dessen Name nicht genannt werden darf, hat einer voll den Bericht von der HV geschrieben. Copyright hat mich ein paar Bierchen gekostet!
Also wenn sonst keiner schreibt, hier meine unmaßgeblichen Aufzeichnungen. Ich war das erste Mal auf einer Evo HV, kenne das Unternehmen kaum, trade es ein bißchen.
Anwesenheit 58,18 %. 250 k eigene Aktien werden von Evo gehalten.
Vortrag der AR-Vorsitzenden etwa eine Stunde, nicht nur die üblichen Formalien sondern auch bereits Inhaltliches zum Thema DD und Cyberattacke. Funfact: Das Kino sei vor den vielen Ereignissen des Jahres 2023 gebucht worden, passe aber ja nun sehr gut. Aus meiner Sicht eine gute location, direkt am Fernbahnhof Dammtor, ausreichend Platz und bequeme Sitze.
Vortrag Herr Evers (COO?), ganz unaufgeregt und sachlich, guter Eindruck. Q1/23 hervorragendes Quartal dann April die Attacke. Sei auch erkannt worden, habe sich dennoch nicht eindämmen lassen, Hinweis auf hochkompetente Angreifer. Binnen Stunden entschieden, alle Systeme zu beenden. Alle Geschäftspartner informiert, 70 Mio Umsatz der nicht stattfinden konnte, aber Kunden im Wesentlichen gehalten.
Rahmenbedingungen: 160Mrd $ weltweit werden für Forschung und Entwicklung ausgegeben, leider aber zur Zeit noch ein "Buyer!s Markt", also wenig Preismacht seitens Evotec, aber erste Anzeichen, dass sich dies ändere.
Kooperation JUST mit Sandoz sehr wichtig als Start, nun erstes Phase III Produkt, auch BristolMyers habe 8 Jahre verlängert, Jansen (Johnson & Johnson) als Partner
DD: der alte CEO mit nicht tolerierbarem Verhalten entgegen Compliance, aber individuelles Handeln, kein systemisches Problem (war in der Aussprache dann natürlich Thema).
Dann eine SWOT Analyse von Evo, positiv sei das Umfeld mit starker Nachfrage, Krankheiten zu verstehen, auch wachsendes kommerzielles Interesse, Schwäche aber die Komplexität und Ineffizienz Evos.
Als Schlussfolgerung habe man den Gentherapiebereich geschlossen und werde Fokus auf mehr Partnerschaften legen.
Dann ein interessanter Vergleich: es gebe einzelne Projekte vs wiederkehrende strategische Umsätze mit Partnern, 2023 sei das Verhältnis beim Umsatz 35/65 gewesen, 2024 dann 20/80 und 2025 hoffe man auf noch mehr.
Aufträge seien um 70 % gestiegen, es dauere jedoch erfahrungsgemäß 4-8 Monate, bis diese als Umsätze zu sehen sein würden
JUST habe eine volle Pipeline, forsche an 150+ Molekülen, 50+ in Entwicklung, 10+ in reifer Entwicklung
Immense Kapazitäten erforderlich, zweites Herstellungswerk (Toulouse, Frankreich) werde in 9/24 eröffnen
Insgesamt sehe man Signale für bessere Zahlen im zweiten HJ 2024, das erste HJ sei aber eine absolute Herausforderung, gelte auch für Q2/24.
Liqui bei 600 Mio, VJ 718 Mio, Abfluss wegen des neuen Werks. Umsatz 2024 Wachstum in zweiter Jahreshälfte, aber nur wenige Chancen auf Milestone-Zahlungen, in 2025 deutlich mehr
Neuer CEO: Unternehmen sei schnell gewachsen, aktuell komplex und etwas ineffizient, der Neue soll Fokus auf effizientes Wachstum legen (kommt von Linde und war für technische Gase zuständig),
Rüge der NASDAQ: reine Verfahrensfrage, man habe den WP beauftragt, aber Zuarbeiten aus Frankreich und Italien seien nicht fristgerecht gekommen, da nur mit erheblichem Aufwand beschaffbar, werden nachgereicht
Schlafmittel China: niedrige ein-zweistellige Umsatzbeteiligung, Option auf Markteintritt Südkorea
Wertung: Nochmal Hinweis, es sind meine persönlichen Aufzeichnungen im Halbdunkel des Kinosaales und ich erwähnte bereits, dass ich eigentlich keine Ahnung von der Firma habe. Es war jedenfalls eine interessante Veranstaltung, kurzweilig trotz beachtlicher Länge. Die beiden neuen Herren für den AR mit beeindruckender Vita, aber speziell bei Pharma/Biotech bin ich als Hypochonder und am medizinischen Fortschritt interessierter Mensch immer sehr von den Fähigkeiten der handelnden Personen beeindruckt, was aber leider keine valide Aussage über den Unternehmenserfolg zulässt! Auch dass für die CFO eine stattliche Antrittsprämie von 600 k geleistet wurde (Kompensation da sie anscheinend einen besseren bestehenden Arbeitsvertrag bei einem anderen Unternehmen hatte) lässt einen ja ehrfürchtig staunen. Hoffentlich gibt es da dann auch die entsprechende Performance.
Die Aktie wird es wohl erstmal noch schwer haben, viel Vertrauen wurde zerstört (Cyberattacke, DD, NASDAQ), erste Jahreshälfte wird noch aufgeräumt, aber womöglich ist die Talsohle erreicht, so dass es wieder aufwärts gehen kann, Pipeline ist voll, JUST, das neue Werk, neue Kooperationen.
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