Lufthansa 2012-2015: wohin geht die Reise...

Ich dachte mir langsam wirds Zeit für einen neuen Thread wo einerseits Chart-Diskussionen nicht erwünscht sind (es gibt ja bereits ein Eigenen) und andererseits auf die Zukunfts-Chancen der LH näher eingegangen werden soll.

Ich sehe im Moment folgende Risken:

* weltweiter wirtschaftlicher Abschwung
* möglicherweise dramatische Ölpreissteigerung Richtung 150$ (obwohl es im Moment eher umgekehrt aussieht)
* AUA-Umstrukturierung
* diverse Streiks
* EU-co2-Steuer mit gefahr, daß China&Co europäische Luftlinien mit Strafzöllen belegen
* Vielleicht kommt wieder ein Vulkanausbruch mit Flugverboten usw.....


...und andererseits große Chancen, da:

* die Aktie nahe des absoluten Tiefstkurs notiert
* weit unter Buchwert
* Verlustbringer wie BMI oder Jade (Cargo) verkauft/geschlossen wurden
* die Umstruktierung der AUA/Germangwings im vollen Gange ist
* bereits ein neues 1,5Milliarden Sparprogramm veröffentlicht wurde
* Konkurrenten wie AirBerlin oder AirFrance straucheln und massiv Flüge kürzen
* der eindeutige Trend zur besseren Auslastung voranschreitet
* niedrigere Dividende bedeutet gleichzeitig Einsparungen im dreistelligen Millionenbereich
* mit dem neuen CEO Franz jetzt ein Profi am Steuer ist, der es auch bei der Swiss eindrucksvoll geschafft hat den Turnaround zu erzielen
* sinkender Ölpreis (ist ja nicht nur Risiko sondern auch Chance) - bei erwarteten Kerosinaufwände in 2012 von >7milliarden Euro zählt jedes Prozent


persönliches Fazit: ich erwarte mir spätestens in 2014 eine Gewinnrentabilität von mindestens 3% -> bei 30miliarden Umsatz wären das 900-1000mio. was weiters einen Gewinn/Aktie von ca. 2€ bedeutet -> bei einem fairen 10er KGV würde das einen Kurs von 20€ bedeuten...  

ist relativ klar:

Bob Jordan wartet nicht auf eine offizielle Bestätigung der Beamten aus Washington. Für den Chef der amerikanischen Fluggesellschaft Southwest Airlines ist die Sache klar: Die Rezession hat bereits begonnen. Abgesehen von der Corona-Pandemie habe er noch nie einen derart starken Rückgang von Flugreisen innerhalb der USA gesehen. «Mir ist es egal, ob man es offiziell eine Rezession nennt oder nicht. In meiner Branche ist es eine», wird Jordan von Bloomberg zitiert.

Zitat aus https://www.msn.com/de-de/finanzen/top-stories/mir-ist-es-egal-ob-man-es-offiziell-eine-rezession-nennt-oder-nicht-in-meiner-branche-ist-es-eine-us-unternehmen-leiden-...

Südliche Börsengefilde sind das LHA-FlugZiel, oder hatten Ausblicke irgendwann irgendeine Bodenhaftung in einer weltweiten Rezession?

VG rzwodzwo

 

Auszug aus dem heutigen Quartalsbericht:

Starkes erstes Quartal auf dem Nordatlantik

Die Nachfrage nach Flugreisen von und nach Nordamerika war im ersten Quartal anhaltend groß. Die Zahl der Passagiere stieg im Vergleich zum Vorjahr um 7,1 Prozent. Auch die Auslastung war stärker als im Vorjahr, der Sitzladefaktor lag 0,7 Prozentpunkte über dem Wert von 2024. Erfreulich entwickelten sich im ersten Quartal auch die Durchschnittserlöse für Flüge von und nach Nordamerika. Sie stiegen um 6,7 Prozent im Vergleich zu den ersten drei Monaten des Vorjahres. Aktuell ist zu beobachten, dass die Nachfrage im Verkaufsgebiet USA weiter steigt. Im März haben die Airlines der Lufthansa Group rund 25 Prozent mehr Passagiere aus den USA in Richtung Europa geflogen als im Vorjahresmonat.  

abermals ein praktisches Beispiel das Gewinnabsicherung besser ist, als auf Dividende zu setzen zumal da ja eine Nachricht im Raum stand das Insider mächtig verkaufen.
Rückwärtsgang bei Bereich von € 6,60 und massiver Sturz ist ja nicht wirklich Neuland.

