Drillisch bald bei 6 Euro? (Beta Faktor)

sorry aber dir kann keiner helfen ausser du selbst! am meisten ist dir allem anschein nach indem du dir einen entsprechenden wert suchst. drillisch ist, wenn ich mir dein zittriges gealbere in der vergangenheit so anschaue nichts für dich...

ich sehe es wie ecki. ist doch nur gesund wenn sich das teil nach solch guter arbeit mal hinsetzt, ihr sei es gegönnt. auuserdem haben wir im moment ein minus von 2% tssssss

zum kaufen war um 3.3o genug zeit, PASTAAAAAAAAAAA

s.

 

 

 

 

aber nur kurz...  

bleib ganz ruhig. Du wirst doch nicht alles in Dri haben! Ich bin kein Zocker aber Dri
bleib im Depot. Ich habe schon erlebt, dass die besten Fundamentels erst 1 od. 1 1/2 Jahre spaeter gegriffen haben.

Guss
Jing  

Nee hab ich nicht. War aber mal so. Über die ganzen Börsenweisheiten womit man Drillisch immer wieder beflügeln will , lach ich mich tot. Bleibe so locker wie du. Habe Drillisch jahrelang und intensiv verfolgt. Fazit: Unnormal !! Jede andere Aktie wäre zweistellig! Ärgere mich nur über die vergeutete Zeit. Hätte vorher schon mal raus gehen sollen.
Bin momentan zum größtenteil in Medigene.
Gruß 123 tim  

Ich weiß gar nicht wo das Problem liegt. Die Aktie hat den Markt sowohl auf Sicht von 2 Jahren als auch auf Sicht von 1 Monat outperformed. Nur weil DRI in 2003 so gut gelaufen ist, hat sie diesen Anstieg in 2004 wieder korrigiert. Aber bei manchen Anlegern wird so getan, als wäre DRI gar nicht gestiegen.

Derzeit korrigiert die Aktie den starken Anstieg der letzten Tage, aber man ist in einer klaren neuen Aufwärtswelle. Kursziel liegt mindestens mittelfristig bei 4,5 €. Langfristig wird sich eh alles auf die fundamentale Seite konzentrieren. Und so wie ich das sehe ist DRI Ende 2005 (wenn man ein KGV von 9 und eine Cashposition von über 1 € pro Aktie hat) bei 5,5-6,0 € fair bewertet.  

 

schade, dass einige nicht mehr zu DRI halten wollten.

 

Das sind ja heute knapp 2 Mio €.  

 

Wss fürs Auge:

       

na Tim, bist du jetzt zufrieden ?

600k wurden heute umgesetzt....

schönen Abend,
Juche  

Fair value von € 6,00 tuts doch auch! MfG X 99  

bin heut mittag bei 3,78 rein ,gehe schick essen komm heim schaue und staune !!
wenn das kein glückliches händchen ist!  

Der Mobilfunk-Serviceprovider Drillisch präsentierte das beste Ergebnis der Unternehmensgeschichte. Mit einem Sprung im Konzernbetriebsergebnis von 8,4 auf 16,1 Mio. Euro hat der viertgrößte Mobilfunk-Servicebetreiber, selbst die meisten Analysten positiv überrascht.

Meridio
Analyst: Uwe Zimmer
23. Februar 2005



Drillisch AG
WKN 554550
Branche Telekomdienstleister
Land Deutschland
Kurs bei Besprechung 4,14 Euro
Datum 23.02.2005
Kursziel 6,80 Euro
Zeithorizont





Börsenkennzahlen
Unternehmen Drillisch AG
52 Wochen Hoch 5,22 Euro
52 Wochen Tief 2,05 Euro
Marktkapitalisierung 125,55 Mio. Euro



Erwähnte Unternehmen
Name WKN Kauf Verk. News
Drillisch AG 554550


Bei Drillisch hatte schon das Ergebnis im 3. Quartal mit einem Anstieg je Aktie von 7 auf 16 Cent auf ein sehr gutes Jahr 2004 hingedeutet. Doch eine Gewinn-Dynamik in diesem Ausmaß haben dennoch nur wenige Drillisch-Kenner erwartet.
Weitere eindrucksvolle Highlights der jüngsten Zahlen: Drillisch muss keine Bankverbindlichkeiten in Anspruch nehmen und die liquiden Mittel konnten im abgelaufenen Jahr von 9,9 Mio. Euro (per.31.12.03) auf 19,7 Mio. Euro nahezu verdoppelt werden. Das Kundenwachstum kam in erster Linie von den sogenannten pre-paid-Kunden. Drillisch hat für das Aufladen der Telefonkarten ein besonderes Know-how entwickelt. Analyst Corner sprach mit Uwe Zimmer von der Meridio AG über seine Einschätzung zur Drillisch AG.

AC: Herr Zimmer, wie hat sich Drillisch gegenüber den anderen drei großen Mobilfunk-Serviceprovidern im vergangenen Jahr behaupten können?

Zimmer: Drillisch hat das beste Konzernergebnis in seiner jungen Geschichte vorgelegt. Durch die Übernahme von Victorvox im vergangenen Jahr ist es möglich gewesen, den Umsatz von 141 Mio. auf 355 Mio. Euro zu steigern, wobei ein leichter Rückgang der EBITDA-Marge auf 6,6% im Vergleich zu 8,5% in 2003 zu erkennen ist. Im Gesamtjahr war die EBITDA-Marge im Vergleich zum 30.9. jedoch wieder leicht besser, sodaß man diese Kennziffer nicht überbewerten sollte. Wichtig sind bei Drillisch andere Werte.

