Biontech & MRNA: Revolution in der Pharmaindustrie

Ich öffne diesen Thread, um über das Unternehmen Biontech, die MRNA Technologie im Kontext der Pharmaindustrie zu diskutieren. Bitte keine täglichen Tradingerfolge, keine Einzeiler a la Kurs fällt oder steigt heute. Das kann jeder selber sehen.  

(Konservativ) von 2028 aus - bis dahin sind die 11mrd$ kassiert und anschließend (steigend auf ) 10Mrd pa.  Alles nur BNT327 ...  

Die normalen COVID Einnahmen

BioNTech rechnet für 2025 mit Umsatz von
1,7 bis 2,2 Milliarden Euro (ohne BMS Deal )  

Die BMY-Kooperation sollte die R&D-Kosten zumindest bei den BNT327-Studien reduzieren, selbst wenn sie ausgeweitet werden, um schneller zum Ziel zu kommen.  

Die 1,5 Mrd. $ kommen in 2025 (zahlbar im 2. Q.). Danach kommen drei Mal 666,6 Mio. zum Jahrestag der Vereinbarung, also jeweils Mitte 2026, 27, 28.

Wenn 2025 ca. 2 Mrd. aus den Covid-Impfungen reinkommen, sind wir in diesem Jahr bereits bei 3,5 Mrd. $ Einnahmen. Ich schätze, dass die Gesamtkosten in 2025 niedriger sind als 3,5 Mrd.$, so dass es in diesem Jahr schwarze Zahlen gibt.

Das könnte sich zwar 2026 wieder ändern, weil es in dem Jahr nur die fällige 666,6 Mrd.$-Rate gibt und auch die Einnahmen aus den Covid-Impfungen weiter sinken könnten.

Aber Wall Street "denkt" und rechnet in Quartalen. Q2-2025 wird es daher einen Kurs-Boom liefern.  

Möchte ich bezweifeln... Ohne gute News in Hinblick auf Studien wird der Cashflow laufend eingepreist..  

Es ist verständlich, dass die meldepflichtigen Alt-Investoren und Organmitglieder sich formal die Möglichkeit einrichten, etwas Liquidität zu schaffen, mit der Annahme, dass durch den großen Giga – Deal der Preis an der Börse signifikant steigt.

Wenn BMY nach einer sehr gründlichen Prüfung (Due Diligence)meint, eine 50% Beteiligung an BNT327 sei deutlich mehr als 11,1 Milliarden US-Dollar wert, dann dürfte der Unternehmenswert von BioNTech deutlich mehr als 21,2 Milliarden seit dem kompletten Kauf von Biotheus angestiegen sein. Also sollte mit diesem Geschäft der Preis an der Börse ein Potenzial von über 88 € zusätzlich haben.
(Knapp 240 Millionen Aktien außenstehend)

Zu den 22,2 Milliarden $ Wert kommen die eigentlichen Milliarden – Gewinne, welche sich der große Investor für das Geschäft in den kommenden Jahren jeweils verspricht.

Natürlich hat der Kurs an der Börse weder die 88 € noch die von BMY erwarteten Gewinne als Wert und Potenzial direkt eingepreist.

Die vorsorgliche Anmeldungen von Verkäufen muss in dieser Situation  keine negative Nachricht darstellen, sondern könnte die Erwartung von nunmehr deutlich steigenden Kursen vorwegnehmen.

Natürlich brauchen die institutionellen Investoren jetzt erst mal Zeit, um diese Neuigkeiten zu bewerten und Entscheidungen darüber zu treffen, ob sie angesichts dieses Potenzials einsteigen wollen. Das geht meistens nicht innerhalb von wenigen Stunden, sondern braucht intern einige Sitzungstermine.

Eigentlich brauchen diese Investitionen das Know-how, welches wir teilweise hier und mehr noch in den nichtöffentlichen Gruppen längst haben (betriebswirtschaftlich, medizinisch, strategisch, organisatorisch, Wettbewerbsumfeld, Kapitalmarkt, DCF–Modelle, Bilanzanalyse, Fakten vs. Fake– Informationen und diesbezüglich Qualitätssicherung).

https://investors.biontech.de/sec-filings/...144/0001982614-25-000002  

Muss man auch sagen, es ist bisher nur Cash und zwar gesichert "nur" die 3,5 Mrd. sind.

