DIC Asset - TopPick?

 

dass die Anleihe 2026 schwach ist seitdem Helikon angefangen hat zu Covern.

Legt die Vermutung nahe dass Helikon und wohl noch andere Hedgefonds die Anleihe gekauft haben und gegen die Aktie gehedged haben.

Nun wird wohl der Trade wieder aufgelöst und die Aktie steigt.

Bietet darüber hinaus für Branicks auch den Vorteil, dass sie theoretisch die 2026 Anleihe für einen guten Discount einsammeln können :-D  

 

"the trend is your friend", könnte man meinen. Seit Monatsmitte haben wir stetig aufsteigende Tendenz. Weiter so!  

werden wir vor Wochenschluss noch die EUR 2,50 überspringen.  

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
A1X3XX	BRANICKS GROUP AG	2,47€	2,50€	+3,22%	14:20:09

Durchschnittl. Empfehlung: AUFSTOCKEN, 6 Analysten, mttleres Kursziel: 3,71EUR

 

Während in den USA die Leitzinsen am Vorabend wie erwartet auf ihrem bisherigen Niveau belassen wurden, senkte die EZB den Leitzins in der Euroregion um 0,25 Prozentpunkte auf 2,75 Prozent. Laut den Experten der BayernLB wurde auch signalisiert, dass dies nicht der letzte Schritt war. Aufgrund einer hartnäckigen Inflation geht Chefvolkswirt Jürgen Michels aber davon aus, dass eine weitere Senkung im März vorerst das Ende sein könnte.  

. . . zeigen eine solide Stabilisierung bei Investitionen in Immobilien. Das Transaktionsvolumen im zweiten Halbjahr 2024 lag mit rund 127 Mrd. Euro über dem des ersten Halbjahres mit 115 Mrd. Euro....

 

Symbol	Name	Price	7D	1Y
DIC	Branicks Group	2.51	+7.7%	+20.6%

 

sieht in seiner neuen Ausgabe 06/2025 Kursfantasie wegen der weiteren positiven Aussicht auf sinkende Zinsen mit einem Zwischenhochziel im Sommer bei EUR 2,76.  

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Zinsen zum fünften Mal in Folge gesenkt – zuletzt von 3,00 % auf 2,75 %. Das senkt die Finanzierungskosten für Immobilienunternehmen wie Branicks Group AG und macht Investitionen wieder attraktiver. Gleichzeitig steigen die Mieten weiter, während viele Immobilienaktien nach wie vor günstig bewertet sind. Die Kurse vieler Immobilienaktien haben sich in den letzten Monaten kaum bewegt. Der deutsche Branchenindex DIMAX (91,34 Pkt) hat auf Jahressicht noch nicht wieder angezogen (siehe: DIMAX aktuell | Index | Stand | Kurs | (A0JZNS,DE000A0JZNS1) | finanzen.net.) Im Drei-Jahres-Vergleich ist er um 44 % gefallen. Dieser Rückgang war vor allem eine Folge der gestiegenen Leitzinsen. Doch nun sorgt die EZB mit Zinssenkungen für Entlastung. Sollte die Inflation wie erwartet stabil bleiben, könnten die Finanzierungskosten weiter sinken – ein klarer Vorteil für die Branche.

Viele Immobilienfirmen, so auch Branicks Group, besitzen wertvolle Gebäude in guten Lagen. Der Marktwert dieser Immobilien wird regelmäßig durch unabhängige Gutachter bewertet. Dabei zeigt sich: Der sogenannte Nettovermögenswert (NAV) – also der rechnerische Wert der Immobilien abzüglich Schulden – liegt bei vielen Unternehmen deutlich über dem aktuellen Aktienkurs. Zum 30. Juni 2024 blieb der NAV von Branicks Group mit 15,21 Euro je Aktie auf hohem Niveau annähernd stabil. Der um den Wertbeitrag des Institutional Business ergänzte Adjusted NAV lag bei 17,31 Euro je Aktie (Branicks Group AG: Operative Stärke und deutliche Entschuldung im ersten Halbjahr 2024).

Zudem steigen die Mieten kontinuierlich. Leerstände sind gering, und indexierte Mietverträge sorgen dafür, dass viele Unternehmen automatisch von der Inflation profitieren. Durch die Zinswende könnten sich die Bewertungen ihrer Immobilien wieder verbessern. In der Folge dürften auch die Aktienkurse der besten Unternehmen wieder anziehen.

 

Überschreitung der 3 %-Schwelle durch Stammaktien:

Gesamtstimmrechtsanteile
FMR LLC	Anteil Stimmrechte (Summe 7.a.)
Wilmington, Delaware, USA	3,00 %
letzte Mitteilung	2,91 %

https://www.eqs-news.com/de/news/stimmrechtsanteile/fmr-llc-vereinigte-staaten-von-amerika/5a863fb7-d389-450f-a63b-80a48d2e3ba5

 

Voting Rights | Branicks Group AG

FMR LLC Company Profile

Overview - GlobalData

 

sehen anders aus! https://www.sbroker.de/sbl/mdaten_analyse/...3D1908&ioContid=1908

Richtig gute allerdings auch!

 

bis dahin heisst es: "warten".  

zeigen das der Markt wieder anläuft und sich etwas zum guten tut. Es handelt sich um eine leerstandverringernde Neuvermietung aus dem Eigenbestand, das ist zwar nicht sofort kurstreibend aber lngfristig schon Klasse!

