Können wir abschätzen wie lange die Brüder Strüngmann im Q4 noch verkaufen können, bis sie ihr zulässiges Limit erreicht haben? Der höhere Free Float andererseits kann Biontech für Fonds interessanter machen. Eigentlich wäre es für die Brüder besser, die ATHOS-Pakete an Fond-Gesellschaften oder andere Instis zu verkaufen (Biontech und Healthcare usw). Da wäre noch sehr viel Luft. Ein Verkaufsprospekt kann ich gerne entwerfen.
Die Kollegen hatten zu Jahresbeginn etwa 104 Mio, das entsprach 44% aller Aktien. Mittlerweile haben sie davon etwa 1,5 Mio verkauft, also bleiben noch 102,5 Mio Aktien oder 43,4%. Sahin und Frau haben 17% aller Aktien, es dürfte relativ sicher sein, dass man zusammen mind 50% plus 1 aktie halten möchte...
Demzufolge können Sie nur noch 10% oder ca. 24 Mio Aktien veräußeren... kann also noch eine Weile so weitergehen
Sehe da auch nix was sie limitiere sollte, außer der Bestand an sich und vielleicht wie Klaus sagt ihr eigener Wunsch zusammen mit Sahin und Frau über 50 % zu behalten.
Ansonsten können sie verkaufen wie sie wollen, denke ich.
Man scheint einen Anstieg über 120$ unbedingt verhindern zu wollen, der Kurs kommt aktuell nicht drüber, fällt aber trotz strüngmann Verkäufe auch nicht ab. Schaut man sich den Bestände an zu leihenden Aktien an sind wir wieder bzw. immernoch bei 1,2 Mio im Rückhang, Aktien werden in überschaubarer Menge zurückgegeben und direkt wieder verkauft, das Pulver zum shorten ist begrenzt...
Die anstehende Ankündigung für Präsentationen auf der sitc - Anfang November - könnte dem ganzen einen Schub geben.
wird es wohl erst, wenn Sahin tatsächlich eine Dividende ausschüttet. Solange der Cashberg in immer weitere Diversitäten investiert wird und nichts an die Aktionäre zurückgeht, bleibt diese Aktie für Fonds m.E. zu risikobehaftet.
b3
: Aufnahme im Nasdaq100 für Fonds interessanter...
Im Dezember steht wieder die jährliche Überprüfung des Nasdaq100 auf dem Plan. Biontech hat diesmal gute Chancen, aufgenommen zu werden und könnte vielleicht sogar Moderna verdrängen. Die großen ETF-Häuser Vanguard, Blackrock und Statestreet halten über 20% der Aktien von Moderna, wovon der Aktienkurs in der Vergangenheit immer erheblich profitiert hat. Daher ist die Erhöhung des Freefloats durch die wohldosierten Verkäufe der Strüngmänner nur positiv zu bewerten. Von einer Dividendenausschüttung halte ich persönlich gar nichts. Auf die Steuerbescheinigung der BNY Mellon habe ich bei meiner Depotbank 18 Monate gewartet und das Finanzamt prüft den Vorgang jetzt schon seit 10 Monaten...
Nein die sollte noch kommen in den nächsten Wochen, die letzten Jahre wurde immer auf der sitc präsentiert, daher gehe ich davon aus es wird auch dieses Jahr etwas gezeigt...
Bnt 327 es-sclc Daten aus China Phase 2 zum Beispiel, die weltweite Studie dazu wurde bereits im August gestartet
in den Nasdaq100 wäre ein Gamechanger. Wie realsitisch das ist muss man sehen. Die formalen Voraussetzungen scheint BioNTech aber zu erfüllen:
1) "Being listed exclusively on Nasdaq in either the Global Select or Global Market tiers." Check, BNTX ist im Nasday Global Select Index. 2) "Being publicly offered on an established American market for at least three months." Klar. 3) "Having average daily volume of 200,000 shares." Frage hier wäre für wie lange. Der Wert war mal geringer, steht aktuell aber bei ~900K pro Tag für die letzten drei Monate und war davor, meine ich, auch über 200K. Check. 4) "Being current in regards to quarterly and annual reports." Logisch. Verzögerungen gab und gibt es da nie. 5) "Not being in bankruptcy proceedings." Hm, ja nein.
Formal also alles schön. Was sind aber die Gewichtungskriterien einer Aufnahme. Hier finde ich zwei:
1) " Share Prices as of the last trading day in October." Gemeint ist wahrscheinlich die Market Cap. Hier müssten man also schauen, ob wir in den Top 100 aller sind. Zumindest sind wir aktuell mit 28.4 Mrd. vor Moderna mit 23.5 Mrd. 2) "Publicly announced share totals as of the last trading day of November." Das verstehe ich so, dass es mit 1) daraus die Market Cap berechnet wird.
Achtung, jetzt folgt mal Spekulation: mich wundert ein wenig die relative stärke der Aktie der letzten Wochen. Es könnte sein, dass jemand der dicken Fische den Kurs stützt, damit wir die Market Cap halten im Nasdaq100 aufgenommen zu werden. Der Run der dann einsetzen MUSS, würde dann sicher einen guten Gewinn für diese Player abwerfen. Auch die Strüngemanns scheinen sehr dosiert zu verkaufen. Gestern hat After Hours jemand 300K Scheine verkloppt und die Aktie hat nicht mal geringfügig gezuckt. Das war vor paar Monaten nicht mal das Tagesvolumen und hätte uns satte Prozente gedrückt.. Irgendwas ist im Busch.
