sind soweit ich das übersehe in Ordnung. Sehe ein gewisses Problem bei den Personalkosten. Bei den vielen Verträgen ist eine goße Finanzverwaltung notwendig, damit alles entsprechend gebucht und überwacht werden kann. Zudem efordern die Verträge auch immer Erweiterungen und Änderungen. Das braucht Personal. Kenne so etwas aus eigener Erfahrung. Hatten das Schülerfahrkostenprogramm " Elisa " involviert. Ein offenes System, welches immer irgendwie mit Änderungen befasst war. Das kostet Zeit, Aufwand und Kosten. Hoffe nun, dass der saisonale Knick nach oben aufgelöst wird. Geht ja schließlich um das Geld der Anleger.
wenn nicht mehr Aufträge reinkommen, dann braucht man auch nicht halb Berlin einstellen. Bedingt sich irgendwie. Hoffe aber immer noch, dass sich IVU auf größere Ausschreibungsgewinne vorbereitet. Ansonsten fände ich den Personalaufbau doch etwas übertrieben.
----------- The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
wenn man nicht mit Wachstum rechnen würde, gäbe es mit Sicherheit keinen Sinn, aktuell sind dazu ja auch noch 64 Stellen offen. Leider sind die Infos von IVU so spärlich geworden, dass man sich dazu keinen reim mehr machen kann, wo die Firma in 3 Jahren stehen möchte.
Vielleicht sollten wir als Aktionäre mal nen längerfristigen Plan einfordern
1) Personalaufwand: für mich die relevante Passage im Bericht, dass man "in sehr kompetivien Markt" die Gehälter erhöhen musste - sieht für mich daher nicht nach Einmaleffekt wegen Personalaufbau aus sondern Ergebnis des Mangels an guten Leuten
2) Rohertrag wächst sehr erfreulich dank stetig hochmargiger werdendem Produktmix, schöne sonstige Erträge deutlich über dem "normalmaß"
3) sonstiger Aufwand wächst auch stärker - hier hatte ich eigentlich eine leichte Skalierung erhofft
in Summe: weiterhin auf Kurs EBIT-Marge +/- 20% - mehr geben die Personalkosten (erstmal) nicht her
Ist meine Beobachtung zu 1) richtig und mein Fazit "in Summe" auch dann bewegt sich IVU richtung 10% EPS-Wachstumswert. Für die starke Bilanz (wobei auch hier Net-Cash für Ivu-Verhältnisse "niedrig" ist) und das stabile Wachstum ein 20er Multiple absolut ok - für Kurse deutlich jenseits der 14 müsste schon mal bei Personal skaliert werden...
- denke mal IVU ist so ein A Ranking; relativ sicher und mit Dividende. - im SB66 (Schnellbus Aachen-Monschau) läuft nun der Validator von IVU. Da scheint jemand, den thread zu lesen.
"Berlin/Kopenhagen, 4. September 2024 | Die Dänischen Staatsbahnen (DSB) haben als erster Kunde die Personalleitstelle von IVU Traffic Technologies AG erfolgreich in Betrieb genommen und nutzen die IT-Lösung nun für einen effizienten Personaleinsatz."
Was genau am Stand los sein wird, habe ich nix zu gefunden. Eigentlich machen die Aussteller da aber kleine Events.
Am 26. September 14 - 16 Uhr International Bus Forum International Bus Forum - Fahrplan Zukunft ÖPNV: Strategie, Benchmark und Rollout Podiumsveranstaltung, mit dabei Bastian Dittbrenner, Leiter Geschäftsfeld Public Transport IVU
BestMile wurde schließlich von ZF Friedrichshafen übernommen. Deshalb hatte ich der IR mal eine kurze Anfrage zukommen lassen, ob und falls ja inwieweit die IVU mit der ZF künftig kooperieren wird. Die Antwort fiel sehr knapp aus: https://www.ariva.de/forum/...konstruktiv-514518?page=362#jumppos9064
Jetzt bin ich beim Stöbern auf eine Meldung aus dem April gestoßen, dort verkündet die ZF eine Kooperation mit der IVU. Leider hat das die IVU Traffic nicht für nötig gehalten zu veröffentlichen, obwohl ich das persönlich wirklich interessant finde. Vielleicht schreibe ich die Tage kurz mal die IR an.
"IVU und ZF bündeln ihre Kräfte"
Die ZF Friedrichshafen AG, ein weltweit führendes Technologieunternehmen für Mobilitätslösungen, gibt die Zusammenarbeit mit der IVU Traffic Technologies AG bekannt, die seit über 45 Jahren integrierte IT-Lösungen für einen effizienten und umweltfreundlichen öffentlichen Verkehr entwickelt. Gemeinsam wollen sie die Landschaft des öffentlichen Verkehrs durch innovative digitale Lösungen verändern. Die Digitalisierung des öffentlichen Nahverkehrs schreitet rasant voran und die Nachfrage nach fortschrittlichen digitalen Services steigt stetig. ZF und IVU haben diesen Trend erkannt und bieten gemeinsam umfassende Lösungen zum klaren Überblick über den Flottenzustand und zur Verbesserung der Betriebszeit an.
ist, dass es ZF nicht so gut geht. Die Transformation auf E-Mobilität ist nicht so einfach. Viele Kraftstoffteile werden nicht mehr gebraucht. VW schrumpft, weil der Preis zu hoch ist für die E-Autos. Auch z.B. Mahle als Zubehörhersteller hat zu kämpfen; viele andere auch. ZF hat eine hohe Fachkompetenz (war mit E-go auch mit dem Moover liiert, der kam leider nicht zustande; ging um das autonome Fahren) . IVU ist da mit der EDV prima passend. Da können ZF undIVU Vorteile ziehen. Nach vorne gerichtet ist das m.M.n. positiv zu sehen.
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