K+S wird unterschätzt

 

K+S spricht in der Mitteilung davon, dass das zu erwartende Ergebnis in der Mitte der Prognosebandbreite (560–640 Mio. EUR) liegt.
Das bedeutet:
   Die Vara-Schätzung (632 Mio. EUR) wurde offiziell auf Basis von 1,12 USD/EUR erstellt.
   K+S unterstellt für den Rest von 2025 aber 1,18 USD/EUR.
   Laut K+S-Sensitivität (40 Mio. EUR pro 5 Cent Abwertung) ergibt das rechnerisch eine Belastung von   (1,18-1,12)/5*40 =48 Mio. EUR.
   Ergebnis 632 Mio. – 48 Mio. = 584 Mio. EUR, was eigentlich nahe dem unteren Drittel (nicht Mitte) der Spanne wäre.
Dass K+S trotzdem von einer „Mitte der Spanne“ spricht, könnte bedeuten:
   -Sie rechnen mit weiter steigenden Kalipreisen, die einen Teil der Wechselkursbelastung ausgleichen.
  -Es gibt eventuell interne Effizienz- oder Kosteneffekte, die im Konsens nicht berücksichtigt sind.
   -Der Effekt wird teilweise durch bestehende Währungssicherungen abgefedert (trotz genannter Belastung).  

Logistikprobleme und die Abwertung des US-Dollar zum Euro haben den Kalidünger-Hersteller K+S im zweiten Quartal belastet. Die Abfahrt eines Transportschiffes habe sich verzögert, teilte das Unternehmen am Dienstag mit. Zudem sei eine Instandhaltungspause im kanadischen Werk Bethune - anders als im Vorjahr - bereits im Juni begonnen worden. Im zweiten Quartal sei es daher schlechter gelaufen als von Analysten erwartet. Die Jahresziele bestätigte der Konzern dennoch, da die Kalipreise zuletzt weiter gestiegen seien. Der Aktienkurs geriet dennoch unter Druck und fiel um dreieinhalb Prozent.
https://www.ariva.de/aktien/k-s-ag-aktie/news/...he-belasten-11706824  

Wir sind ganz normal im deutschen/europäischen Kaligeschäft mit den seit Jahrzehnten bekannten EInflußgrößen.  

Ist K+S nicht mehr " breiter aufgestellt " als die Konkurrenz? Nutrien und Mosaic sind scheinbar unberührt von der Dollarschwäche.  

Alles nur noch gruselig. Wann wird die Jahresprognose nach unten gekippt? Aber, Hauptsache "klimaneutrales" Kali!  

 

omg  

... Aber die sind ja eigentlich alle schon randvoll. Zumindest wenn man den früheren Aussagen des Lügenbarons Glauben schenken darf. Wobei es ziemlich ruhig um ihn geworden ist. Von unserem Freund @Long hört man auch nichts mehr. Nun ja, der übers Wasser laufende Dr. Lohr ist ja auch nicht mehr im Amt.
Aber Spaß beiseite. Die Geschichte wiederholt sich augenscheinlich. Es gab doch schon mal ein Schiff, das nicht zum geplanten Termin ausgelaufen ist und eine entsprechende Zahlenkorrektur dazu. Kann mich allerdings nicht erinnern, ob in der Folgeperiode dann das Ergebnis entsprechend höher ausfiel.
Die Geschichte mit dem Dollar hatten wir auch schon mehrfach. Man sollte eigentlich denken, dass in der Finanzbuchhaltung solche Ereignisse auf dem Schirm sind und man diese Unwägbarkeiten bei der Prognose berücksichtig. Das wäre aber wohl zu viel verlangt.
Zwei Negativmeldungen innerhalb kürzester Zeit. Also bisher hat sich der neue Vorstand wahrlich nicht mit Ruhm bekleckert. Wobei man diese Vorgänge auch noch dem alten in die Schuhe schieben könnte...  

Besagter Long schaut mit Argusaugen auf den Kurs und wartet auf den perfekten Zeitpunkt zum Wiedereinstieg. Wir sind momentan in etwa auf dem Niveau, auf dem ich letztes Mal verkauft hatte.

Herr Dr. Meyer wird K+S in eine glorreiche Zukunft führen.  

Heute Abend in Stuttgart Keynote von Anja Kohl (Börsenexpertin, ARD-Korrespondentin, Journalistin)
 

Überall schlechte Stimmung. BASF, Porsche, Daimler...nur bei Veröffentlichung fallen die Aktien nicht um 10%.  

Einige der Mitarbeiter sind Aktionäre, es gibt fast jährlich das Angebot eigene Aktien zu sonderkonditionen zu erwerben(ob es sich lohnt keine Ahnung, darfst Sie 12 Monate nicht verkaufen).

Steiner kannte ich selber nur vom Namen, nie persönlich ich habe dort im unternehmen keine Führungsposition.
Pförtner hast du an allen Standorten, sicherlich gibt es Leute die insiderwissen haben das wird aber in der Regel nicht geteilt.
Die Stimmung? Wenn ich ehrlich bin war die Stimmung nie schlechter.
Ich bin seit über 20 Jahren dort und was dort abgeht ist schon krass teils(an meinem Standort). Man hat teils das Gefühl das alle gegen einen sind. Der Betriebsrat macht auch nur leere Versprechungen, das Thema war ja unsere letzte Tarifverhandlung. Es wird vor den Verhandlungen immer so viel versprochen man möchte so viel rausholen, was kommt am Ende bei raus? Fast nichts!
Die Leute sind absolut nicht motiviert. Es herrscht eine sehr schlechte Stimmung, was einfach auf die Hierarchien im Unternehmen zurückzuführen ist. Es ist ganz einfach, so. Hast du keinen Fürsprecher oder kannst du nicht mit irgendjemand besonders gut wirst du immer ein kleines Licht bleiben. Clique und Vetternwirtschaft hoch zehn und das spüren die Leute eben. Es ist kein schlechter Arbeitgeber keinesfalls die sind sehr sozial und bemühen sich auch wirklich sehr viel zu machen. Nur das Problem ist einfach, dass die falschen Chefs auf den falschen Positionen sitzen und einfach keinen Fingerspitzengefühl haben.