Bei der Nasdaq gibt es Beschränkungen für den Verkauf von Aktien durch Altaktionäre, insbesondere für Insider und große Anteilseigner. Diese Regelungen dienen dazu, einen geordneten Handel zu gewährleisten und plötzliche große Verkäufe zu verhindern, die den Aktienkurs stark beeinflussen könnten.
## Beschränkungen für Altaktionäre
**Sperrfrist (Lock-up Period)**
Nach einem Börsengang (IPO) gilt in der Regel eine Sperrfrist von 180 Tagen, während der Altaktionäre ihre Anteile nicht verkaufen dürfen[1]. Diese Lock-up Period soll den Aktienkurs in der Anfangsphase stabilisieren.
**Rule 144**
Nach Ablauf der Sperrfrist unterliegen Altaktionäre der SEC Rule 144, die den Verkauf von Wertpapieren regelt[1]:
- Insider und Großaktionäre (mehr als 10% Anteil) dürfen pro Quartal maximal 1% der ausstehenden Aktien oder den durchschnittlichen wöchentlichen Handelsumsatz der letzten 4 Wochen verkaufen, je nachdem was größer ist.
- Diese Beschränkung gilt für einen Zeitraum von 90 Tagen.
- Verkäufe müssen bei der SEC gemeldet werden.
**Weitere Einschränkungen**
- Unternehmen können zusätzliche vertragliche Vereinbarungen mit Altaktionären treffen, die den Verkauf weiter einschränken.
- Bei bestimmten Ereignissen wie Übernahmen können temporäre Handelsverbote verhängt werden.
## Hintergründe der Regelungen
Diese Beschränkungen dienen mehreren Zwecken:
- Verhinderung von Marktmanipulation - Schutz von Kleinanlegern - Gewährleistung von Marktstabilität - Förderung des Vertrauens in neu gelistete Unternehmen
Durch die Begrenzung der verkaufbaren Aktienmenge pro Quartal wird ein kontrollierter Abbau großer Aktienpositionen ermöglicht, ohne den Markt zu überfordern.
Altaktionäre müssen diese Regelungen sorgfältig beachten, um nicht gegen Wertpapiergesetze zu verstoßen. Gleichzeitig bieten die Vorschriften Anlegern eine gewisse Sicherheit vor plötzlichen Kurseinbrüchen durch massive Insiderverkäufe.
1. Fondsbesitz: Der inzwischen deutlich kleinere Mitbewerber Moderna (Cash, Marktanteil, Pipeline, Mitarbeiter, KI) wird tatsächlich bisher von einer viel größeren Anzahl von Fonds gehalten als BioNTech, obwohl Moderna keine regelmäßigen Dividenden zahlt[1][4].
2. Dividendenpolitik: Weder Moderna noch BioNTech zahlen derzeit regelmäßige Dividenden aus. [1][2].
3. Investorenattraktivität: Die Attraktivität für Fonds hängt nicht von Dividendenzahlungen ab. Andere Faktoren wie Wachstumspotenzial, Marktposition und Innovationskraft spielen wichtige Rolle.
4. Cashverwendung: Beide Unternehmen reinvestieren einen Großteil ihrer Gewinne in Forschung und Entwicklung, was für Biotech-Unternehmen typisch ist und von vielen Investoren positiv gesehen wird. Im direkten Vergleich zeigen die sehr bescheidenen und sparsamen Vorstände von Biontech eine sehr viel bessere Kostendisziplin als der Mitbewerber Moderna. Das schlägt sich jeweils in den besseren Quartalszahlen nieder.
5. Risikobewertung: Die Risikoeinschätzung durch Fonds basiert auf vielen Faktoren und nicht nur auf der Dividendenpolitik. Modernas sehr viel breitere Fondsbeteiligung deutet darauf hin, dass viele institutionelle Investoren solche Unternehmen trotz gänzlich fehlender Dividenden als attraktives Investment betrachten.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Aussage, Fonds würden ein Biotech-Unternehmen erst bei Dividendenzahlungen als interessant erachten, nicht zutrifft. Und tatsächlich hat Biontech ganz erhebliches Nachholpotenzial bei vielen Fondgesellschaften, insbesondere bei Biotech-Fonds und Healthcare-Fonds.
1% der Shares Outstanding wären 2.4 Mio. Pro Quartal? Haben aktuell wohl 1.08 Mio. in den letzten drei Monaten auf der Uhr. Allerdings hat auch ein neues Quartal angefangen? Vielleicht ist das aber auch fortlaufend, dreimonatig zu sehen.
"den durchschnittlichen wöchentlichen Handelsumsatz der letzten 4 Wochen verkaufen". Das sind wenn ich richtige Daten habe die letzten vier Wochen (3 Mio., 5 Mio., 12 Mio und 13 Mio.). Da wäre also noch ordentlich Luft.
Sie könnten also wahrscheinlich noch ~1 Mio. Aktien verkaufen?
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