Cyan AG

hast du eine Idee, mit welchen US Playern cyan verhandelt, mwb spricht ja sogar vom ersten Kundenstart noch in diesem Jahr.  

Also bei dem Start geht es meines Wissens nach um einen MVNO.

Man spricht aber auch seit längerem mit einem der 3 großen MNO's. T-Mobile ist natürlich naheliegend, aber es könnten auch AT&T oder Verizon sein. Im welchem Stadium sich die Gespräche befinden und wie die Erfolgsaussichten sind, darauf habe ich natürlich keine Antwort. Thomas Kicker hatte in einem Interview von einem möglichen Gamechanger gesprochen, sofern man hier erfolgreich sein würde.

In der HV wurde nur von mehreren Opportunitäten gesprochen.  

hört sich gut an. Allot hat ja Verizon, evtl. hat Kicker wirklich die Tür bei T-Mobile geöffnet ;)  

F: Glauben Sie, dass Verizons Entscheidung, Sicherheitsfunktionen in seinen Mobilfunktarif aufzunehmen, andere Betreiber beeinflussen wird? A: (CEO) Verizons Schritt zeigt ein starkes Engagement für Cybersicherheit, und wir glauben, dass andere Betreiber ähnliche Strategien in Betracht ziehen werden, wenn sie Verizons Erfolg beobachten.  

Du bist wieder dabei. Ist jetzt die Talfahrt zu ende? Cyan hat eine Marktkapitalisierung von aktuell ca. 45 Mio. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis liegt bei ca. 5. Wiederkehrende Umsätze relativieren diesen Wert und stimmen positiv. Bei 9 Mio Umsatz und z.B. 9 Mio Einzelkunden der Telcos bezahlt jeder gerade mal einen Euro im Jahr für die Sicherheit. Das scheint mir doch geradezu lächerlich trotz potentieller Mitbewerber. Wenn die Sicherheit keine 10 Cent im Monat wert ist, dann scheint Flaschen sammeln lukrativer zu sein als Security. Warum entwickelt sich das so schleppend? Ich bin solange dabei und kann nicht wirklich fassen, warum das so ist. Meine Aktien sind zu einem Ladenhüter geworden. Es gab gefühlt tausend Kapitalerhöhungen. Okay, ich habe keine Angst vor einem Totalverlust, weil der Verlust schon jetzt zu Verlustvorträgen geführt hat, die mich für die Zukunft immun machen. Irgendwie werde ich das ungute Gefühl nicht los, dass im Hintergrund etwas faul ist. Müsste der Umsatz nicht viel höher sein? Trotzdem schön, dass du wieder an Bord bist.  

cyan hängt natürlich an den Projektpartnern, bei Orange gibt es ca. 2 € pro Kunde p.a., die Kunden sind schon bereit 2 € pro Monat zu zahlen, ich tue dies bei DTE / Norton für 1,95 pro Monat.

Das Produkt ist gut, netzwerkbasiert von cyan sogar sehr gut und unkompliziert. cyan hat rd. 90 % Bruttomarge, d.h. ab jetzt kommen wir bei guten Umsatzuwächsen gut in den Gewinn und CF.

Wir brauchen natürlich große rollouts wie z.B. Orange Rumänien, Polen oder Frankreich. In den USA kann sogar ein MVNO schon ein großer Player sein. Deutschland wartet auch noch.

Die Chance bei cyan ist m.E. 100% + xxx, nun allerdings viel besser nach unten abgesichert als vor der Umstrukturierung, auch eine Übernahme ist weiterhin ein Thema, wohl kaum unter 7-8 €.

Dir auch alles Gute :)



 

neu in den Überlegungen bzw. Planungen ist das SMB Produkt cyan Guard 360.  Mir wurde bei Orange seinerzeit eine Nutzerzahl von rd. 50.000 Firmenkunden mitgeteilt von cyan. Was ist hier nun möglich, cyan bezahlt den MSP Vertriebsfirmen 1,49 pro Monat. Da dieses Produkt auch einen Netzwerkschutz für die Unternehmen anbietet mit Firewall würde ich es mal auf rd. 5 € pro Monat schätzen, also 4,20 netto ... abz. 1,50 für den Vertrieb bleiben 2,70 pro Monat bei cyan ... also grob kalkuliert 30 € p.a. je Kunde eines SMB Unternehmens für cyan.

