Wird man ja sehen. Ich sehe das eher als eine Einzelmeinung unter vielen. Wie du richtig schreibst liegt der PE bei JD bei ungefähr 15. Bei Amazon liegt er bei fast 44. Selbst mit einem deutlichen Chinaabschlag sehe ich da keine abgearbeitete Unterbewertung insbesondere nicht, wenn man davon ausgeht, dass die China Stimulus Maßnahmen die Wirtschaft und damit auch das Wachstum bei JD ankurbeln werden. Dann wäre nämlich der aktuelle PE von 15 noch ein gutes Stück niedriger.
Und was die geopolitische Lage angeht, sehe ich nicht, wie sich die Situation in China in den letzten 6 Monaten verändert hat. Die Taiwan Situation besteht schon lange und wenn China da unerwartet handeln würde, hätten wir einen schwarzen Schwan. Aber aus einer Position der wirtschaftlichen Schwäche heraus sehe ich nicht, dass China da irgendwas überstürzen wird. Das wäre überhaupt nicht schlau.
Vor zwei Wochen war die Situation eine ganz andere. Das muss man schon erkennen. Dementsprechend sind alle Thesen von vor 2 Wochen hinfällig, weil man schon erkennen muss welche Größenordnung der China Stimulus hat und wie er u.a. auch darauf abzielt Aktienkurse zu pushen!
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