Hypoport - Kurschancen mit dem Finanzvertrieb 2.0

Baumarkt in USA zieht im Mai deutlich an.

https://de.investing.com/news/economic-indicators/...tlich-zu-2378567

wird hierzulande wohl noch etwas dauern, da wir eben noch keine Zinspause haben, aber dann...

 

ein weiterer Fail dieser Regierung

https://www.youtube.com/watch?v=_HNWqm07-Pg  

oder warum geht´s kurz vor den Zahlen runter?  

Ich erwarte im Bear Case eine weitere Stabilisierung auf dem niedrigen Niveau von Q1

Im Bull Case gibt es wieder zweistelliges Wachstum. Die Marktdaten lassen vermuten, dass es langsamen wieder aufwärts geht:

https://www.value-marktdaten.de/2023/07/10/...rd_feed-article-content  

Wenn auch nicht in dem Bereich investiert, finde ich das Thema KI ziemlich spannend. Heute im Test: Google Bard! :)

Die Frage meinerseits lautete:

Warum ist der Kurs von Hypoport so eingebrochen?

"Der Aktienkurs von Hypoport ist in den letzten Monaten stark eingebrochen, da das Unternehmen mit einer Reihe von Problemen zu kämpfen hat. Dazu gehören:

- Ein Rückgang des Geschäftsvolumens im Immobiliengeschäft, da die Nachfrage nach Immobilienfinanzierungen zurückgeht.
 
- Eine Erhöhung der Kosten, da das Unternehmen seine Geschäfte ausbaut.

- Eine Verlangsamung des Wachstums des Online-Handels, auf dem Hypoport einen großen Teil seines Geschäfts macht.                                                                                                                                                                                  

- Eine Reihe von Skandalen, die das Vertrauen in das Unternehmen untergraben haben.

Die Probleme von Hypoport haben dazu geführt, dass das Unternehmen seine Gewinnprognosen mehrfach gesenkt hat. Dies hat wiederum den Aktienkurs belastet.

Es ist unklar, wann der Aktienkurs von Hypoport wieder steigen wird. Das Unternehmen muss seine Probleme in den Griff bekommen und das Vertrauen der Investoren wiederherstellen."

Ich hake nach:

Welche Skandale waren das denn?
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" Hypoport war in den letzten Jahren in eine Reihe von Skandalen verwickelt. Dazu gehören:

- Im Jahr 2018 wurde bekannt, dass Hypoport seine Gewinne manipuliert hatte. Das Unternehmen hatte die Laufzeiten von Hypothekenkrediten verkürzt, um die Zinsen zu senken und die Gewinne zu erhöhen.

- Im Jahr 2019 wurde bekannt, dass Hypoport Kunden mit gefälschten Dokumenten betrogen hatte. Das Unternehmen hatte Kunden gefälschte Gehaltsabrechnungen und Schufa-Auskünfte vorgelegt, um ihnen Kredite zu bewilligen.

- Im Jahr 2020 wurde bekannt, dass Hypoport Mitarbeiter unter Druck gesetzt hatte, illegale Provisionen zu zahlen. Das Unternehmen hatte Mitarbeiter dazu gedrängt, Provisionen für Kredite zu zahlen, die nicht genehmigt waren.

Die Skandale haben das Vertrauen in Hypoport untergraben und zu einem starken Rückgang des Aktienkurses geführt. Das Unternehmen hat sich zu den Vorwürfen bekannt und angekündigt, Maßnahmen zu ergreifen, um die internen Kontrollen zu verbessern und die Compliance-Kultur zu stärken. Es ist jedoch unklar, ob diese Maßnahmen ausreichen werden, um das Vertrauen der Investoren wiederherzustellen."

Das lasse ich natürlich nicht so auf dem Deck des bei Ebbe auf der Sandbank liegenden Dampfers so stehen und nenne die Fakten:

Ich kenne das Unternehmen sehr gut. Es hat keinen dieser Skandale gegeben. Warum lügst Du?
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"Ich entschuldige mich für die falschen Informationen. Ich habe die Informationen aus einer Reihe von Quellen gesammelt, darunter Nachrichtenartikel, Finanzberichte und Unternehmenswebsites. Es scheint, dass es einige Kontroversen über Hypoport gab, aber es wurde nie nachgewiesen, dass das Unternehmen betrogen oder seine Gewinne manipuliert hat. Ich werde in Zukunft sorgfältiger recherchieren, bevor ich Informationen weitergebe."