Weiter davon ausgehend dass Cash wenig honoriert wird an der Börse wird der Kurs nicht signifikant steigen, kurzfristig.

Im Grunde ist es eine große Wette von BMS auf erfolgreiche Studien, bis dahin sehe ich (leider) auch die 8x im Kurs für möglich. Bisher wurde hier noch so ziemlich jedes (Nasdaq) Gap geschlossen.

Erst wenn Zulassungen beantragt werden oder weitere positive Studiendaten folgen, dann sehen wir hier hoffentlich deutlich bessere Kurse.
 

so aufstellt, dass sie nachträglich zum beobachteten Kursverlauf passen...  

gerne  

dass der Cashberg und die erwartbaren Einnahmen weder den Investoren in Form einer Dividende zugute kommt noch wie bei einer produzierenden AG direkt zu einem Umsatz- und Einnahmenmehrwert führt.

Im Gegenteil kann (!) das Geld sehr schnell wieder verschwinden in einer noch breiteren pipeline ( und genau das hat Sahin schon angekündigt) mit trotz aller bisherigen Fortschritte immer noch unsicheren Erfolgschancen. Ich denke wir kennen genug Beispiele von  "Fast-Blockbustern".

Genau diese Erfahrungen werden eben auch in den Kurs von BNTX "eingepreist", das ist der Grund, warum "Cash wenig honoriert wird an der Börse", wie Doetsch oben richtig feststellt.

Es wird schon noch ein wenig dauern, Freunde, bleibt geduldig.  

Es wird schon noch ein wenig dauern, Freunde, bleibt geduldig.

Passt

 

Bei einem "hohen ungedeckten medizinischen Bedarf" und über 90% Krankheitskontrollrate wäre ein Zulassungsantrag noch 2025 mit den Daten aus der Phase 2 bereits möglich, denke ich.

Die Society for Immunotherapy of Cancer (SITC) freut sich, die wichtigsten Ergebnisse der neuesten Fortschritte in der Krebsimmuntherapie auf der  ASCO-Jahresversammlung 2025 am 3. Juni 2025 vorzustellen.

Wissenschaftliche Highlights 2025...

Wirksamkeit und Sicherheit von BNT327, einem bispezifischen PD-L1 x VEGF-A-Antikörper zur Erstlinienbehandlung von nicht resektablem malignen Mesotheliom

8511. Erster Bericht über Wirksamkeits- und Sicherheitsergebnisse aus einer Phase-2-Studie zur Bewertung von BNT327/PM8002 plus Chemotherapie (Chemo) als Erstlinienbehandlung (1L) bei nicht resektablem malignen Mesotheliom.

Im Auftrag von Ying Cheng (Jilin Cancer Hospital, Changchun, China) berichtete Liang Zhang (Jilin Cancer Hospital, Changchun, China) über die ersten Ergebnisse einer einarmigen Phase-2-Studie mit BNT327, einem bispezifischen PD-L1 x VEGF-A-Antikörper, zur Erstlinienbehandlung von Patienten mit inoperablem malignen Mesotheliom. BNT327 bindet nicht nur an PD-L1 auf Tumoren, um die T-Zell-vermittelte Antitumoraktivität zu fördern, sondern bindet auch an VEGF, wodurch die immunsuppressive VEGF-Signalgebung im Tumormikromilieu blockiert und die Tumorvaskulatur normalisiert wird. BNT327 zeigte vielversprechende vorläufige Aktivität und ein beherrschbares Sicherheitsprofil bei kleinzelligem und nicht-kleinzelligem Lungenkrebs. 31 Patienten mit inoperablem malignen Mesotheliom ohne vorherige systemische Therapie wurden mit BNT327 und Chemotherapie behandelt, gefolgt von einer Erhaltungstherapie mit BNT327 bis zur Progression oder Krankheitstoxizität. 23 Patienten in der Studie hatten ein malignes plurales Mesotheliom (MPM) und 8 Patienten hatten ein malignes Peritonealmesotheliom (MPeM). Die bestätigte objektive Ansprechrate (cORR) lag in der gesamten Patientenpopulation bei 51,6 % und bei Patienten mit MPM bei 43,5 % und bei Patienten mit MPeM bei 75,0 %. Die Krankheitskontrollraten lagen bei 90,3 % für alle Patienten, 87,0 % für Patienten mit MPM und 100 % für Patienten mit MPeM. Bei einer medianen Nachbeobachtungszeit von 22,3 Monaten betrug das mediane progressionsfreie Überleben 16,6 Monate für alle Patienten, 15,8 Monate für Patienten mit MPM und war für Patienten mit MPeM noch nicht ausgereift. Die Überlebensdaten sind noch nicht ausgereift, aber die 15-Monats-Gesamtüberlebensraten für alle Patienten, Patienten mit MPM und Patienten mit MPeM lagen bei 77,4 %, Bei allen Patienten der Studie traten behandlungsbedingte Nebenwirkungen (TRAEs) auf, wobei 93 % der Patienten ein TRAE des Grades 3 oder 4 erlitten. Es traten keine behandlungsbedingten Todesfälle auf. Bei 19,4 % der Patienten traten TRAEs auf, die zu einer Dosisreduktion führten, und bei 19,4 % der Patienten traten TRAEs auf, die zum Absetzen der Behandlung führten. Obwohl zur Validierung dieser Ergebnisse eine größere, breitere Patientengruppe mit malignem Mesotheliom erforderlich ist, zeigte BNT327 eine vielversprechende Wirksamkeit als Erstlinientherapie für malignes Mesotheliom. Darüber hinaus ist diese Studie eine der ersten, die Ergebnisse einer immuntherapiebasierten Behandlung von Peritonealmesotheliom berichtet und damit einen hohen ungedeckten medizinischen Bedarf adressiert.

