in Controlling und Buchhaltung.  

Im Aufsichtsrat von Delticom gibt es Veränderungen. Ende Februar sind Rainer Binder und Alan Revie aus dem Gremium ausgeschieden. Im März hat das Amtsgericht Hannover Alexander Gebler und Karl-Otto Lang zu neuen Mitglieder des Aufsichtsrats bestellt. Alexander Gebler ist neuer AR-Chef.

Gebler war von 2006 bis 2015 als Leiter der Rechtsabteilung bei Delticom tätig. Seitdem ist er Partner bei einer Anwaltssozietät in Hannover.

Lang ist Interim-Geschäftsführer bei Gebrüder Götz in Würzburg. Zuvor war er unter anderem für Adidas tätig.  

Moin, die Fokussierung auf das Kerngeschäft geht voran

Siehe: https://reifenpresse.de/2020/06/29/...alog-und-domains-von-gourmondo/  

Weshalb sind wir nun Abends 20% im Plus bei Tradegate und Quotrix?  

Die Jahresprognose wird angehoben:

Aufgrund des erfolgreichen Turnaround-Managements in den zurückliegenden Monaten und der positiven Ergebnisentwicklung im Q2 2020 hebt das Management der Gesellschaft die Ergebnisprognose für das Gesamtjahr nach oben an. Für das EBITDA der Delticom-Gruppe im Gesamtjahr wird eine Spanne zwischen +5 bis +8 Mio. € (bisherige Prognose: +1 bis +5 Mio. €) als erzielbar angesehen. Die Restrukturierungskosten werden sich in 2020 insgesamt auf rund 5 Mio. € belaufen (bisher: 4 Mio. €). Das operative EBITDA wird mit +10 bis +13 Mio. € (bisher: +5 bis +9 Mio. €) ebenfalls höher als ursprünglich geplant ausfallen.  

beim Ebit etwas angehoben dafür beim Umsatz deutlich gesenkt,

 

Sollte der Kurs nachgeben, werde ich nachkaufen ...

Der Turnaround ist anscheinend geglückt. Man hat erfolgreich die Kosten runtergeschraubt. Trotz geringerem Umsatz macht man wieder mehr Gewinn  ... so soll es sein :-)  

 

M.m. ist jetzt die Zeit zum Nachkaufen! Hab gestern zu 5 Euro das Stk. verdoppelt. Wenn die Aktie in ein paar Wochen unter 4 ist werde ich noch einmal nachkaufen.

Der Turnaround ist m.M. geschafft. Das einzige Manko ist der extreme Verschuldungsgrad. Wenn die Ergebnisse sich jedoch weiter verbessern, davon gehe ich aus nachfolgenden Gründen aus, dann steht die Aktie, mit einigen Rücksetzern m.M. nach bald bei >15€.:

   - Turnaround geschafft
   - Mitbewerber gingen in die Insolvenz -> der verbleibende Kuchen wird aufgeteilt
   - Autoneukäufe laufen schwach an -> es braucht mehr Ersatzreifen
   - im aktuellen Ergebnis sind noch Umstrukturierungskosten berücksichtigt, 2021 fallen diese      
     komplett weg
   - mit positivem Turnerbund wäre die Braut auch für eine mögliche Übernahme hübsch gemacht
   - Tendenz Richtung Alljahres-reifen -> zuerst ging dadurch der Umsatz in der Reifenbranche zurück
        -> verzögert gibt es jedoch mehr Umsatz, da schneller gewechselt werden muss(Vorgabe    
            Reifenprofiltiefe im Winter in einigen EU-Ländern und Abnutzungsverhalten durch    
            Reifenmischung).



 

"Laut eines Berichtes der Oberösterreichischen Nachrichten (OÖN) befürchten zumindest Reifenvermarkter in der Alpenrepublik, dass Winterreifen im Verlauf der im Herbst beginnenden Umrüstsaison knapp werden könnten. Als Grund für diese Annahme wird auf die Corona-Krise verwiesen bzw. darauf, dass die Reifenhersteller während des sogenannten Lockdowns ihre Werke geschlossen hatten. Da die Produktion saisonspezifischer Profile in der Regel antizyklisch läuft und Winterreifen damit üblicherweise schwerpunktmäßig ab Frühjahr hergestellt werden …"

https://reifenpresse.de/2020/08/11/...on-knapp-werdende-winterreifen/

Reifen können nicht wirtschaftlich per Flugfracht nachgeliefert werden. Mit Seefracht dauert es ca. 9 Wochen.
-> Verknappung -> Erhöhung der Marge wie von Borntotrade bereits im März aufgezeigt. -> kein Abverkaufvon Restreifen mit schlechterem DB erforderlich.

-> alles läuft in die richtige Richtung!
 

Ja, alles läuft in die richtige Richtung.

Es ist aber schon sehr enttäuschend, dass so ein marktenger Wert jetzt wieder so abverkauft wird. (unter geringem Volumen )  

schön wär es , aber kurstechnisch leider zur Zeit nicht.  ich bleibe drinnen und warte auf bessere Zeiten ;-) - hier kann es schnell wieder up gehen.

bzgl. EBIT wird Q4 m.M. nach sehr gut - etwas Bauchschmerzen bereitet mir nur die Verschuldungsquote und das negative Working-Capital -> solange das EBIT positiv bleibt,. sollte es zu schaffen sein.
Bei Delticom würde ich mir eine KE wünschen. ;-)  

von Websitenaufrufentwicklung (B2C) - Delticom-Hauptlandesseiten:

Italien - Steigerung um 100% seit März:
https://www.similarweb.com/website/gommadiretto.it/#overview

Spanien - Steigerung um > 75% seit März:
https://www.similarweb.com/website/neumaticos-online.es/#overview

Deutschland - 2 höchster Wert im 6-Monatsvergleich im August - Tendenz steigend:
https://www.similarweb.com/website/reifendirekt.de/#overview

Qualität der Auswertung/Prognose:
Average Visit Duration & BounceRate sind mindestens gleich gut wie bei der Konkurrenz

Wichtig: Wir sind erst im August! M.M. erreichen wir den Peak der Aufrufe und somit Bestellung im September/Oktober/Anfang Nov.
Und spätestens Anfang November gibt's bei der Umsatz und EBITA-Prognose seitens Delticom eine Anhebung.

… dem Markt ein Schritt voraus!  

Das Ordrebuch hat sich auf Käuferseite auch gut gefüllt ...

Hier sind 100 % Kursanstieg auf Sicht von einem halben Jahr durchaus machbar ...