Also ich glaube, dass dieser ganze KI-Hype ne einzige Blase ist.... :) :)

Gruß
Stefan  

Wer`s mal selbst probieren möchte..... erforderlich ist lediglich ein Google-Account:

 

Da diese "KI" sicherlich nur das Internet durchforstet und dann was zusammenbastelt, wäre es schon interessant, inwieweit die Erstellung dieser "wertvollen Infos" von OpaL's jahrelangem Dauerbashing beeinflusst wurde.

So, wie es sich anbietet, KI im mathematisch-logischen Bereich einzusetzen, so ist es in anderen Bereichen (z.B. Journalismus) m.M. nach ein absolutes NoGo.
Einfaches Beispiel:
Der Schnee ist weis und fällt vom Himmel auf die Erde. Wenn nun entsprechend viele Beiträge im Internet lanciert würden, in denen beschrieben wird, daß dem gar nicht so ist, sondern der Schnee in Wirklichkeit schwarz ist und von der Erde Richtung Himmel aufsteigt - gut möglich, dass die KI dann zu der "Erkenntnis" kommt, der Schnee sei schwarz und steigt von unten nach oben.

 

den Gedanken hatte ich auch. Sieht irgendwie so aus, als würden sich die Algorithmen einfach aus Datenschnipseln ne Story zusammenbasteln. In diesem Fall leider eine Haarsträubende.... :)

Wobei das Thema ja sicherlich auch bei Hypoport zunehmend an Bedeutung gewinnen wird. Spontan fällt mir da Enova International ein, wo Kreditvergabeprozesse zu über 90% auf künstliche Intelligenz beruhen.  

Ich denke, dass deine Vermutung, dass die dämlichen Beiträge von Opal die K.I. beeinflussen, die richtige ist.
Fragt sich nur, wer für solche geschäftsschädigenden jede Relevanz vermissenden Statements seitens Google die Haftung übernimmt. Jetzt einen guten Anwalt und RS hätte eine enorme Publizität in einem Bereich, der gerade massiv an Beachtung/Bedeutung gewinnt.  

Wäre Hypoport eine amerikanische Firma (mit dementsprechenden Anwälten), hätte Google mit hoher Wahrscheinlichkeit in ein paar Tagen eine "500-Millionen-Dollar"-Schadensersatzklage am Hals.  

... und OpaL kurz darauf, die Anwälte von Google an der Backe.  :)))  

...kommen die operativen kennzahlen. steht so auf der hp von hypoport  

Aktuell bekomme in meiner Investor-Börsenspiel-Übersicht keine Hinweise (diese kleinen roten Ziffern hinter dem jeweiligen Aktiennamen) über ungelesene News oder Forenbeiträge, geht es anderen auch so oder bin ich da der einzige?  

Ist meine Erinnerung richtig, dass die jährliche Provision bei 5 bps liegt?
Unter dieser Annahme läge der Ertrag dann bei um die 2 Mio., was den Aufwand sicherlich NICHT rechtfertigen könnte.
Wer hat die exakte Provisionshöhe parat?

"Berlin, 18. Juli 2023. Das auf die Versicherungsplattform SMART INSUR migrierte Prämienvolumen nahm im zweiten Quartal dieses Jahres weiter zu und lag zum 30.06.2023 knapp über vier Mrd. Euro Jahresnettoprämie. Das entspricht einem Zuwachs von 4,4 Prozent im Vergleich zum Vorquartal."  

Aus welcher Quelle stammt die Meldung vom 18/7/23?  

 

Operative Kennzahlen Q2/23



Hypoport SE: Volumen pro Werktag der privaten Immobilienfinanzierungen steigt weiter leicht an



Europace Transaktionsvolumen gegenüber Q1/23 durch Feiertage -5%, aber +3% pro Werktag
Volumen von Genossenschaftsbanken und Sparkassen +5% bzw. +3%
FIO Vermarktungsvolumen steigt gegenüber Q1 2023 um +5%
VALUE Bewertungsvolumen sinkt aufgrund der zeitverzögerten Wirkung des Marktrückgangs
Vermittlungsvolumen wohnungswirtschaftliche Finanzierungsplattform in Q2/23 mit deutlichem Rückgang
Prämienvolumen der auf SMART INSUR migrierten Versicherungsbestände ausgebaut


Berlin, 19. Juli 2023: Der private Immobilienfinanzierungsmarkt erholte sich bei stabilen Rahmenbedingungen im zweiten Quartal (verglichen mit Q1/23) nur leicht, da Verbraucher durch intensive Diskussionen über die Neufassung des Gebäudeenergiegesetzes (GEG) und damit den ab Januar 2024 geltenden Rahmenbedingungen für das Heizen von Wohngebäuden stark verunsichert wurden.



