Westwing -- Neuer Thread

Sicherheit bei der Prognose noch Raum nach oben haben, die entscheidenden Monate kommen ja noch. Schätze mal es könnte auf 5% Ebitda Marge am Ende hinauslaufen.

Erhöhung, die ja in der Range ausreichend breit ist, schon berücksichtigt haben. Wobei ich auch glaube, dass es eher 17-19 Mio werden als der untere Rand.

Mal angenommen, man steigert das Ebitda nächstes Jahr konservativ auf 20 Mio €, dann hätte man jetzt bei einem Kurs von 8,4 € ein EV/Ebitda von 5,0.

Interessanterweise wurde das ARP ja letzte Woche mit einem Durchschnittskaufkurs von 8,4 € beendet. Kann man im Nachhinein nur gratulieren. Gutes Timing gehabt.

Schön zu hören dass Westwing anscheinend die Kurve wieder bekommen hat. Und das in den aktuellen Zeiten mit einer sehr schlechten Konsumlaune, gerade bei Möbeln. Bin auch immer begeistert wie viele neue Produkte Sie wöchentlich bei Ihrer Westwing Collection Neu präsentieren. Die neue Kampagne in Großstädten auch mal nicht nur digital zu vermarkten finde ich genauso wie das Retail Store Konzept ebenso gut. Jetzt gilt es nur mal wieder nächstes Jahr zu wachsen und neue Kunden zu gewinnen. Wer mehr über das Rebranding erfahren möchte hier ein aktuelles Interview mit dem CMO.
https://open.spotify.com/episode/...5IOXg6U?si=icidi_fVQtyit9ZFIw_S_w  

News sogar ein langfristiger, wenn auch flacher Aufwärtstrend. Aber immerhin.

sehr schwieirigen Marktlage nachgewiesen, dass das Geschäftsmodell funktioniert. Viele Marktteilnehmer werden die aktuelle Phase nicht überleben. Ich glaube daher, dass WW mit einer Normalisierung der Konsumstimmung nach Abflachen der Inflation ab 2024 wieder zweistellig wachsen kann und auch noch über erhebliches Margenpotential verfügt. Den IPO Preis könnte man 2025 dann wieder erreichen.

endlich darf WW wieder gen Norden genagelt werden :-)

https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=173215
 

von 9 auf 10 Euro und ändert die Empfehlung von "halten" auf "kaufen" !  

"Neue Zielgruppen erschließen, alte behalten: So lief das Rebranding bei Westwing ab

Nach zwölf Jahren kam auf einmal das Rebranding: Der neue CMO Rik Strubel hatte es sich zu seinem Start im Unternehmen Anfang 2023 als Projekt auf die Fahne geschrieben. Über seine Learnings aus der Zeit – warum es genau jetzt sein musste und was andere von dem Prozess lernen können – spricht er mit t3n. ...:"

https://t3n.de/news/...-rebranding-learnings-cmo-rik-strubel-1586502/  

 

- wieder Umsatzwachstum ( der sich evtl. in 4 .Quartal beschleunigt)
- WW Collection bei mittlerweile 48 %
- Relaunch fürs Erste gemeistert

Ich bin vorsichtig begeistert....
 

 

Hier die korrekte Verlinkung  

 

Wo ist der Turnaround?  

https://www.youtube.com/watch?v=dZe6IsES7qE

Für diese Episode haben wir Rik Strubel, den CMO von Westwing eingeladen. Mit ihm sprechen wir über die Entwicklung des einstigen Startups und dessen damalige Revolution im Möbel Business. Über den diesjährigen Markenrelaunch und wie Westwing es schafft, Kund:innen zum Kauf zu inspirieren und über die offline Ambitionen des E-Commerce-Players.  

beim Kurs tut:
DAX wieder kurz vor neuem ATH und WW kämpft sich, ARP hin, gute Zahlen her, seit über einem Jahr total einen ab.
 

Ich sehe als einen Grund das fehlende Handelsvolumen, es ist schwer hier signifikante Positionen aufzubauen und auch später wieder zu verkaufen. Die letzten Tage hat das Volumen wieder zugenommen und evtl wird das mit dem arp den Kurs antreiben…
 

könnte man auch als "Die Bullen sammeln Kraft" interpretieren ..
Chart gefällt mir und die Bewertung lässt normal 50% mindestens zu ..
aber bei mir läuft es insgesamt nicht recht seit längeren .. ;-(( .. wahrscheinlich lieg ich dann falsch ;D  

30 min Videopräsentation des CFO auf dem Eigenkapitalforum.

https://vimeo.com/889258136/0825734fb0?share=copy

Außerdem gibt es eine ähnliche Unternehemspräsention auf der Westing Investor Relations Seite.  

Finde die Präsentation vom neuen CFO recht gelungen. Denke man könnte noch ein wenig mehr auf die P&L Struktur und die echten Zahlen eingehen (auch wie man auf die 10-15% adj. EBITDA kommen will und welches Wachstum man erwarten kann). Aber die Story finde ich kommt gut rüber und Westwing hat  die Ausgabenseite scheinbar sehr gut im Griff.  

zu verstehen ist.

Fände es besser, wenn man 3-4 Jahres-Ziele bei der Marge angibt. Dann ist klar was gemeint ist. Mit long term wird wahrscheinlich eher 5+X Jahre gemeint sein.

Grundsätzlich glaub ich aber schon dass man irgendwann mal wieder 10-15% Marge sehen wird. Wenn es Westwing dann noch eigenständig geben sollte.

Vorläufig sollte es Ziel sein, die aktuell rund 4% Marge in den nächsten 3-4 Jahren auf 8% zu verdoppeln. Dann hat der Aktienkurs auch entsprechendes Potenzial auf 20-25 €.

Für geschenkideen ist Westwing top !!
Hab mal fast die ganze weihnachtsbestellung mit wenig Zeitaufwand erledigt:-)  

Hallo Katjuscha,

meinst du, WW könnte von einem Wettbewerber, wie z.B. vom roten Stuhl, aufgekauft werden?
Oder wie schätzt du, dass die Eigenständigkeit von WW verloren gehen würde?

Vielen lieben Dank im Voraus,
Investhaus
 

War nur ne theoretische Aussage von mir, ob Westwing dann überhaupt noch an der Börse ist.

Das kann eine Pleite sein, oder ein Delisting oder eine Übernahme. Am wahrscheinlichsten von den drei Fällen ist aber sicherlich eine Übernahme. Aber nein, ich habe dafür derzeit keine Indizien, wobei man bei Home24 ja gesehen hat wie schnell das gehen kann. Die Subbranche ist immernoch ziemlich zersplittert. Und wenn Westwing die Marge steigert, wird man bestimmt interessant für einen größeren Konkurrenten oder vielleicht auch einen großen Handelskonzern, der nicht nur auf Möbel+Accesoires beschränkt ist.  

für deine schnelle Antwort!

Wünsche dir noch ein ruhiges Wochenende :-)