Takeaway.com

bei den Zahlen waren die angepasste EBITDA Marge von 10 %. Der Markt ist hier nach Sichtung der britischen Presse von irgendwas um die 40 % ausgegangen. D.h. man hat nochmal tüchtig (ca. 300 Mio. €) ins operative Geschäft investiert. Vermutlich in Fahrer, Marketing, Gutscheine etc.! Gute Entscheidung für langfristige Investoren. Außerdem, hätte man zu hohe Gewinne ausgewiesen, dann wäre der Aufschrei bei geschlossenen Restaurants etc. riesig gewesen. Das Geschäftsmodell wird ja ohnehin bereits sehr kritisch betrachtet in der Öffentlichkeit.

Die aktuelle Schwäche korreliert aber für mich mit der geplanten Gubbhub Übernahme. Eine Kapitalerhöhung ist meiner Meinung recht wahrscheinlich. Auch da das Q4 nochmal Cash-Flow „gekostet“ hat und eine Finanzierung aus dem operativen Geschäft inkl. der aktuellen Liquidität von vermutlich jetzt unter 500 Mio. € schwierig wäre. Bei Vorstellung der Zahlen hat man hierzu nichts gesagt, das belastet jetzt den Kurs.

Das IPO von Doordash zeigt, wie willig Investoren aktuell sind. Daher sollte man die Chance nutzen und nochmal ordentlich Kapital aufnehmen! Letzteres sehen wahrscheinlich auch die Hedgefonds und „Shorten“ entsprechend!

Hinsichtlich der Chart:

Kurzfristig müssten wir jetzt die 90 halten, sonst gibt es neue Zwischentiefs. Der übergeordnete langfristige Aufwärtstrend ist aber ohnehin noch in Takt! Verläuft um die 78 -80!
 

https://www.finanznachrichten.de/aktien-analysen/...keaway-com-nv.htm
fragt sich nur wann die Shorties aussteigen,
besonders JP Morgan,Jefferies und Credit Suisse geben neue hohe Kursziele an  

Wenns so weiter geht kauft Delivery Hero bald noch Just Eat Takeaway auf. Die Bewertungsdifferenz ist astronomisch und meines Erachtens bei weitem nicht gerechtfertigt.

Ich jedenfalls nutze die Kursschwäche, um aufzustocken.
Die Auslieferungen sind 2020 insgesamt um 57% gewachsen vs 2019 während die Aktie seit Ausbruch von Corona kaum gestiegen ist.  

ist der Bewertungsabschlag noch viel dramatischer! Just Eat Takeaway wäre inklusive der Grubhub Übernahme die Nummer 1 vom Marktvolumen exklusive China. Wenn man das als Bewertungsmaßstab nehmen würde, müssten Just Eat und Doordash ihre Marktkapitalisierung eigentlich tauschen.

 

https://shortsell.nl/short/JustEatTakeaway/30  

Hedge fund Tiger Global Management has taken a 4.4% stake in Just Eat Takeaway.com NV, currently worth about 613.2 million euros ($746 million), adding to its investments in the food delivery industry. Tiger Global holds 6.5 million shares in Just Eat Takeaway, according to a filing made in the Netherlands. The stake makes it one of the largest shareholders in the fast-growing food delivery company, according to data compiled by Bloomberg.

https://www.bloombergquint.com/markets/...-stake-in-just-eat-takeaway

 

https://shortsell.nl/short/JustEatTakeaway/30  

'Overweight'
Die US-Bank JPMorgan hat das Kursziel für Just Eat Takeaway.com nach Zahlen von 14906 auf 12978 Pence gesenkt, aber die Einstufung auf "Overweight" belassen.  Das Schlussquartal 2020 mit Marktanteilsgewinnen und einem hohen Wachstum habe gezeigt, dass die Investitionen sich auszahlten, wenngleich er deswegen seine Ergebnisschätzungen (Ebitda) für die Jahre bis 2022 deutlich gesenkt habe
https://www.ariva.de/news/...just-eat-takeaway-com-overweight-9095195  

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...-sie-tun-20224937.html?
... Dass die Aktie trotz dieser positiven Zahlen nachgab, liegt an den hohen Investitionen, die das Unternehmen getätigt hat. Sie drückten die Marge.
Für das Gesamtjahr 2020 schätzt das Management die Marge des bereinigten Gewinns vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen auf nur noch rund 10 Prozent. Im ersten Halbjahr 2020 hatte sie noch bei 17 Prozent gelegen."  