Segment Kreditplattform: Das Transaktionsvolumen* über alle Produktarten von Europace betrug in Q2 2023 16 Mrd. Euro und sank damit gegenüber dem ersten Quartal 2023 zwar leicht um 5%. Unter Beachtung der höheren Anzahl an Feiertagen im zweiten Quartal ergibt sich jedoch ein leichter Anstieg um 3% des Volumens pro Werktag.

Das Volumen der privaten Immobilienfinanzierungen sank leicht um 3% auf 13 Mrd. Euro bzw. stieg um 5% pro Werktag.

Das Transaktionsvolumen Bausparen sank in Q2/23 gegenüber Q1/23 um 15% auf 1,8 Mrd. Euro (-7% pro Werktag). Die Seitwärtsentwicklung in der Produktgruppe Ratenkredit (-3% bzw. +5% pro Werktag) gegenüber dem traditionell starken Q1 auf 1,4 Mrd. Euro in Q2/23 ist neben restriktiveren Bankpartnern auch saisonal bedingt.



Das Transaktionsvolumen von FINMAS, dem Teilmarktplatz für Institute des Sparkassen-Sektors, stieg gegenüber Q1/23 auf 1,7 Mrd. Euro um +3% bzw. +11% pro Werktag an. Die Institute des genossenschaftlichen Bankensektors vermittelten durch Nutzung des für sie konzipierten Teilmarktplatzes GENOPACE ein Volumen von 2,7 Mrd. Euro, was einem Plus von 5% bzw. +13% pro Werktag entspricht.



Segment Privatkunden: Das von Dr. Klein vermittelte Finanzierungsvolumen sank in Q2/23 gegenüber dem relativ starken ersten Quartal 2023 um 9% bzw. -1% pro Werktag auf 1,4 Mrd. Euro.



Segment Immobilienplattform: Der Wert der durch die FIO-Plattform vermarkteten Immobilien stieg in Q2 2023 um 5% auf 2,5 Mrd. Euro. Der durch VALUE besichtigte oder begutachtete Wohnimmobilienwert belief sich in Q2/23 auf 7 Mrd. Euro; ein Rückgang um 15% gegenüber Q1/23 als nachlaufender Effekt aus dem Einbruch des Immobilienfinanzierungsmarktes.

Auf die Finanzierungsplattform für die soziale Wohnungswirtschaft, also Dr. Klein WoWi Finanz, entfielen aufgrund des schwachen Marktumfeldes für Mietwohnungsfinanzierungen 0,2 Mrd. Euro in Q2/23 was gegenüber Q1/23 einem deutlichen Rückgang von 26% entspricht. Auch hier machte sich die zusätzliche Verunsicherung der Wohnungswirtschaft durch die politische Diskussion über die Ausgestaltung der Neufassung des Gebäudeenergiegesetzes (GEG) deutlich bemerkbar.



Segment Versicherungsplattform: Die Migration der Versicherungsbestände aus Einzellösungen der erworbenen Unternehmen auf die zentrale Plattform SMART INSUR kommt weiter voran. Das Bestandsvolumen auf SMART INSUR erhöhte sich gegenüber Q1/23 um 4% auf insgesamt 4,0 Mrd. Euro.



Ronald Slabke, Vorstandsvorsitzender der Hypoport SE, blickt weiterhin rational optimistisch auf die Entwicklung in 2023: „Nach der historisch einmaligen Zurückhaltung der Käufer von Wohnimmobilien ab dem Spätsommer 2022 mit der Bodenbildung unseres Europace-Transaktionsvolumens in Q4 2022 gewinnen seit dem Jahreswechsel realistischere Einschätzungen im Markt zunehmend die Oberhand. Auch wenn man angesichts des Plus von 5% im Transaktionsvolumen pro Werktag noch nicht von einer schnellen Erholung des Baufinanzierungsmarktes sprechen kann, so zeigt sich, dass der Markt sich zunächst auf niedrigem Niveau stabilisiert hat und wir weitere Marktanteile gewinnen.

Die Marktstabilisierung erfolgt durch die seit Jahresbeginn vorherrschende Seitwärtsentwicklung von Immobilienpreisen und Finanzierungszinsen bei gleichzeitig deutlich gestiegenen Mieten und Einkommen. Einzig die Bundespolitik sendet verunsichernde Signale an potenzielle Ersterwerber. Die intensive, mediale Diskussion und mehrfache Nachbesserung des Gebäudeenergiegesetzes waren leider nicht vertrauensbildend. Verlässliche Rahmenbedingungen sind für Wohnimmobilieninvestitionen extrem wichtig. Und die dank massiver Migration stark wachsende Wohnungsnachfrage werden wir nur mit verlässlichen Rahmenbedingungen in Wohnungsbautätigkeit umsetzen können. Währenddessen steigt der seit Jahren für hunderttausende Familien aufgebaute Druck bei der Suche nach einem passenden Zuhause weiter und wird sich zunehmend in wieder steigenden Immobilienerwerbszahlen zeigen.“





