Delticom AG

zumindest in den oberen Etagen.

Wer immer noch in Delticom Aktie investieren möchte sollte sich die Stellenausschreibungen der Firma anschauen. Es sind insgesamt 36 neue Positionen zu belegen.
Entweder liegt es an den vielen neuen Projekten, was die Zahlen eigentlich positiv beeinflussen soll.
Oder es hat was mit der hohen Fluktuation zu tun. Kein Wunder, wenn man die Bewertungen z.B. bei kununu.com liest.

Auch wenn es tatsächlich um neue Projekte handelt (wie z.B. im Juni angekündigte Erweiterung des USA Geschäfts), bleibt es trotzdem fraglich, ob die Leute, die bisher nur Reifen in EU erfolgreich verkauft haben, auch genug Kenntnisse und Erfahrungen besitzen, um in anderen Ländern bzw. Bereichen konkurrenzfähig zu sein.  

zufrieden. Die Prognose wird diesmal mit Sicherheit getroffen. Dies zeigt, dass Delticom die Profitabilität in seinem Geschäft sehr gut Steuern kann. Mittelfristig sind hier nachhaltig 25-30 Mill. EBIT möglich, wenn die Anlaufinvestitionen in die Start ups enden.

Scansoft nicht vergessen die Hände zu waschen.

 

ist deutlich profitabler als man glaubt. Man muss nur mal in den HGB Abschluss schauen...

für 16 EUR. Dies und der HGB Abschluss sind ein guter Wertindikator. Ich sehe hier einen fairen Wert bei 13-15 EUR in 18 Monaten.

Das finde ich in der Tat mal eine Ansage, für 160.000 € mal schnell 78% über der derzeitigen Market Cap gekauft.

Mit etwas Geduld hätte er die auch auf Tradegate einsammeln können, aber vielleicht hatte er es auch eilig.
 

Der Gewinn ist eigentlich wieder sehr schwach ausgefallen. Man hat festgestellt, dass man in den Vorjahren 1,8 Millionen Transportkosten zu viel gebucht hat. Dies hat man dann einfach bei den letzten Zahlen dem Ertrag zugeschlagen. Ist doch ein Witz. Ohne diesen aus meiner Sicht nicht haltbaren Trick wären die Zahlen im Vergleich zum Vorjahr nochmals schlechter gewesen. Aus meiner Sicht sind die Vorjahre  zu berichtigen und so wird es auch kommen. Rechtlich nicht haltbar, dass zu viel gebuchter Aufwand in früheren Jahren plötzlich den Gewinn erhöht. Man hat da keinen Spielraum.  

Dass man im Kerngeschäft regelmäßig ein EBIT von 20 Mill. bei normaler Preisgestaltung schafft. Wird in den Konzernzahlen nur nicht sichtbar, weil man die Kohle für die ganzen Start ups verbrät. Wenn sich dies wieder normalisiert, gibt es entsprechendes Up side Potential.

Zahlen in der Gesamtheit wären ohne die Falschbuchung der Transportkosten eben noch schlechter gewesen als im Vorjahr. Und lassen sich die verlustbringenden Baustellen wirklich so schnell abstellen? Hat man hierzu überhaupt die Kraft?  

20 Mill. EBIT abwirft, hatt man recht viel Kraft. Die Baustellen sind halt die vielen Start ups, wie Gourmondo. Die könnte man ja jederzeit dicht machen, wenn sie auf absehbare Zeit nicht den Break Even erreichen.

 

In rund 2 Jahren hat sich der Aktienkurs halbiert. Erklärungen habe ich nicht und aktuelle News sind auch nicht vorhanden. Schade. Ich warte jetzt auf die Q3 Zahlen.  

mehren sich unzufriedene Kunden, die sich über die
Verpackungsmüll Orgie beschweren und anderen Anbieter suchen wollen.
Auch Liefertermine werden sehr oft beklagt. Zustellung teil über mehrere
Tage und dann evtl. noch beschädigt.
https://www.trustedshops.de/bewertung/...5785655152F934897845E0B.html

Die anfänglich gute Bewertung dürfte längs nicht mehr stimmen
und stammt noch aus guter DHL Zeit.

ich fürchte ....  

Hotline geht keiner ran, Emails werden nicht beantwortet, reklamierte Ware wird abgeholt Geld aber nicht zurückerstattet. Haben die Cashprobleme?  

Ich frag mich immer wieder warum man bei einem so niedrigen Kurs die Aktien verkauft. Reifen braucht man immer und auch wenn die Autos mit E-Antrieb fahren. Abwarten und Tee trinken.  

weil bei einem KGV von 24  und einem Buchwert von 4,24 (beides aus 2017) eine beliebige DAX Aktie (z.B.) eine viel bessere Alternative ist.
Um mitzuhalten muss Delticom AG ihren Gewinn verdoppeln, sonst rutscht der Kurs noch tiefer und stagniert in paar Monaten irgendwo bei 4.

 

mit den Schneefall könnte ja gut für Delticom sein .. schade ist, das man hier mehr oder weniger zwischen den Finanzberichten überhaupt nichts mehr von der Aktie erfährt ..  

sieht stark danach aus als gibts bald neue Tiefs. Wenn man unter 7 € fällt, dürfte es gleich in den niedrigen 6er Bereich durchbrechen.

ich geh stark davon aus, dass man die Jahresziele 2018 nicht erreicht hat, und dann wird man auch fundamental eher noch überbewertet sein. Aber mal abwarten.

...bei der zugekauften "ALLYOUNEED" anschaue,  dann kann
zumindest dieser Teil de Geschäfts nur zum wegschauen werden...
https://www.trustedshops.de/bewertung/...5785655152F934897845E0B.html  

Hatte ja der Vorstand schon ein wenig durchblicken lassen, da der Oktober bei Winterreifenverkäufen sehr schwach ausfiel.

Aber man weiß ja nie.

deftiger Umsatz - und Gewinnwarnung und zudem noch Verschiebung des Geschäftsberichts mit wachsweicher Begründung. Schaut eher so aus, als ob Kpmg ein paar Sachen gefunden haben, die die nicht so schnell durchwinken. Kurs bleibt trotzdem stabil. Seltsam...

Normalerweise ja klassische News für Kursstürze.

Entweder Delticom ist in den Augen mancher Anleger schon günstig oder die News wurde am Markt noch gar nicht wahrgenommen.

Rutschen. Nach diesen üblen News, würde ich von 3,00 - 4,00 EUR als mittelfristiges Kursziel ausgehen. Man darf nicht vergessen, dass von den 12 Mill. EBITDA laut Ad hoc auch ein paar Einmaleffekte dabei waren. Dürfte operativ also noch düsterer aussehen.

was die anderen (noch) nicht wissen.
Seit Dienstag steigen die Umsätze und der Kurs auch.
Falls eine Person oder eine Institution alle ca. 2.790 T  Aktien aus dem Streubesitz kaufen will braucht sie bei dem Tempo pi mal Daumen ein ganzes Jahr.