Mit Lisa Su und 7nm zum Next Horizon

mal wieder ein schöner grüner Tag.
Hoffe nur, das genug short sind und sich vielleicht panisch eindecken wollen oder müssen.  

dann wollen wir mal hoffen das dies doch etwas länger anhält. Wobei mir der Glaube dazu leider fehlt ....  

Obwohl AMD Gewinn und Umsatz historisch steigern kann und jetzt ein zartes Pflänzchen wächst NVIDIA im "Midrangebereich" angreift, wird der Kurs nur auf KI  herunter extrapoliert, obwohl man weiß, das die KI Hardware nur durch die mangelhafte Software und Kundensupport begrenzt wird.

Was passiert, wenn AMD bei der Software Unterstützung aufholt und AMD in Kooperation mit IBM einen Quantencomputerchip vorstellen sollte.
Nicht vergessen....
LISA ist/war immer sehr zurückhaltend und konservativ, also das Gegenteil von "Lederjacke ".  

Laut Lisa Su hat AMD mit der RADEON 9070 Serie den besten Produkt-Launch bei  AMD Grafikkarten aller Zeiten hingelegt.

Diese hat sich in der ersten Woche nach dem Launch über 10x mehr verkauft als jede andere Serie zuvor.

https://www.computerbase.de/news/grafikkarten/...he-1-verkauft.91913/

So darf es gerne weitergehen! :-)

Demnächst sollen auch neue Threadripper (PRO) Workstation CPUs kommen. Eventuell sogar mit 3D V-Cache...

https://www.computerbase.de/news/prozessoren/...e-und-350-watt.90413/

Grüße BT  

Für mich ist nur die Frage offen ob der Boden gefunden ist. Ist möglich bzw. Aktuell besteht noch die Möglichkeit eine weitern Abwärtswelle. Bevor die Börsen wieder Party machen könnte, da wird auch eine AMD sich dem Druck nach unten nicht entziehen können. Könnte sein das diese Welle gerade gestartet ist, mal abwarten wie das in der USA Heute aus geht ...

Ansonsten sehe ich die Zukunft der AMD Aktien auch nicht so schlimm, braucht halt nur weiterhin Zeit.  

Das Hauptproblem am am Q4 war einfach der Outlook auf Q1...
von 7,6 Mrd auf 7,1 Mrd runter heisst nichts anderes, dass der KI Train nur rollt aber nicht auf voller Fahrt ist, Nvidia ist seit 2 Jahren in voller Fahrt und muss schauen, nicht aus der Spur zu krachen, Broadcom ebenso.
Da sind wir bei AMD halt noch meilenweit entfernt.

Ich lasse mich gerne überraschen, wie hoch der Gamingumsatz sein wird, meiner Meinung nach hat AMD im Midrange Bereich gerade nur Erfolg, weil NV momentan auf die Gamer sch eisst und in dieser Gen einiges verkackt hat, bzw. den Fokus nur auf die Upscaler Seite gelegt hat und die Hardwareseite enorm vernachlässigt hat.

AMDs nachziehen bei den Technologien war bitter nötig, aber halt wieder 1 Jahr zu spät.

Aber! Gaming und Consumer Grafikkarten sind zwar ein schöner Nebenschauplatz, die Hauptrolle spielt aber momentan nur KI - hier winkt die fette Marge und der fette Umsatz und solange hier AMD nicht beide Füße in die Türe bekommt und endlich mal einen UMSATZ/GEWINN SPRUNG hinlegt wie NV, Broadcom und Co, solange wird auch NICHTS beim Kurs passieren, so leid es mir auch tut.