Ich hatte mich teilweise nun bei € 6,35 zurückgekauft und nun um die € 6,22 nachgelegt - da ja gewünscht das man zeitnah kummunizieren sollte - ich schließe persönlich nicht aus das wir vor der HV noch die € 6 oder tiefer sehen - am Extag freuen sich dann einige Shorter bestimmt.  

...der nächsten Tage gespannt, da kommt wohl frühestens nach der Dividende etwas Ruhe rein. Ich bleibe dabei: die Zahlen waren definitiv nicht schlecht, Q2 wird noch einen zusätzlichen Oster-Boost bringen (war im VJ ja im Q1)...  

Ruhe nun ja, wir werden sehen, persönlich glaube ich an die Fortsetzung des Spielchen € 5,60 - € 6,90 und mit etwas Glück läuft das Ding kurzfristig bei good news bis € 8  

Am Dienstag zeigt sich die Aktie der Lufthansa enorm volatil, nachdem das Unternehmen Zahlen vorgelegt hat. Reichen diese jetzt aus, um den Kursanstieg der vergangenen Wochen fortzusetzen? Oder scheitert das?
https://www.finanznachrichten.de/...-den-weiteren-kursanstieg-486.htm  

So rechnet der Vorstand für 2025 nur noch mit Treibstoffkosten von rund 7,3 Milliarden Euro – 600 Millionen Euro weniger als noch im März prognostiziert.

LH betreibt ja schon immer Heding der Treibstoffkosten, daher wird sich der volle Effekt der niedrigen Kerosinpreise erst 2026 durchschlagen -> hier sind locker 1 (!!!) Milliarde niedrigere Kosten möglich, gleichzeitig bestätigt der Vorstand heuer ein Gewinnwachstum von mind. +10%

Gewinn/Aktie in 2024 1,15 Euro - also sollten 1,3 Euro in 2025 realistisch sein = bedeutet ein KGV von unter 5 -> und da rufen ANALysten ernsthaft Verkaufsempfehlungen auf ;-)

Es ist wirklich bei keiner Aktie einfacher Geld zu machen...  

einfacher Geld zu machen...     unterschreibe ich voll und ganz, vielleicht nicht die Megagewinne wie in Tech-Aktien bei frühzeitigem Einstieg mit hochem Risiko, aber langsam und sicher.  

waren gestern die shortseller aktiv -> alleine Marshall Wace LLP hat mal auf die Schnelle 600.000 aktien geshortet und massgeblich zum kursverfall beigetragen.

immerhin hat ein LH Aufsichtsrat gut einkauft -> zum Kurs von 6,2 Euro knapp 100kEUR investiert....

die shortseller sind zwar lästig aber für mittel-/langfristig völlig egal: müssen ja irgendwann zurückkaufen, ist übrigens auch ein hauptgrund warum die aktie meistens seitwärts läuft und dann explodiert: ab einen gewissen limit stellen shortseller ihre position glatt und sorgen für einen noch größeren anstieg

 

sind zwar lästig aber für mittel-/langfristig völlig egal, völlig richtig für die Fraktion mittel-/langfristig.

Für einen Daytrader mit tiefen Taschen und guter Strategie sind die Jungs ein Segen, hoffen wir mal das es ähnlich wie 2024 lief, Dividende kassiert, am ExTag zu € 6,60 zugekauft und Minuten später kurz vor € 7 alles verkauft.

Egal ob runter oder hoch, die Shorter geben nur einen kleinen Anstoß, der Rest ist blanke Angst von all in Investierten oder eben Angst den Zug nach oben zu verpassen.  

Dir die Daumen - glaube zwar nicht, dass es ein 1:1 zum VJ geben wird aber wer weiß ;-)

ex-tag 7.5 / zahl-tag 9.5  

die größte shortposition wurde am 9.4 mit 0,4% aller LH eröffnet - kurs war da irgendwo bei 5,8 Euro -> bei jetzt 6,45 Euro gibt das schon mal 3 Mio Miese und die Ami-Flugaktien legen heute einen Höhenflug hin ;-)

Schätze wenn der Kurs bei 7 Euro ist kommen die Analysten-Aufstufungen wieder - die haben alle sowas von keiner Ahnung, dass es schon wieder lustig ist...  