Quelle:
https://www.sitcancer.org/blogs/thomas-martin/...rom-asco-june-3-2025

 

Diese Patienten haben ohne Behandlung eigentlich keine Chance.  - So gesehen wow!!!  

Wer will ...dann schon...
Etwas Geduld  und Zeit,
Der Kurs entwickelt  sich

Ich habs Wieder  getan


Es ist weitaus besser, ein wunderbares Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen, als ein durchschnittliches Unternehmen zu einem wunderbaren Preis.

Zutaten
Warren Buffett

 

...  

gibt es auch wunderbare Unternehmen zu wunderbaren Preisen .... ;-)  

[1] Wir sollten unser Geld und unser Investment „intelligent machen“.
Hätte Moderna oder Summit den 22,2  Milliarden – Deal unterschrieben mit dem Onkologie – Giganten BMY, dann hätte sich deren Bewertung mehr als verdoppelt.
Dabei ist andererseits BioNTech, viel kompetenter und stärker aufgestellt im Bereich Onkologie als diese beiden deutlich kleineren und schwächeren US – Unternehmen.
Um unser Geld intelligenter zu machen mit dem Ziel, eine faire Bewertung zu erreichen, habe ich einen Plan.  Außerdem bin ich für konstruktive Hinweise und Vorschläge gerne offen.  

[2] Systematisch erstellen wir eine nachvollziehbare referenzierbare aktualisierbare Unternehmensbewertung.
Das Praxishandbuch der Unternehmensbewertung (Hrsg. Peemöller) habe ich hier liegen, das ist führend. Aber  rund 2000 Seiten im Peemöller lesen wir dazu nicht, sondern konzentrieren uns einfach primär auf jene wenigen üblichen Verfahren, welche zur Bewertung von Unternehmen seitens Gutachtern, Wirtschaftsprüfern, Analysten, M&A-Beratern und Gerichten (Squeeze Out) verwendet werden (auch international).

Bilanzanalyse mit Umsätzen und Gewinnen reicht dafür natürlich nicht ganz aus. Auch die Stillen Reserven außerhalb der Bilanz, die Kooperationen und die Pipeline müssten einbezogen werden. Wichtigste Methode ist die Aufstellung eines DCF-Models. Im Grunde ist dies eine inflationsbereinigte vorausschauende Gewinnreihe. Ein DCF kann man für das fortlaufende Corona-Geschäft aufstellen. Ebenso können wir sinnvolle Annahmen, Parameter und Wahrscheinlichkeiten für die meisten Pipeline-Kandidaten aufstellen und durchaus mit den News aktualisieren.
Zur Plausibilisierung werden Multiplikatoren aus den Peergroup-Analysen verwendet. Dazu werden Unternehmen aus den betreffenden Branchen Pharma, Onkologie Impfstoffe/mRNA und KI/AI herangezogen. Das ist anerkannt, deckt dann bereits fast alles ab. Dies ist gar nicht so schwer. Beispiele (auch zu Biontech) habe ich hier und so würde es auch ein Wirtschaftsprüfer/Gutachter machen. Konstruktive Vorschläge gerne. [Epsilon] wäre der Arbeitstitel, ok?  

machen das eh auch schon grade. Dann werden sie sich schon noch einkaufen. Du weißt nur nicht wann, das ist alles.
Das macht mir aber nichts. Ich möchte auf die neue Entwicklung hin ja auch meine Position ausbauen. Bin aber noch nicht ganz fertig damit, also bitte keine Eile, liebe Kollegen.  