AC: Und welche Kennziffern sind nach Ihrer Meinung nach mehr aussagefähig?

Zimmer: Der Umsatz pro Mitarbeiter ist im Jahresvergleich signifikant von 70.000 Euro auf 95.000 Euro gestiegen. Es wundert deshalb nicht, dass die Eigenkapitalrendite von 6,3% auf über 10% erhöht werden konnte. Dies bedeutet, dass die Integration von Victorvox bereits jetzt als gelungen bezeichnet werden kann.

AC: Welche Chancen sehen Sie für Drillisch im Gesamtmarkt?

Zimmer: Drillisch hat im Moment bei 18,1 Mio. Kunden für die deutschen Serviceprovider einen gesamten Marktanteil von 9% und ist damit hinter talkline , die es auf einem Marktanteil von 13% bringt, sehr gut etabliert. Hinter Drillisch rangiert nur noch Phone House mit 4% und Telco mit 2%, sodaß der Markt sich heute in festen Händen bewegt.

AC: Woher kommt das Marktwachstum?

Zimmer: Drillisch hat sich insbesondere auf die Gewinnung von Kunden im sogenannten pre-paid-Bereich konzentriert. Hier ist die Zahl der Teilnehmer in 04 von 814.000 auf zirka 1,8 Mio. angestiegen. Durch die Zusammenarbeit mit Kartenautomatenherstellern können Telefonkarten auch bei verschiedenen deutschen Verkehrsbetrieben aufgeladen werden. Dadurch erfüllt Drillisch insbesondere die Bedürfnisse der Kunden unter 25 Jahre.

AC: Wovon hängt das Ergebnis im Jahr 2005 ab?

Zimmer: In erster Linie, zu welchen Konditionen Drillisch die Telefonzeit von den vier großen Netzbetreibern einkaufen kann. Diese Verhandlungen werden voraussichtlich erst in einem Monat abgeschlossen sein, bis dahin wird Drillisch keine eigene guidance abgeben.

AC: Wo liegt Ihrer Meinung nach das Ergebnis je Aktie für 2004?

Zimmer: Drillisch hatte per 30.9. noch einen Verlustvortrag von 8,2 Mio. Euro im Konzern. Dieser Verlustvortrag soll nennenswert reduziert werden, insbesondere in der AG, damit es für 2005 möglich ist, eine Dividende zu bezahlen. An der Dividendenerfordernis wird sich auch Investition in den Markt orientieren, denn die entscheidende Stellschraube für das kommende Ertragswachstum ist die Tatsache, wie viel „frisches Geld“ Drillisch in neue Kunden investieren möchte.

AC: Woher soll die Ertragsverbesserung im laufenden Jahr kommen?

Zimmer: Nach der neuen IFRS-Methode sind Abschreibungen auf Firmenwerte nicht mehr vorzunehmen. Drillisch hatte per 30.9.04 noch Firmenwerte von knapp 35 Mio. Euro aktiviert. Der Wegfall dieser Position wird das Ergebnis je Aktie um mindestens 7 Cent steigen lassen. Daneben kommt die weitere Verbesserung durch die Integration von Victorvox, sodaß insgesamt von einem Ergebnis je Aktie von 38 Cent für das laufende Jahr auszugehen ist.

AC: Wo sehen Sie den fairen Wert von Drillisch?

Zimmer: Drillisch ist eine Wachstumsgeschichte und eine value-Aktie zugleich. Sollte das Unternehmen meine Ergebnisprognose bestätigen, dann wäre ein 15facher Ergebnismultiplikator sicherlich als unteres Ende anzusehen. Ich gehe eher von einem Multiplikator von 18 aus – damit wäre das faire Kursziel bei zirka 6,80 Euro anzusetzen.

Das Gespräch führte Robert Burschik.


Disclaimer: Für den Inhalt dieses Artikels ist ausschließlich der Autor verantwortlich. Der Inhalt ist nicht als Anlageempfehlung der Cortal Consors zu verstehen.

 

Überrascht, aber zufrieden. Medigene wird auch noch weiter steigen und bald kann ich dann meine Plus-Minus-Null-Fete steigen lassen. Seit 04/2000 Depot im minus, zweitweise nach dem Zusammenbruch des neuen marktes bei 88% minus. Und nun kann ich die schwarze null bald riechen. Ein geiles Gefühl.....  

danach aber erst mal 'ne pause ;-)

grüsse
s.  

wer gibt sie billig ab, kommen in gute Haende?  

Mal sehen ob ich dann ne Pause mache. Auf jeden Fall geht es dann mit meinem türkischen Leidensgenossen, der sich auch der Null nähert erstmal ab in die Türkei. 1 Woche Party. Und dann konzentriere ich mich neu. Dann gehts weiter , ihr würdet mir ja fehlen. Haben doch in den letzten Jahren oftmals zusammen gelitten und gefreut.
ABER ERSTMAL MUSS DIE NULL KOMMEN!  

ICH HALTE BIS ZUM FINAL BLUSTOFF! *g*

Ich tuh mich mit Kurszielen stets schwer, aber die Summe aus Fantasie und Fundies ergibt in meinen Augen nunmal >7.50€.

grüsse und glückwunsch falls avg. 0.00 = Sinn der Anlage? hm....
s.  

17k  

 

so eine perle im depot zu haben?

die horizontale durch die 4.00 machen uns derzeit halt aus 03,04,05/2004 ein wenig zu schaffen. mit der fortsetzung des kaufrausches dieser woche sollte auch diese marke der vergangenheit angehören. ich bin auf das coming-out gespannt :-)

grüsse
s.