New York (aktiencheck.de AG) - Die Börsenanalysten von J.P. Morgan Securities vergeben für die Aktie von Nokia (ISIN FI0009000681/ WKN 870737) bei ihrer Ersteinschätzung das Rating "overweight".
Nach Ansicht der Analysten stehe das Unternehmen im hochpreisigen Multimedia-Bereich sowie bei 3G-Handys am Beginn eines mehrjährigen Produktzyklus. Zudem habe Nokia das Potenzial, bei den Marktanteilen in den USA den Turnaround herbeizuführen. Die Analysten würden für das Jahr 2007 auf dem gesamten Handy-Markt mit einem starken Wachstum von 17% rechnen. Nokia hingegen habe sich lediglich ein Wachstum von 10% zum Ziel gesetzt. Es sei davon auszugehen, dass Nokia die Bruttomarge bei Mobiltelefonen im laufenden Jahr um 200 Basispunkte auf 31,4% verbessern werde. Hierbei dürfte Nokia davon profitieren, dass bei Motorola die aggressive Preisgestaltung nachlasse.
Im Multimedia-Segment kalkuliere man mit einer Verbesserung der operativen Marge von 16,7% im Jahr 2006 auf 21,3% im Jahr 2009. Innerhalb der nächsten zwölf bis 18 Monate biete die US-Strategie von Nokia, verstärkt Handy-Modelle anzubieten, die ausschließlich für den US-Markt bestimmt seien, Spielraum für positive Überraschungen. Nach Berechnung der Analysten werde Nokia im zweiten Quartal ein EPS von 0,29 EUR erzielen, für das gesamte Geschäftsjahr 2007 erwarte man ein EPS von 1,24 EUR. Für 2008 laute die EPS-Prognose auf 1,38 EUR. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 25,00 EUR.
Auf dieser Grundlage bewerten die Analysten von J.P. Morgan Securities den Anteilschein von Nokia mit "overweight". (Analyse vom 13.06.07) (13.06.2007/ac/a/a)
Quelle: aktiencheck.de
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