Ich denke die GrubHub-Übernahme für knapp 7,3 Mrd. USD wird sich als riesen Fehler entpuppen!
Damit hat man die abgeschlagene Nr. 3 im US-Markt übernommen.

Stattdessen hätte man sich voll und ganz auf die Märkte konzentrieren sollen, in denen man führend ist - Europa, Kanada und vielleicht noch Australien.  

Diese Aktie fällt von einem Tief zum nächsten und die Prognosen sind teilweise genau das Gegenteil... Ich kann mir auch nur vorstellen das der Deal mit Grubhub mies war bzw es nicht anläuft. Die Voraussetzungen sonst sind während der Pandemie ja sehr gut.
 

Hallo ihr Investierten ..... es ist so ruhig hier ;-)
Jetzt könnte es dann mal endlich los gehen gen Norden !!  

und starker Ausblick! Die aktuelle Bewertung ist sehr attraktiv! Aktie ist gerade mal mit den 4 fachen Umsatz für 2021 bewertet. Doordash dagegen mit über 15! Ich denke irgendwo in der Mitte liegt für beide Aktien die Wahrheit!

Alles unter 20 - 25 Mrd. Market Cap sind Kaufkurse! Langfristiger Trend passt! TAM für Essenslieferungen steigt kontinuierlich und wer weiß, was so alles noch über die Plattformen an die Haustür geliefert wird in einigen Jahren!

Aktuell belastet weiter der Übergang in die Post-Corona Zeit sowie der Einstieg ins US-Geschäft in Form der Übernahme von Grubhub! Aber die Aktie hat kaum weiteres Abwärtspotenzial! Auch chartechnisch hat die Aktie den langfristigen Aufwärtstrend erfolgreich verteidigt!

Mittel bis langfristig ist die Branche extrem interessant, da wir nach und nach oligopolistische Strukturen bekommen! Just Eat Takeaway ist aktuell die beste Option, wenn man hier mitspielen möchte!  

Warum zündet es nicht ? Bin schon länger in Takeaway investiert und verstehe die Aktie wirklich nicht. Die Analysten sagen 130 Euro ist gerechtfertigt und die Aktie kommt nicht mal über 80 Euro hinaus und das in CORONA Zeiten mit starkem Anstieg der Bestellungen....
 

sowohl durch den übergelagerten Trend „weg von Stay at Home Aktien“ sowie der Branche im speziellen! Der Börsengang von Deliveroo ist hierfür das perfekte Beispiel! Preisspanne nach unten gesetzt und dann trotzdem 1/4 Wertverlust am ersten Tag. Ich denke, die Investoren erwarten jetzt langsam Erträge! Reines Wachstum reicht dem Markt nicht mehr! Hier wird sich die Spreu vom Weizen trennen!

 

1. Es belastet die Übernahme von Grubhub! Das wird erstmal noch Geld kosten. Der US Markt ist extrem umkämpft (Uber East, Doordash etc.). Dennoch wird sich das Investment auszahlen. Grubhub ist insbesondere an der Ostküste in vielen Metropolen absoluter Marktführer. Der Markt unterschätzt das Potenzial!

2. In GB greifen seit längerem Deliveroo und Uber Eats extrem an. Beide Unternehmen haben hier extreme Verluste gemacht, um Marktanteile zu gewinnen. Just Eat leidet hier auch darunter. Kann aber immer noch die Kapitalkosten GB erwirtschaften. Die Frage ist, und das belastet die Aktie, sehen wir ähnliche Wettbewerbssituationen auf dem europäischen Festland. Aus meiner Sicht wird das aber nicht eintreten! Auch die Mittel von Uber Eats und Deliveroo sind endlich (siehe IPO Deliveroo) Just Eat ist in Europa aktuell ganz klar vorne und konnte zuletzt die Preise in vielen deutschen Städten anheben. Auch in Holland und Frankreich. Dazu der längere Lockdown! Beides wird sich auch in den nächsten Zahlen zeigen!