Unterstützung leider nicht gehalten.

 

Die grösste Kooperation ever mit BMY und der kurs macht nichts.
Wahnsinn, pure Manipulation.

BMY ist ein Riesenpharmakonzern, der sehr bedächtig  investiert, zumal es um 11 Mrd geht.
Biontech mit seiner Technik gilt unter Wissenschaftlern als revolutionär.

Ich kaufe deshalb.

 

https://www.boerse-express.com/news/articles/...rungen-erfolgt-798932

Managementänderungen erfolgt
11.06.2025 | 08:34

Quelle: Börse Global

BioNTech schließt sich mit Bristol Myers Squibb (BMS) in einem spektakulären Onkologie-Deal zusammen – das Volumen liegt bei über 10 Milliarden Dollar. Kern der Partnerschaft ist ein vielversprechender Immuntherapie-Kandidat, der laut BMS das Potenzial hat, Behandlungsmethoden für verschiedene Tumorarten zu revolutionieren.

Institutionelle Investoren greifen massiv zu

Die Nachricht scheint Großanleger elektrisiert zu haben:

Flossbach Von Storch SE erhöhte seine BioNTech-Position im vierten Quartal um 1,1% auf 4.406.843 Aktien
Capital International Investors stockte im gleichen Zeitraum um 38,6% auf 1.415.566 Aktien auf
BNP Paribas Financial Markets legte im ersten Quartel sogar um 94,6% zu (1.195.470 Aktien)
Bank of New York Mellon Corp steigerte ihre Position um sagenhafte 18.892,9% (698.368 Aktien)
Insgesamt halten institutionelle Investoren nun 15,52% der BioNTech-Aktien – ein klares Votum für die strategische Ausrichtung des Unternehmens.

 

Brustkrebs-Therapie von Biontech mit neuem Medikament

https://www.fr.de/panorama/...ment-warnsignale-erkennen-93776797.html
Mainz/Shanghai – Ein vielversprechender Therapieansatz gegen metastasierten Brustkrebs geht in die entscheidende Testphase: BioNTech und das chinesische Biotechnologieunternehmen DualityBio haben die zulassungsrelevante Phase-3-Studie für ihr Antikörper-Wirkstoff-Konjugat BNT323/DB-1303 gestartet. Das Konjugat hat zum Ziel, gegen sogenannten HR+- und HER2-low metastasierten Brustkrebs – eine Form von Brustkrebs vorzugehen, die bislang nur begrenzt auf zielgerichtete Therapien angesprochen hat. Die erste Patientin bzw. der erste Patient wurde bereits behandelt – ein Meilenstein für die weitere Entwicklung innovativer Krebstherapien.
Stand:11.06.2025, 05:21 Uhr

Von: Lennart Schwenck  

Aus dem FR-Artikel:

....HER2 steht für „Humaner Epidermaler Wachstumsfaktor-Rezeptor Typ 2“ – ein Protein, das auf der Oberfläche von Zellen sitzt und normalerweise das Zellwachstum steuert. Bei manchen Brustkrebsarten ist HER2 jedoch überaktiv oder kommt in zu großen Mengen vor, wodurch die Krebszellen unkontrolliert wachsen und sich schneller ausbreiten. Mehr als die Hälfte aller Brustkrebstumore weisen laut BioNTech HER2-Proteine auf. Die Herausforderung: Während HER2-positive Tumore bereits mit bestehenden Therapien gezielt behandelt werden können, gilt das nicht für sogenannte HER2-low-Tumore – also Tumore mit geringer HER2-Expression. Sie machen etwa 40 bis 45 Prozent aller metastasierten, Hormonrezeptor-positiven Brustkrebserkrankungen aus. „Bei Patientinnen und Patienten mit fortgeschrittenem HR+- und HER2-low-Brustkrebs, deren Erkrankung nach der Primärtherapie fortgeschritten ist, ist eine palliative Chemotherapie die häufigste Behandlung“, erklärt Prof. Dr. Özlem Türeci, Chief Medical Officer und Mitgründerin von BioNTech, in einer Pressemitteilung.