Im Übrigen eine interessante Liquiditätsrechnung aus dem WO Forum vom User Immoexperte1a (danke für das Zusammentragen!) welche ich euch zeigen möchte und mich gerne anschließe:

"Branicks wird seine Schuldenproblematik in den Griff bekommen.
Es wird keine bzw. nur geringfügige Abwertung der Immobilien geben.
Dann ist der Abstand zum NAV (14,99) bzw. adj. NAV (17,08) einfach so extrem hoch (Kurs akt. 2,30), so dass es einen gigantischen Move geben muss.

Ähnliches gilt auch für die VIB:
Hier liegt der NAV bei über 40 (30.6.2024) und der Kurs bei ca.9.
Hier besteht keine Schuldenproblematik, sondern die Gefahr (zumindest sieht das der Markt so), dass Branicks sich an der VIB "bereichert". Sollte es Branicks tatsächlich gelingen sich die VIB ""billig unter den Nagel zu reißen", dann ist das eben für die Branicks-Aktie um so besser.

Wichtig ist die Liquidität (Anmkg. Branicks)
30.9.2024: 169 Mio. Euro
Verkauf Cologno 35 Mio. Euro (Schätzung, Wertansatz 31.12.2021 42,9 Mio. Euro; 2,2 Mio. Euro Miete)
Verkauf 4 Logistik-Immo: 90-100 Mio. Euro (6,7 Mio. Euro Mieteinnahmen)
Verkauf Horten/Bremen: 37,2 Mio. Euro
FFO: 10 Mio. Euro
Tilgung Brückenkredit und 8 Mio. Hypotheken: 48 Mio. Euro

Liquidität Jahresende: ca. 300 Mio. Euro
+- Saldo aus Tilgung Darlehen wg. Verkäufe und Neuabschluss Darlehen.

Bis zum 30.6.2025 sind 225 Mio. Euro Darlehen zu tilgen.

Somit ist man m.E. kurz davor die entsprechenden SSD zu tilgen und STARUG verlassen zu können.
Dies senkt die Zinsbelastung nach der Tilgung des Brückenkredites erheblich.

Bevor sich jemand wundert: Es wurden in den ersten 9 Monaten Darlehen in Höhe von 94 Mio. Euro neu abgeschlossen!

Grundsätzlich scheint mir die Lage am Immobilienmarkt weit besser als noch vor einem Jahr."

Dem möchte ich noch folgendes hinzufügen:
Branicks schuldet übrigens der Vib ca. 264 Mio Euro Darlehn bei 33 Mio VIB Aktien sind das ca. 8 Euro pro VIB Aktie. Beim heutigen Kurs von ca. 8,4 Euro ist es somit billiger nach STRANUG die restlichen VIB Anteile möglichst schnell  komplett zu übernehmen und die Schulden zu erlassen/ konsolodieren.

Mal gespannt was die Zahlen zeigen werden.
Allen Investierten und Nichtinvestierten viel Erfolg! smartdrago

Und nochwas zum GreenBiz und VIB:
https://www.sueddeutsche.de/muenchen/erding/...YKGvSygZt9cBsLCq8S1BmX
 

Die 2,50 sollte mal endlich deutlich geknackt werden...  

Symbol	Name	Last Price	7D	1Y
DIC	Branicks Group AG	2.48 €	+6.2%	+104.3%

 

 

kommen die Zahlen und der Geschäftsbericht. Dann sind wir ein Stück weiter und wissen, wie es weiter gehen könnte.  

EQS-Adhoc: Branicks Group AG: Verlängerung der 2024 fälligen Schuldscheindarlehen unter präventiver Anwendung des StaRUG-Verfahrens geplant, Verschiebung der Veröffentlichung des Konzernabschlusses 2023
https://www.ariva.de/news/...erlaengerung-der-2024-faelligen-11168499

Was wurde erreicht? Welche Ziele stehen für 2025 an?

Noch 2 Wochen... mal schauen ob sich der Kurs im März 2025 genauso entwickelt wie im März 2024

 

Schaust du hier: https://www.finanznachrichten.de/...-gemaess-114-115-117-wphg-022.htm

Gegen die ab Anfang März 2024 dann folgende Kursentwicklung in den nächsten 3 Monaten um den Faktor 2,5 hätte ich definitiv nichts einzuwenden!  

https://branicks.com/investor-relations/finanzkalender/  

Bis zum 12.03. sinds noch 6 Tage. Zumindest nach dem Gregorianischen Kalender! https://www.google.com/...CAkQAQ&usg=AOvVaw3rx7r0eiZuSZq_9BzHjHHG

Nach meinem Verständnis sind 2 Wochen 14 Tage!

Btw: Erklärt das die doch eher geringen Tagesumsätze einer Aktie, die zwischen 2,3 und 2,4 Euro rumdümpelt?

 

 

Branicks hält sich Sehr gut im aktuellen Umfeld stark steigender deutscher Anleiherenditen.

Alle anderen Immobilienwerte sind extrem unter Wasser die letzten beiden Tage seitdem dieses Monster-Fiskalprogramm in Verteidigung und Infrastruktur angekündigt wurde.

Ich vermute das hängt mit dem enormen Gap zwischen NAV und Kurswert sowie kurz bevorstehender Quartalszahlen am 12.03. zusammen.

Ich tippe auf deutliche Fortschritte bei Tilgung der 2025 Anleihe… evtl wird sie auch direkt komplett getilgt und damit kann man das StaRug direkt erfolgreich abschließen.

Die 300 Mio dürfte Branicks durch die letzten Verkäufe in 2024 sowie mit der letzten Cash Position auf der Bilanz zusammen haben.

Zusätzlich ist der Hedgefonds immer noch Short mit 4,3%.

Es könnte eine fette Kursreaktion nach Norden nächste Woche geben. Fingers crossed!