Es ging mir lediglich um den Zeitraum vor den Zahlen zum 1. Quartal. und um die Quartalszahlen. Dass die Prognosen für 2024 runtergeschraubt wurden, das war ja schon vorher klar. Das wurde ja auch diskutiert - auch die miese Kommunikation zum Zeitpunkt der Bekanntgabe der Zahlen. Also Erst war nur von zweistelligem Wachstum beim EBITDA die Rede und dann wurde das korrigiert in zweistelliges Wachstum im mittleren Bereich (also irgendwas um 50%).
Mir ging es um die Quartalszahlen zum 1. Quartal. Hier mal die Analystenkommentare nach den Quartalszahlen.:
22.05.2024 : Warburg Research belässt Evotec auf 'Buy' - Ziel 18 Euro „…HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Warburg Research hat die Einstufung für Evotec mit einem Kursziel von 18 Euro auf "Buy" belassen. Das erste Quartal sei erwartungsgemäß kein Trigger, schrieb Analyst Christian Ehmann am Mittwochmorgen nach dem Bericht. Etwas über den Erwartungen liegende Umsätze seien aber immerhin ein Lichtblick. Im Rest des Jahres müsse die Profitabilität des Wirkstoffforschers aber noch anziehen, um die Ergebniserwartungen zu erfüllen. Mit Blick auf gut gefüllte Auftragsbücher und erste Restrukturierungsmaßnahmen sei aber die Bühne bereitet….“
22.05.2024 RBC belässt Evotec auf 'Outperform' - Ziel 16 Euro „…Die kanadische Bank RBC hat Evotec nach Quartalszahlen auf "Outperform" mit einem Kursziel von 16 Euro belassen. Die wichtigsten Aussagen in der Analystenkonferenz zu den Zahlen bestätigten seine positive Sicht auf den Pharmawirkstoffforscher und -entwickler, schrieb Analyst Charles Weston in einer am Mittwoch vorliegenden Studie….“
22.05.2024 Jefferies belässt Evotec auf 'Buy' - Ziel 16 Euro „… NEW YORK (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Jefferies hat die Einstufung für Evotec mit einem Kursziel von 16 Euro auf "Buy" belassen. Der Umsatz habe die Erwartungen übertroffen, das Ergebnis sie aber verfehlt, schrieb Analyst Benjamin Jackson am Mittwochmorgen nach dem Quartalsbericht. Der Fokus liege auf dem Ausblick des Wirkstoffforschers, den der neue Chef Mitte August geben dürfte. Erste Vorabsignale für das Jahr seien derweil bestätigt worden. …“
20.5.2024: Jefferies senkt Ziel für Evotec auf 16 Euro - 'Buy' „… NEW YORK (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Jefferies hat das Kursziel für Evotec von 28 auf 16 Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Buy" belassen. Der Ausblick des Wirkstoffforschers bleibe vor dem Start des neuen Chefs im Juli vage, schrieb Analyst Benjamin Jackson in seiner am Montag vorliegenden Studie. Er bleibt aber sehr optimistisch für das zweite Halbjahr, dessen Bedeutung möglicherweise unterschätzt werde. …“
Konsens ist klar - besserer Umsatz als erwartet und klare Verfehlung der Ergebniserwartungen. Positive Auftragsentwicklung. Evotec hat die Prognose für 2024 unverändert zum Jahresbericht gelassen. Ob man glaubt, dass das wirklich so kommt, muss jeder für sich entscheiden.
Ich persönlich war vom Ergebnis klar enttäuscht. Da hatte ich deutlich mehr erwartet. Der Umsatz und die Entwicklung von Just haben mich aber leicht positiv überrascht. Die Frage ist, ob sich die Entwicklung im Bereicht Just weiter so entwickeln kann. Ich kann das schwer einschätzen. Ein deutlicher Anstieg beim Auftragseingang sind sicher positiv zu werten und zeigen, dass das Vertrauen in den Dienstleister Evotec wieder etwas zurückkommt - aus operativer Sicht.
Entscheidend für den Kurs werden erstmal die Zahlen zum 2. Quartal sein. Da muss man klar erkennen können, dass das EBITDA sich in die richtige Richtung entwickelt. Wenn man da wieder enttäuscht, dann wüsste ich nicht, wie man sich das noch schönreden kann.
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