Bei Odido könnten in Relation zu Orange FR also etwa 10 -15.000 Kunden gewonnen werden, das wären dann 300-450 Tsd € für cyan p.a.. Da es über die cyan Threat Intelligence läuft ist dieses Produkt nicht besonders teuer und orientiert sich an der bewährten Technologie von cyan, natürlich auf Unternehmen spezialisiert mit Dashboard usw., es dürften auch Erfahrungen von Orange Business in dieses Produkt eingeflossen sein.

 

der Markt wartet gespannt auf den neuen CEO. Cserna kann mit Sicherheit einige Wochen das Unternehmen alleine führen, jedoch ist gearde für cyan der CEO extrem wichtig, da er ja quasi auch der Vertriebschef ist.

Ein Mann mit Telco Hintergrund und guter Vernetzung wäre sehr wünschenswert, um die sehr gute Arbeit von Kicker genau so fokussiert fortzuführen. Es gilt aber auch weiterhin das Unternehmen betriebswirtschaftlich sehr diszipliniert zu führen, so dass die Umstzzuwächse stark im Gewinn und CF skalieren.

Nun gilt es cyan in eine neue Dimession zu führen ... man sollte nicht vergessen, dass cyan 2018  zu rd. 160 Mio Marketcap an die Börse gekommen ist, seinerzeit noch ohne Orange und US Pipeline.  

Zur Info: Auf der HV war die Sprache von einem dynamischen Prozess mit zu diesem Zeitpunkt 15 Kandidaten, von denen 4 in der engeren Auswahl stünden.  

Cyan sieht für cyanguard gutes Wachstumspotenzial.  In dieser Grafik in der Unternehmenspräsentation soll es hinter dem Telco Geschäft das Zweitmeiste Potential haben.  Die anderen Bereiche spielen dann wohl eher eine untergeordnete Rolle.
Wie seht ihr das Geschäft mit Versicherungen und Banken? Ich glaube die wefox Partnerschaft verläuft schwächer als erwartet/erhofft, oder?

Purdie, danke für die Umsatz einschätzung zur odido Partnerschaft.  Eine Frage, woher weißt du, dass cyan 1,49 Euro an die MSP bezahlt?
Ich finde es sehr interessant mehr über konkrete Zahlen zu wissen, auch die ca. 2 Euro pro orange Kunde, sehr interessant.  Ist das ein Durchschnittswert, weil es gibt ja sicherlich Unterschiede zwischen den tatifintigrierten Lösungen und den Produkten, die der Endkunde separat bezahlt.

Sowieso habe ich das Gefühl, dass die "alten" Endkunden mehr Geld bringen als die neuen.  Der Umsatz steigt immer stärker unterproportional zur Endkundenzahl. Das war zuletzt so und die Umsatzprognose 2025 macht das noch deutlicher.

Steluk, die 9 Mio Umsatz sind bei 3,x Mio Endkunden, 9 Mio sind es noch nicht.  

die 1,49 € waren in einem Artikel, den Saarlänna reingestellt hat, aktuell finde ich nur diesen Beitrag https://www.connect-professional.de/security/...ttelstand.333445.html

die 1,49 sind auch für den MSP monatl. wiederhehrende Umsätze, somit auch für Odido & Co sehr interessant.

Firmen wie Odido und auch andere MSP schauen sich die Produkte, die sie an ihre Kunden vermarkten sehr kritisch an, so denke ich, dass der cyan guard 360 evtl. 10-15% zum Umsatz beitragen kann.

Der Markt für cyan ist und bleibt Telco bzw. jetzt auch die Vertriebspartnerschaften für den cyan guard 360.

Banken und Versicherungen dürften nicht viel bringen für cyan, da sollte cyan nur Augen und Ohren offen halten, ob sich dies evtl. ändert.