(Angaben in Mrd. €) Q2 2023 Q2 2022 Q2
   Veränd.§Q2 2023 Q1 2023 Q2/Q1
Veränd.
Segment Kreditplattform
Transaktionsvolumen* Europace (inkl. FINMAS & GENOPACE) 15,74 26,41 -40,4% 15,74 16,48 -4,5%
davon Immobilienfinanzierung 12,55 21,25 -40,9% 12,55 12,95 -3,1%
davon Bausparen 1,82 3,65 -50,1% 1,82 2,13 -14,5%
davon Ratenkredit 1,37 1,51 -9,8% 1,37 1,41 -2,9%
Transaktionsvolumen pro Vertriebstag (in Mio. Euro)** 260,1 429,5 -39,4% 260,1 253,6 +2,6%

Segment Privatkunden
Vertriebsvolumen* Finanzierung Dr. Klein Privatkunden 1,40 2,51 -44,4% 1,40 1,52 -8,5%

Segment Immobilienplattform
Wert besichtigter und begutachteter  Wohnimmobilien VALUE AG 6,96 9,01 -23,0% 6,96 8,16 -14,8%
Wert vermarkteten Immobilien FIO 2,46 3,33 -26,2% 2,46 2,35 +4,5%
Wert Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform Dr. Klein Wowi 0,21 0,74 -70,9% 0,21 0,29 -25,8%

Segment Versicherungsplattform 30.06.2023 30.06.2022 Q2
   Veränd.30.06.202331.03.2023Q2/Q1
Veränd.§
Auf SMART INSUR migriertes Bestandsvolumen (Jahresnettoprämie) 4,00 3,66 +9,4% 4,00 3,83 +4,4%


* Sämtliche Angaben zum Volumen von abgewickelten Finanzdienstleistungsprodukten (Immobilienfinanzierungen, Bausparen und Ratenkredite) beziehen sich auf Kenngrößen „vor Storno“ und können entsprechend nicht mit den ausgewiesenen Umsatzerlösen, in denen die nachträglichen Stornierungen berücksichtigt sind, ins Verhältnis gesetzt werden. Von den hier genannten Transaktionszahlen kann somit weder direkt auf Umsatz- noch auf Ertragszahlen geschlossen werden.

** Vertriebstage definiert als Anzahl der Bankarbeitstage, abzüglich der halben  

 

 

finde die zahlen eigentlich nicht gut, aber der markt scheint das anders zu sehen. naja, börse ist oft irrational  

auf "pro Werktag" finde ich zweifelhaft. So nach dem Motto: machen wir den Divisor kleiner, damit das Ergebnis größer wird.  

hat der Markt mit schlimmeren gerechnet und Slabkes Aussagen zur Stabilisierung des Immobiliensektors gegen Ende des Jahres findet stärkeren Glauben.  

Werktag macht Hypoport schon seit Jahren und ich wüßte nicht wo daran ein Problem sein sollte...

Hat jedenfalls nichts mit adjusted EBITDA zu tun:-)

stockt auf 6,6% auf
https://www.ariva.de/news/...se-verffentlichung-gem-40-abs-1-10810630

Die Zahlen sind schwach, aber so zu erwarten. Die relativen Vergleiche zu q1 geschickt gewählt. Bin gespannt wie die operativen Kennzahlen aussehen und inwiefern Effizienz gehoben werden konnte. Hoffe man ist wirklich schlanker und agiler geworden.

Wenn der 10j Zins sein hoch jetzt gesehen hat und er mit einer eintrübenden Wirtschaft erträglicher wird zum Jahresende könnte sich noch was auflösen im q3 und q4. Mal sehen.  

Hätte man den Vergleich mit dem Vorjahresquartal deutlicher hervorgehoben und in Worte gefasst, wäre der Kurs wohl nach unten gerauscht- wie nach den Q1-Zahlen.
Auf der anderen Seite sah Ronald bis in den Sommer 2022 noch Rekordzahlen für das Gesamtjahr 22 - und der Kurs hatte sich da bereits vom ATH halbiert, bevor es dann mit der Gewinnwarnung im Herbst nochmal richtig crashte. Vielleicht läuft es diesesmal genau andersrum- der Kurs steigt und explodiert dann richtig, wenn die Meldung irgendwann 2024 rauskommt, dass Hypoport und der gesamte Immobilienmarkt wieder in der Spur ist.