Evotec - es kann los gehen! - Teil2

" es kann los gehen! " ist tot lang lebe " es kann los gehen! " !

Hallo zusammen, hier ist nun die Fortsetzung des Threads "es kann los gehen!". Wer Interesse hat, den ersten Teil weiterleben zu lassen, der schreibe bitte hier.

Vielen Dank!  

Ich finde dieser Artikel, einer Analyse von EY zum Thema Biotechnologie interessant und es spiegelt die aktuellen Themen und Probleme wieder.

Zölle, die US Preisbremse für Medikamente, läßt das Kapital für Forschung international bremsen.
Man legt aber auch den Fokus auf Partnerschaften und auf Meilenstein Zahlungen. Hier paßt Evo natürlich gut rein.
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Die Gesamtfinanzierung der Branche sank 2024 um 10% auf 73 Mrd. US-Dollar und ging im ersten Quartal 2025 nochmals um 17% zurück. Zwar stieg das investierte Kapital in Frühphasenfinanzierungen um 10%, doch die Zahl der Deals sank um 20%.
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Man sieht Evo ist deswegen auch hier betroffen. Die R&D  Einnahmen sinken. Dazu sieht man auch wie schnell und ohne Vorwarnung (Trump der unberechenbare).
Sollten die Zinsen der FED sinken, erwarte ich in Q1/26 eine Besserung.

Eine Folge der US-Bester-Preis für Medikamente bewirkte, dass die Preise angehoben werden. Andere Länder müssen es Ausgleich, wenn US Medikamente billiger werden.

Übernahmen vermute ich deswegen auch vorerst nicht. Das Geld muss gehortet werden. Mit Gewinn oder einem Blockbuster, wäre es was anderes.

Evo hat noch cash für 2 Jahre.
Bilanz 2024 steht drin, die Ausgaben in Sacheinlagen  und Maschinen ist hoch gewesen. Toulouse ist aber fast fertig. Mit dem möglichen Verkauf würde man wieder Geld bekommen und muss vorsichtig Haushalten. Schulden könnten teilweise getilgt werden, aber das hängt an den Verträgen/ Terminen fest. Sollte die Laufzeit noch für Kredite 2 Jahre gehen, dann ist es besser die Zinsen zu zahlen und das Geld zu horten/anzulegen (macht Evo auch.. es gab Zinseinnahmen)

quelle:
https://transkript.de/artikel/2025/...ei-biotech-firmen-macht-sorgen/


 

Mittelwert liegt iM bei 9€.. zwischen DB 6 und RBC 11,90€. Von daher also deutlich unterbewertet. Woher die sich wohl diese fundamentalen Einschätzungen zusammenstellen ??  

lt Aussage der IR, ist die Unterzeichnung des Verkaufs an Sandoz, bereits für Oktober geplant. Zu den vielversprechenden Aussichten dann auch dazu die Details. Der Hinweis, es handelt sich explizit nicht um einen Notverkauf, wie schon so oft zu hören war ..  

und überlegen zu welchem Kurs zugekauft wird.

Da mein EK bei 6,24 ist muss der Kurs noch etwas fallen um mich zu locken.  

der zeitliche Druck, für eine mögliche Übernahme wächst  

und wann kommt sie genau?  

6€ zu haben  

wird noch kommen  

Frag doch den CEO. Der darf aktuell nicht kaufen und ist deshalb auch bestimmt gesprächsbereit  

Im Moment den Schuppen übernehmen ? Richtig: Niemand...  

Die Frage ist doch warum ?? Darauf gibt es auch eine plausible Antwort. Weil es ein Angebot mit über 2 Milliarden Euro gab und die MK aktuell gerade mal noch die Hälfte aufzeigt  

Und warum jetzt? Und was sollte überhaupt das unseriöse Angebot von neulich?  

???  

beim Preis mit reinrechnen, das wäre in meinen Augen ein neutrales Element.

Aber wenn dauernd jemand im Forum "ÜBERNAHME!" schreit, dann sollte doch auch mal überlegt werden, ob es dafür irgendeine Grundlage gibt.  

Bevor eine Übernahme ins Gespräch kommen könnte, warten einige Player lieber darauf, dass evo in die pleite rutscht.... Dann gibt's diese für Appel und Ei...
Aktuell viel zu teuer und viel zu überschuldet.
Irgendwann geht das Cash aus, und dann sehen wir weiter.
Nur meine Meinung dazu  

Der Sandozdeal deckt in etwa ein Drittel der aktuellen MK der Gesellschaft ab .. soviel zum Thema Werthaltigkeit  

Ist das ironisch gemeint oder ernst?  

Hatte gehofft, dass nach Sperrung einer bestimmten Person „und den Anderen“ wieder mehr Ernsthaftigkeit und sinnvollere Beiträge in diesen Thread kommen. Scheint aber nicht der Fall zu sein.
In diesem Sinne „Schönes Wochenende“  

70.000 Stücke in den Verkauf gelegt....das ist mal ne Hausnummer....auf TG habe ich das bewusst in dieser Größenordnung auch noch nicht gesehen  

zu diesem Limit loswerden, oder es wird mit aller Macht versucht den Kurs nicht über diese Marke steigen zu lassen  

mit dem Titel passiert.
Einerseits zockt Blackrock mit den Stimmrechten, andererseits bekommt man keine neue Kenntnis von weiteren Leerverkäufen.
Eine Ahnung, was die Ankeraktionäre machen.
Verdächtig ist das allemal.
Charttechnisch erlaube ich mir da zunächst keine Einschätzung.
Es ist verdächtig.  

spätestens jetzt sollte sich der CEO die Frage stellen, ob der Strategiewechsel in Eigenständgkeit der richtige Weg ist. Der Markt wartet darauf  

welcher Strategiewechsel?  

Die Botschaft ist doch, mit weniger Umsatz deutlich mehr Gewinn zu erzielen. Der Markt und offensichtlich auch die Großaktionäre können dem iM nicht folgen. Deshalb ist die Blockadehaltung des CEO bzgl Übernahme ein Schlag ins Gesicht für alle Aktionäre.