Ecotel jetzt 100 % Kursplus*Übernahmekandidat....

Das war ein Spass. Ecotel Aktie ist immer noch nicht teuer und hat langfristig für einen Investor enormes Potential. Kurzfristige Hüpfer sind schön, aber nicht die Basis meines Anlegens. Ob Ecotel in wikis enthalten ist ist mir eher egal.  

Ausbruch aus Dreieck darf noch bestätigt werden (bis 8,6€) ansonsten ist horizontaler Wiederstand um die 9,5€ erstmal zu nehmen und danach ist Luft bis ca. 17 €
Nur meine bescheidene Meinung...  

@Herr K.: Danke für die aktuelle Chartanalyse. Ich gehe auch soweit mit, nur das Kursziel von 17 scheint mir doch ein wenig optimistisch. Wäre das nächste Ziel nicht erstmal das Zwischenhoch bei 12?  

 

9,6-9,7 haben wir schon mal, und damit neue Kaufsignale.

Wenn sich die Märkte halbwegs halten, geh ich von 10,5 € in den nächsten 4-6 Wochen aus. Das hier erwähnte Zwischenziel von 12 € eher um den Jahreswechsel.

Ich geh davon aus, dass der Vorstand mit dem steigenden Auftragsbestand bei den kommenden Quartalszahlen Q2+Q3 entsprechend Fantasie schaffen kann. Wenn man dann im November bei den üblichen Analystenkonferenzen noch die Wachstumumsziele erläutern kann, sollte man die 12 € dann gegen Jahresende erreichen können.

Was mir durch KCs Analyse erst bekannt/bewusst wurde, ist die Zielmarge im B2B Bereich mit "Richtung 60%" in den nächsten 3-4 Jahren. Wenn das wirklich gelänge, kommt man wohl in 2019 oder 2020 auf EPS-Daten von 1,5 € pro Aktie und mindestens genauso hohen FreeCashflows. Aber erstmal schauen, wie es dieses Jahr läuft.  

17% sind ja auch ni schlecht ...

hab irgendwie das Gefühl, dass leicht stürmische Zeiten aufkommen, da wollte ich dann doch auch mal anfangen, paar Gewinne mitzunehmen. da die aktie doch relativ markteng ist, musste Ecotel erstmal dran glauben.  

muss die Aktie auf ihrem Weg nach oben schließlich auch wieder kaufen.
Bis dann!
Solange die Marktenge dein einziger Grund zum Verkauf war, kann ich wieder beruhigt weiter warten.  

scheint eine bullische Fortsetzung anzustehen...
 

HV morgen teil und kann entsprechend berichten?  

Gabs gute News bei der HV?

Macht jedenfalls Hoffnung, dass man scheinbar den Bereich 9,4-9,6 € jetzt endlich mal überwinden kann.

In ein paar Tagen gibt es einen Bericht von GSC zur HV. Mal sehen was die schreiben.  

anscheinend hält jemand den Bericht schon in den Händen...  

seit gestern öffentlich ist. Die sieht recht gut aus.

Aber ist natürlich letztlich Spekulation, ob die Vorstandsziele 2019/20 auch eintreffen. Wenn man die 60% Bruttomarge im B2B Segment 2020 schafft, wäre der Gewinnhebl natürlich enorm. Dann wäre eine Kursverdopplung mit Sicht von 2-3 Jahren realistisch. Aber Ecotel hatte natürlich schon viele Ziele, die nicht erreicht wurden.
Dennoch gute Bilanz, gute Mittelfristperspektiven. Kurse zwischen 9 und 12 € sollten fundamental wie charttechnisch die nächsten 6-12 Monate realistisch sein, von großen Trubulenzen am Gesamtmarkt mal abgesehen.

In der Präsentation steht doch nirgendwo was von 60% Brutomarge, sondern lediglich > 50%. Diese Folie gab es aber doch schon im Dezember. Ich kann überhaupt keine News in dieser Präsentation entdecken, die nicht schon bekannt waren. Lassen wir mal die Karneval Geschichte aussen vor.