3. Just Eat erwirtschaftete in 2020 einen operativen Cashflow von über 200 Mio. Euro. EBITDA bei ca. 30 Mio. Euro. Damit ist Just Eat von der Profitabilität aktuell ganz vorne! Dazu hat Just Eat das beste Management! Die Gründer sind praktisch alle noch an Bord!

4.Just Eat Takeaway Beteiligung an der Tochter iFood hat aktuell einen Marktwert von 3-4 Mrd. Euro! Prosus hatte zuletzt schon geboten! Die sitzen aktuell auf 10 Mrd. Cash! Ich denke Just Eat wird hier zeitnah verkaufen und anschließend weiter in den Kernmärkten investieren. Und ein Teil in ein Aktienrückkaufprogramm!

Fazit: Für mich ist der Markt extrem interessant und man sollte hier erstmal investiert sein. In 5-10 Jahren werden noch ganz andere Sachen ausgeliefert als Pizza und Co. Am Ende ist es ein Markt an dem es nur Gewinner und Verlierer gibt. Das sollte man berücksichtigen bei seiner Investment Entscheidung! Aber das bietet eben auch die langfristige Chance auf „Überrenditen“ bei Just Eat! Nach und nach entstehen Burggräben! Persönlich werde ich, solange der Investment Case passt, investiert bleiben und immer mal aufstocken. Ich rechne hier auf die nächsten 10 Jahre mit mindestens 30 - 40 Prozent p.a. Rendite! Das Problem an der Börse ist, dass diese Renditen nicht gleich verteilt anfallen, sondern in kurzen Etappen gemacht werden. Was kurzfristig passiert, kann kein Mensch sagen! Daher ist es nur wichtig, den Investment Case detailliert zu prüfen, um anschließend zu entscheiden, ob man investiert oder nicht! Viel Erfolg!  

Prosus hat ihre Beteiligung an Tencent in den letzten Tagen reduziert und damit weitere 15 Mrd. Dollar erzielt. Aktuell verfügen sie über 20 Mrd. Dollar an Cash! Ich denke sie werden bald Zukaufen. Die Frage ist nur wo? Die Affinität für Essenslieferungen ist bekannt. Für Takeaways Brasiliengeschäft hatten sie nach Medienberichten in UK bereits neulich geboten. Vielleicht kommt ja jetzt ein Übernahmeangebot für Takeaway als gesamtes? Letzteres halte ich aber für nicht wahrscheinlich, ausschließen kann man es auch nicht.

 

 

Ja, die Grubhub-Übernahme war alles andere als
ideal, aber der valuation gap zu peers wie Doordash ist so groß, dass das mittlerweile eingepreist sein dürfte.

Ansonsten ist JET die Nummer 1 in vielen europäischen Märkten und deshalb nicht uninteressant.  

eine Strasse weiter gibt es eine Dönerbude, wo das Geschäft brummt, und just eat verdient an jedem Döner mit, nur weil sie die Plattform dafür bereitstellen  

Ein Urteil gegen das ausbeuterische System von Lieferando - es entspricht so nicht den Gesetzen in Deutschland!

https://www.n-tv.de/ratgeber/...uf-Handy-und-Rad-article22921954.html

https://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/...89-a640-52fbcf1bdb07  

Schade kaum eine Reaktion auf die Aufgabe des Deutschlands-Geschäfts des Konkurrenten....
Die Aktie ist nur noch ein Schatten von damals  

Just Eat Takeaway.com Q1 2022 Handels-Update
https://www.justeattakeaway.com/newsroom/en-WW/...2022-trading-update

Wie schätzt Ihr die weiteren Aussichten ein?  

Trotz mehreren Nachkäufen nun 73% im Minus. Was für ein Absturz.
Mal abgesehen von den sehr unerfreulichen Verlusten bin ich wirklich gespannt, wie die Sache ausgeht, weil ich grundsätzlich davon überzeugt bin, dass es einen Markt für diesen Service gibt.
Wir werden sehen....