HelloFresh wird sicherlich nicht zum Online-Supermarkt. Ich bin auch nicht sicher, warum einige hier unbedingt eine Verwässerung des Geschäftsmodells herbeireden wollen. HF soll sich lieber auf seine Stärken besinnen. Dazu passt auch die Aussage von Thomas Griesel im Interview mit der FAZ:
"Und demnächst liefern Sie auch Butter und Milch an die Haustür? - Über Zusatzprodukte denken wir nach. Wir werden aber kein Online-Supermarkt mit 20.000 Produkten."
Ich kann mir gut vorstellen, dass sie evtl ihr Angebot erweitern und vielleicht auch Frühstück und mehr drumherum wie Vorspeisen, Desserts und Snacks anbieten.
Großes Potential sehe ich eher darin, die Zielgruppe zu erweitern oder gezielter ansprechen. Zum Beispiel Vegan, Keto, Singles, Preisbewusste usw. Das findet ja zum Teil schon bei der Konkurrenz oder einzelnen Märkten von HF statt. Auch dazu ein Ausschnitt aus dem Interview:
"Als Vater von drei Kindern muss ich bemängeln: Es gibt nur Boxen für bis zu vier Personen. - Die Zahl der Haushalte mit sehr vielen Personen, also fünf und mehr, ist nicht so wahnsinnig hoch. Aber ja, wenn wir über Flexibilisierung des Produkts reden, wäre das genau ein Punkt, über den man nachdenken könnte. Auf der anderen Seite haben wir auch noch kein Angebot für Singles. Mit einem deutlich flexibleren Produkt könnten wir deutlich mehr Menschen erreichen."
Katjuscha
: Hat glaublich auch niemand behauptet, dass HF zum
Supermarkt werden soll, sondern lediglich dass man mit der Marktstellung und Kundenanzahl einfach über neue Ideen nachdenken kann. Da ist einiges denkbar, teils im bisherigen Geschäfzsmodell selbst (Boxen für Singles) oder eben neue Produkte liefern, die zumindest weitestgehend im Lebensmittelbereich liegen.
----------- the harder we fight the higher the wall
Kommt Hellofresh in solche Umsatzregionen größer 5 Milliarden... Ja sogar gegen 6 Milliarden Euro schon das die großen Hersteller von Zusatzprodukte spätestens dann alleine auf HF zugehen um Kooperation mit HF zu schließen da bin ich mir ziemlich sicher.
Das dürfte dann nach Erschließung der meisten lukrative Länder der nächste booster für Hellofresh werden....
Wenn HF eine gewisse Größe hat, wollen die großen markenkonzerne ihre Produkte in den HF Boxen sehen. D.h. sonderkonditionen im EK für HF. Billiger einkaufen, mehr Gewinn Meine meinung
Also ich sage es nur einmal. Bitte unterlass deine Puscher oder Basher Postings. Wenn dann begründe diese wenigstens aber hier immer nur an Tagen auftauchen wo es Zahlen oder News gibt um dann in die eine oder andere Richtung zu pushen oder bashen... darauf kann eigentlich jedes Forum verzichten.
700-750 Mio Cash haben, etwa 450-500 Mio Nettocash.
Aktuell also 7,3-7,4 Mrd € Enterprise Value.
Cashbereinigtes KGV liegt also schon fürs laufende Jahr bei nur 25 und dürfte 2021 unter 20 fallen.
Ich gehe nun 2021 von 450 Mio Überschuss bei 800 Mio Nettocash aus, wobei ich schon ausgehe, dass HF den Cash für Übernahmen einsetzt. Cashbereinigtes KGV läge genau genommen also bei 15,5 fürs kommende Jahr, wenn nichts außergewöhnliches passiert.
----------- the harder we fight the higher the wall
Und das bei einem Wachstum von vielleicht 100% in 2020 und meiner Meinung nach mindestens 30% im kommenden Jahr. Es ist noch sehr viel Luft für den Kurs nach oben um auch nur annähernd fair bewertet zu werden. Verglichen mit der DH Bewertung müsste Hellofresh jetzt aktuell schon bei 160 Euro stehen. Wäre natürlich übertrieben da DH deutlich zu hoch bewertet ist aber dort sehen die Analysten ja sogar noch weiteren Spielraum für die DH Aktie.
Mittelfristig sehe ich HF locker im dreistelligen Kursbereich.... also größer 100 Euro
Katjuscha
: Ich glaub, an den 30% Wachstum in 2021
zweifelt der Markt aktuell, weil er davon ausgeht, dass ein Teil der „COVID-Kunden“ von 2020 wieder wegfallen.
Ich bin allerdings der Meinung, dass HF mittlerweile auch bei nur 10-15% Wachstum unterbewertet wäre. Man sieht ja was hier für Margen und dadurch Cashflows machbar sind. 115 Mio Überschuss in Q2 bei 975 Mio Umsatz. Kann man sicherlich nicht einfach hochrechnen, aber die Möglichkeiten sind damit aufgezeigt worden.
Heute habe ich das Gefühl, es gibt eine Rotation in zurückgebliebene Value-Aktien, während die Highflyer der letzten Monate verkauft werden. Betrifft andere E Commerce Aktien stärker heute als HF. GFG und Westwing heute mit deutlichen Kursverlusten bzw. Gewinnmitnahmen. Dürften gute Kaufchancen sein, wobei es sich nochmal 5-10% tiefer konsolidieren könnte.
----------- the harder we fight the higher the wall
Also viele hätten heute mehr erwartet. Ich übrigens auch. Aber der Kurs wird ja bei xetra gemacht und da sind wir mit ca. 3% im plus. Das wir vorbörsliche schon 50 € waren spielt von Colin keine große Rolle denke ich. Jetzt wurde Gewinne mitgenommen also die Chance stehen gut das wir Ende der Woche bei 50€ stehen oder halt nächste. Die einzigen die Druck machen können sind die Leerverkäufer. Die News sind top Hellofresh entwickelt sich prima und wie Bearenstark schon sagte müsste der Kurs verglichen zu DH über 100 liegen. Denn DH schreibt nich immer rote Zahlen trotz corona push und sie wissen nicht mal wann sie schwarze Zahlen schreibeben.
Klasse, leider zuwenig, hab nur 95 Stück, hätte nie gedacht dass es so gut läuft........... Jetzt noch zukaufen? Ja schon, habe aber kein Geld mehr..........
Glücklicherweise über 49 Euro verkauft. Denke der Markt spielt gerade "Coronaende". Putin hat seine Tochter gegen Corona impfen lassen. Hat sich wahrscheinlich nicht selber getraut. Der Goldabsturz kommt heute auch nicht von Ungefähr. Will bei HF aber sicher wieder rein, muss sich nur kurz auskotzen.