Wie kommst Du auf diesen Wert?  

Für das B2B Segment ist auf Folie 36 der Präsentation formuliert.

gruß  

....ohne Jahresangabe formuliert. Mich würde wundern, wenn die Rohertragsmarge sich in den nächsten Jahren siginifikant nach oben bewegen würde. Wo soll das herkommen? Die Preise sind doch so unter Druck. Und bei Großaufträgen geht es doch eher noch härter zu. Ich gehe weiterhin von rund 50% aus. Mehr würde mich extrem wundern. Selbst auf der Folie 70 wird für 2020 "nur" > 50% angegeben.  

Also mit diesem ganzen Aufwand hinzu All-IP macht eine
Rohmargenverbesserung schon Sinn, weil

a) muss man die Margen vergleichen mit Pre-Selection Umsätzen
b) TNB-Betrieb ermöglicht völlig neue Einnahmequellen für die Terminierung
von Gesprächen ins eigene Netz und
c) diese eingehenden Gespräche ins eigene Netz erhöht die bisherige
Wertschöpfung eindeutig und
d) die Investitionen sind überwiegend in der G.u.V. bereits verarbeitet. Bedeutet
das hier hohe Margen zu erwarten sind und man ist hier nicht dem üblichen
Wettbewerbstarifen ausgesetzt
e) Wenn man die Folien anschaut, so soll dieser Anteil "NGN-Sprachdienste"
von null auf 30 % steigen. Teil dieser neuen Einnahmequellen sind obige
neue Produktangebote.
f) In den Folien ist eindeutig erkenntbar, daß man ab 2018 über die 50%
Marke die Rohmargen steigern will und danach weiter steigend ohne dies
genau zu quantifizieren. Die deutliche Verschiebung des Produktmixes ist
der Trigger.

gruß  

hinsichtlich Preise unter Druck, wie will sich ein kleiner behaupten etc.
habe ich genau so auch damals zu Drillisch Zeiten gehört.
Die Story ist bekannt. Und muss ja nicht gleich ein Hype wie bei Vectron werden, aber die Story ist doch jeweils die gleiche.
Der Markt verändert sich, diejenigen welche vorausschauen darauf hin gearbeitet haben, fahren die Ernte ein.
Die Hebel bei Ecotel werden enorm sein. Und der Trend geht aus gutem Grund weg von den zentralistischen Unternehmen, hin zu den spezialisierten Dienstleistern.
Man beachte vor allem die aktuelle MK und dann bereits den Kundenstamm und das Marktsegment. Krisensicher und absolut wachstumsorientiert, auch wenn man dies aktuell durch den Wegfall der ISDN-Leistungen noch nicht massiv wahrnimmt. Die nächsten 2-3 Jahren ist hier stets Wachstum angesagt, die Hebelwirkung wird enorm sein.

 

Mir soll es recht sein, bin vollgesaugt mit dem Zeug :-)  

"- Konzernumsatz steigt um 3,1 Mio. EUR auf 62,3 Mio. EUR
- B2B-Geschäft wächst um 0,6 Mio. EUR auf 23,2 Mio. EUR
- Rohertrag legt um 0,3 Mio. EUR auf 14,5 Mio. EUR zu
- Prognose für 2017 wird bestätigt
- Auftragseingang steigt weiter"

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...-communication-ag-5628396

Das Umsatzwachstum ist mit 2,5 von 3,1 Mio vor allem auf das margenschwache Wiederverkaufsgeschäft zurückzuführen.
Auch die geplante Steigerung der Rohertragsmarge von aktuell 48 Prozent findet noch nicht statt, soll aber bis 2018 kontinuiertlich steigen.