Zum Wochenstart kann die Aktie der Lufthansa wieder einen deutlichen Sprung nach oben machen und ihre Aufwärtsbewegung fortsetzen. Doch wie geht es mit dem Papier jetzt weiter? Und welche Chancen bieten sich noch für Anleger?
https://www.sharedeals.de/lufthansa-aktie-das-treibt-sie-jetzt-an/  

die airlines weltweit sind im aufschwung - der kursverfall war ja auch mehr als übertrieben...

nachdem die techs gut gelaufen sind kommt es jetzt auch wieder verstärkt zu einer umschichtung in wahre werte.

auch charttechnisch interessant: die 100 tages durchschnittslinie überschritten, 200 wäre auch nicht weit weg aber dazwischen halt die dividendenauszahlen...  

Bin gespannt wo das Ding ex Dividende hinläuft. Bin gestern bei 6.60€ komplett raus. Kann mir gut vorstellen das wir die 6 wieder von unten sehen werden. Sehr rosig sieht es bei der Kernmarke ja nicht für dieses Jahr aus. Nordamerika wird wohl doch einen Impact haben und Streiks werden auch wieder ein Thema dank UFO und VC! Die Ansprüche könnte man nachvollziehen wenn Gewinne eingefahren würden, aber so einfach nur noch Unverständlich!  

Spöhr hat mehrfach erwähnt, dass der Gewinn in 2025 signifkant über dem VJ liegen wird - was angesichts der Buchungslage und fallenden Kerosinpreis auch trotz Trump nicht zu verhindern ist.

Ein Kurs unter 6 Euro halte ich für nicht sehr realistisch, da ich mit einem Rückzug der Shorties nach der Dividende rechne - ich sehe eher den 7er sehr bald, wir werden sehen ;-)  

 

 

seit gestern:

Kintbury Capital LLP
0,50 %
2025-05-08

und auch Marshall Wace LLP hat nochmals um 0,07% erhöht -> dafür hält sich der Kurs sehr gut, und wer shortet muss auch bald wieder zurückkaufen...  

na das wäre ja der Kracher, wenn das was wird -> dann ist der Kranich vor einer Explosion, weil die LH mit der Flugverbotszone über Russland derzeit natürlich massiv benachteiligt ist...  

die millionenverluste der shorties weiten sich aus und ein weiterer LH Vorstand kaufte nach ;-)

zusätzlich sind die ami-aktien bis börsenschluss super gelaufen - ab 7 euro kommen dann die ANALysten mit kaufsempfehlungen, lääääuft...  

nun ja, d.h. aber nicht das es nicht noch einmal massiv abwärts gehen könnte bevor die € 7 dann wirklich erreicht werden. Die Shorter werden bestimmt versuchen ihre Verluste zu reduzieren.  

.... der shorties reduzieren sich aktuell mal wieder und wenn da jetzt noch ein Angriff kommt sind wie auch schnell wieder bei € 6 oder tiefer.

Nachdem ich am Montag meine Chance nutzte bei über € 6,60 all out zu gehen, habe ich mir nun ein paar Aktien zu € 6,43/6,44 sichern können und im Spiel zu bleiben, die Chance heute nicht im Minus zu langen im Depot sind wohl gering, aber bei LHA gibt es ja immer kleine Wunder nach ober wie nach unten.  

Europas Sommerurlaub verändert sich: Immer mehr Reisende meiden die heißen Mittelmeerregionen und bevorzugen kühlere Ziele im Norden. Vor allem Babyboomer und junge Erstreisende setzen auf sogenannte „Coolcations“.

Lesen Sie den ganzen Artikel: TUI und der Coolcation-Trend: Sommerhitze verändert das Reiseverhalten in Europa  

um 0,1% = (1.2M Aktien) erhöht - und das bei einem Börsenumsatz von 4M ;-))

heute wieder eine Attacke -> schön am Kursverlauf in der Früh zu sehen - ist wieder schief gegangen

natürlich verbrennen die weiterhin Millionen, wenn sie short gehen und der Kurs trotzdem nicht fällt - von mir aus gerne so weitermachen, dann wird der pullback umso größer.