Genau hier setzt BNT323/DB-1303 an. Das Medikament zielt auf diese bislang schwer behandelbare Subgruppe ab und könnte damit eine echte therapeutische Lücke schließen. Denn die Wirkweise von BNT323/DB-1303 unterscheidet sich grundlegend von herkömmlichen Chemotherapien. Während klassische Zytostatika oft gesunde Zellen schädigen, verfolgt BNT323/DB-1303 einen zielgerichteten Ansatz: Ein Antikörper erkennt das HER2-Protein auf der Tumorzelle und schleust den daran gebundenen Wirkstoff gezielt in die Zelle ein. Dort entfaltet dieser seine krebszerstörende Wirkung – mit dem Ziel, Nebenwirkungen zu reduzieren und die Wirksamkeit zu erhöhen.

Diese Technologie basiert auf der sogenannten „Duality Immune Toxin Antibody Conjugates (DITAC)“-Plattform, einer Entwicklung von DualityBio. Das Medikament kombiniert die hohe Selektivität von Antikörpern mit der Toxizität eines Topoisomerase-1-Inhibitors – eine Klasse von Wirkstoffen, die das Enzym Topoisomerase I hemmen, wodurch es zu Doppelstrangbrüchen der DNA und somit zu einem Abbruch der DNA-Replikation kommt. Ein Ansatz, der sich besonders bei HER2-positiven und HER2-low-Tumoren bewährt hat.

Die Entscheidung für den Start der Phase-3-Studie stützt sich auf ermutigende Daten aus einer vorangegangenen Phase-1/2-Studie mit Patientinnen und Patienten mit fortgeschrittenen soliden Tumoren. Auf dem ASCO-Kongress 2023 präsentierte Daten zeigten eine objektive Ansprechrate von 38,5 Prozent sowie eine Krankheitskontrollrate von 84,6 Prozent bei HER2-low Brustkrebs. Das Medikament wurde gut vertragen und wies ein kontrollierbares Sicherheitsprofil auf. Vivian Gu, Chief Medical Officer von DualityBio, kommentierte: „Die Ergebnisse unserer klinischen Phase-1/2-Studie deuten auf einen soliden Wirkmechanismus von BNT323/DB-1303 hin und konnten eine vorläufige Wirksamkeit sowie ein kontrollierbares Sicherheitsprofil zeigen.“

Die nun gestartete Phase-3-Studie mit dem futuristischen Titel DYNASTY-Breast02 untersucht die Wirksamkeit von BNT323/DB-1303 im Vergleich zur Standard-Chemotherapie bei Patientinnen und Patienten mit HR+- – Hormonrezeptor-positivem – und HER2-low-metastasiertem Brustkrebs, deren Erkrankung unter Hormontherapie fortgeschritten ist. Insgesamt sollen weltweit 532 Patientinnen und Patienten in insgesamt 223 Studienzentren rekrutiert werden, beginnend in China, gefolgt von Standorten in den USA, Europa und weiteren Regionen. Die Probandinnen und Probanden müssen zuvor auf eine Hormontherapie sowie ggf. auf eine CDK4/6-Inhibitor-Therapie nicht mehr angesprochen haben – also auf Behandlungen, die in der Regel vor einer Chemotherapie zum Einsatz kommen.

Ziel sei es, die Wirksamkeit und Sicherheit von BNT323/DB-1303 gegenüber einer klassischen Chemotherapie – bestehend aus Capecitabin, Paclitaxel oder Nab-Paclitaxel – zu überprüfen. Der primäre Endpunkt der Studie sei das progressionsfreie Überleben – also die Zeitspanne, in der die Krankheit nicht weiter voranschreitet. Zu den sekundären Endpunkten zählen laut Unternehmen unter anderem das Gesamtüberleben, die objektive Ansprechrate, die Dauer des Ansprechens sowie die Sicherheit des Medikaments.  

Ich wär jetzt übrigens auch soweit. Und das Anfahren am Berg hat man ja derweil hoffentlich geübt: Kupplung leicht kommen lassen, leicht Gas dass es sich ein bisschen nach vorne schiebt, dann die Handbremse lösen. Das Manöver sollte auch den Instis jetzt gelingen, selbst wenn sie da Fahrschüler beschäftigen.