Für mich: alles im Plan, Euphorie sieht anders aus. Aber das ist nur meine bescheidene Meinung. Die Experten, die tiefer in der Materie drinstecken, werden sicherlich mehr aus den Zahlen lesen können.

 

Schließe mich Deiner Meinung an. Scheint wie vom Management geplant zu laufen, aber vermutlich wenig Phantasie nach oben.
1. Noch ist nicht klar ob die Investitionen tatsächlich Früchte tragen werden
2. Die Profitabilität muss optimiert werden - ich sehe zwar den willen, sehe auf den ersten Blick aber noch keine Fortschritte.
Ich bleibe mit 1 kleinen Trance dabei, für ein wirkliches Investment ist mir das aber (noch) zu dünn. Wenn es noch Pluspunkte gibt, nehme ich diese gerne auf.

@ Katjuscha.
Bin nach der kalten Dusche bei ADVA vorsichtiger geworden, was Erwartungen an die Zukunft angeht.




 

erwartet? Ich bin zunächst damit zufrieden, dass die erhöhten Planzahlen auch nach wie vor erfüllt werden dürften. Bei genauerer Betrachtung, sieht es doch eigentlich ganz gut aus. Ecotel stappelt tief und kommuniziert differenziert.
Für mich ist klar, dass 2017 noch ein letztes Übergangsjahr ist, bei denen die Investitionen durch erhöhten Auftragseingang noch belasten. Ein FCF ist m.E. jedoch bereits ab 2018 zu erwarten, mit entsprechenden Auswirkungen auf die Dividende.

Ich betrachte Mal nur den relevanten margenstarken Geschäftskunden / B2B Bereich:
- Umsätze um 0,6 Mio. EUR auf 23,2 Mio. EUR gestiegen, davon im Q2 um 0,5 Mio auf 11,7
- Auftragseingang im B2B: bereits 1HJ soviel wie in gesamten Vorjahr
- Gesamtrohertrag um 0,3 Mio. EUR auf 14,5 Mio. EUR gestiegen (davon 11,1 Mio B2B-Segment, gesteigert um 0,2 Mio)
- Die Rohertragsmarge im B2B Segment blieb mit rund 48% NOCH unverändert, sollte sich jedoch ab 2018 kontinuierlich steigern mit entsprechenden Auswirkungen.

Das EBITDA im ersten Halbjahr 2017 lag bei 3,4 Mio. EUR (1. HJ 2016: 3,5 Mio. EUR).
wobei zusätzliche Personalaufwendungen durch erhöhten Auftragsabwicklung bei 0,5 Mio lagen und zusätzliche Hardwareinvestitionen für die Neukunden belasten.
Prognosebestätigung EBITDA von 7,0 bis 8,0 Mio. EUR (Hälfte knapp erreicht).

Für das Kernsegment Geschäftskunden plant der Vorstand einen Umsatz in einem Korridor von 45 bis 48 Mio. EUR >> im ersten Halbjahr bereits 23,2 Mio erreicht, bei steigenden Auftragseingang und Personalaufbau.

Zusätzlich: Nacamar bereits mit positiven Ebitda, Neuausrichtung scheint also zu laufen.

Nichts zu meckern. Und jetzt noch ein Blick auf die Marktkapitalisierungen, den Auftragseingang und die Äußerungen zur Dividendenpolitik und schon sehe ich den Fall unter die 10€ mit einem Lächeln.  

Crowded ist es dann wenigstens nicht mehr, dann kann ich dem Gedümpel alleine zusehen :-)  

und sammeln  ;) .. die 9,44 grad war ich .. ich glaub das Limit hätte ich fast noch tiefer legen können  ... und wäre wahrscheinlich auch bedient worden ..  

Wird auch immer wieder nachgeschoben im Ask.

Ich fand die News eigentlich neutral, aber hat diesbezüglich irgendwer Befürchtungen bekommen, dass die ISDN Umstellung und damit die Umsatzzuwächse sich verzögern könnten?