Elektriker kündigen ganz viele bei inzwischen der Markt für Elektriker so groß ist, dass die überall Arbeit finden und auch überall sehr sehr gutes Geld verdienen und K+S gehört was das finanzielle angeht, nicht mehr zur obersten Schicht .

Ansonsten wird uns immer nur auf jeder Betriebsversammlung gesagt, wie schlecht es läuft. Wir können dies nicht wir können das nicht und wir müssen sparen es ist jetzt zuletzt, dass diese Durststrecke mit diesem niedrigen Tonnen Preis laut irgendwelchen Leuten die angeblich die Ahnung haben wohl noch bis 2027 2028 so weitergehen soll. Und erst dann soll wohl der Tonnen Preis wieder signifikant ansteigen. Ansonsten ist der Standardsatz auf jeder Betriebsversammlung. Wir müssen den Gürtel etwas enger schnallen und noch etwas enger und noch etwas enger. (Betriebsversammlung wird bei der Belegschaft auch das große Jammern genannt.
Das Problem sind bei uns halt einfach auch die hohen Lohnkosten und die hohen Energiekosten was dann wieder damit ein hergeht, dass wir sehr teuer produzieren müssen, was natürlich die Russen zum Beispiel nicht haben .

https://www.boersennews.de/community/diskussion/...campaign=Kommentar  

Die Aktie des Düngemittelherstellers K+S hat am Dienstag einen herben Rückschlag erlitten. Kursverluste von über -10% drückten das Papier ans Ende des MDAX. Was steckt hinter dem Sell off und müssen sich Anleger auf weitere Korrekturen einstellen?
https://www.finanznachrichten.de/...tzt-die-reissleine-ziehen-486.htm  

Mir ist es ein Rätsel warum man zu K&S greifen sollte wo es doch die Mitbewerber welche bessere Bedingungen haben (normale bzw. günstige Strompreise ) und keine Horror-Lohnkosten für normale Mitarbeiter, zu im Moment recht guten Kursen gibt. Ich bin froh Mosaic und Nutrien sowie Yara als kleine Ergänzung  im Depot zu haben es lässt sich wieder ruhiger schlafen. Ich hoffe natürlich das es auch für K&S irgendwann wieder besser wird- ich weiß nur nicht wie das gehen soll außer der Staat gibt hohe Subventionen auf die Energiekosten.
 

für dieses Forum. über eine Woche kein einziger Beitrag. mE hat es das so noch nie gegeben, oder?un Dabei wird doch permanent geliefert, und geleistet, inzwischen die ERfolgsgeschichte Algen, Garnelen und Bienenhonig erweitert um Whiskeylagerung. Gekostet wird ja schon von berufenen Pförtnerfreunden.

hier wurde ja von einem user, der leider keine meiner Fragen beantworten konnte, behauptet, dass die Wertberichtigung mitsamt der Begründung quasi ein no-event sei. nun, würde mal sagen, die Börse sieht es anders, die Analysten erst recht, von den bösen Realisten hier im Forum ganz zu schweigen.

kopier mal rein aus finanzen.net die letzten Analysteneinschätzungen
K+S AG Analysen
     Datum              Rating   Analyst          §
30.07.2025          §K+S Halten DZ BANK
30.07.2025          §K+S Sell Deutsche Bank AG
29.07.2025          §K+S Sell UBS AG
29.07.2025          §K+S Underperform Jefferies & Company Inc.
15.07.2025          §K+S Reduce Baader Bank

will mal hoffen, dass die nicht alle als peinlich bewertet werden und jetzt in Mutterschaftsurlaub müssen.

ein grosses Dank von mir an falkone, der ja diesen wirklich bemerkenswerten Beitrag eines Ks- mitarbeiters hier eingefügt. Also mal ehrlich, da steht alles drinnen, was  hier ja auch schon als relevant kritisiert wurde. Es läuft schlecht, das sagt das untenehmen ja selber den eigenen Mitarbeitern und das ist dem Unternehmen nur der Karriere macht, der Teil des Systems Gutsherrenmanagement ist, kann auch kaum überraschen.
das einzige, was einem doch etwas schmunzeln lässt, ist die Aussage, dass 2027 oder 2028 alles besser werden soll. Gut, das ist halt ks-Gequassele, denn warum das der fall sein soll, wird ja nicht mitgeteilt. Dass bhp dann auf den plan tritt, hat man wohl vorsichtshalber nicht erwähnt, und dass sich marktanteile quasi zwangsläufig verändern werden, auch nicht. Aber vielleicht hofft man, dass dann ein übernahmeangebot reinkommt, das wäre tatsächlich zumindestens für die Aktionäre die Rettung.

heute haussiert ja mal wieder alles an der Börse, na mit ganz wenigen Ausnahmen. und  wie könnte es anders sein...

immerrhin, also ich denke, vieles spricht dafür, dass die Aktie in der seit Ewigkeiten bestehenden Spanne von 11 bis 16 E verbleiben sollte. jedenfalls solange nicht etwas geschieht, was neu zu bedenken ist.