Mit Quantencomputer verdienste momentan noch kein Geld.
 

https://seekingalpha.com/article/...losion?source=feed_tag_long_ideas

Besonders interessant finde ich folgende Abschnitte des Artikels:

"AMD Well-Positioned to Capture Inference Wave

AMD is entering this new AI-centric compute wave from a position of strength and strategic focus. While Nvidia (NVDA) has traditionally been the undisputed leader on both the training and inference hardware front, AMD has been steadily narrowing the gap on the inference front. AMD's latest Instinct MI300 series is purpose-built for the most demanding AI inference workloads, which is exactly what vibe coding calls for. In fact, the Instinct MI300x has 192 GB of HBM3 memory to hold the largest models on chip, which is double the memory capacity of Nvidia's flagship H100.

This memory advantage is key for inference when serving giant GPT-style models. Early indications show that AMD's design is highly competitive. While it may not deliver up to the 1.6x performance advantage over Nvidia's H100's as is claimed by AMD, the fact that it is even competitive with the H100 speaks volumes. In other words, AMD is not just a second source, but in some cases a superior solution for inference. Equally important is the fact that AMD has been building up its open-source ROCm ecosystem to fill its largest traditional weakness on the software front, which has been dominated by Nvidia's CUDA.
ROCm, Enterprise Partnerships, and MI300X Traction

AMD has wisely played to its strengths by championing openness and partnerships, rather than competing as a closed ecosystem, in which it would have little to no chance against Nvidia's CUDA. AMD's ROCm software stack is open-source, which means that researcher, cloud providers, and enterprises can collaborate and customize it to their own specific needs. AMD has heavily leaned into this open avenue by working closely with major machine learning frameworks to optimize performance of ROCm. In fact, frameworks like PyTorch now have strong ROCm backends, and with each iteration, it reaches closer and closer to parity with Nvidia's CUDA. The company late 2024 ROCm 6.3 specifically brings large boosts in inference throughout, which comes at a perfect time of the vibe coding boom.

If vibe coding and generative AI are to permeate every corner of software development, Nvidia simply will not have the capability to supply all the inference needs. Underlying models will be running everywhere, and AMD's commitment to an open AI ecosystem positions it well to soak up excess inference demand and perhaps even take market share from Nvidia. AMD is not just selling chips, but rather a platform that others can build freely on. This resonates more with the collaborative ethos of the AI developer community, as many in the community are already looking to solutions outside of CUDA.
AI Momentum Starting to be Reflected in Financials

AMD has not exactly had the greatest quarterly performances over the past year. Up until now, frontier AI models were not yet capable of sparking the kind of explosive inference demand we are starting to see. While these models were still a huge paradigm shift from anything the industry has seen prior, they were still just a step behind the capabilities truly needed to dramatically improve developer capabilities. The releases of truly capable reasoning models like Anthropic's Claude 3.7 thinking and OpenAI's o1 completely changes this. However, this vibe coding phenomenon has just started, so it is only natural that the inference explosion has not yet been reflected in AMD's financials.

Regardless of AMD's relatively weak performance over the past few quarters, the company is starting to see signs that its AI focus is starting to pay off. In its recent Q4 report, the company reported a record Data Center segment of $3.9 billion. This represents a 69% YoY increase, and reflects the increasing demand for its AMD Instinct GPU and EPYC CPUs. In fact, the company delivered more than $5 billion in AMD Instinct accelerators in 2024 alone. The success of AMD's Data Center segment also helped the company push gross margins to 54% in Q4. The rise of vibe coding will likely only push its revenue and gross margin figures even higher.

 

Der Artikel auf Seekingalpha kommt zu folgendem Fazit:

"Conclusion

AMD's current valuation of $186B has not fully caught up to the company's potential. The stock trades at around 24 times forward earnings, which is a relatively modest multiple given the company's nearly 50% annual growth rate of its highest potential data center segment and expanding margins. AMD's PEG ratio stands well below 1, which is an indication that investors are undervaluing the company. While Wall Street views AMD as a fast-growing chip company, it likely does not fully understand the inference demand explosion that is about to arrive with the growing acceptance and proliferation of vibe coding."

BT