Tiger Resources (Tiger) hat mit Sinominine Resource Exploration Co. (Sinomine) den verbindlichen Verkaufs- und Kaufvertrag (SPA) und Lizenzvertrag abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen des SPA soll Sinomine 100% der Tiger-Anteile an seinen Tochtergesellschaften und seine Anteile am Kipoi-Projekt, Lupoto-Projekt und La Patience-Genehmigung erwerben.
Im Gegenzug hat Tiger Anspruch auf eine Gesamtsumme von 260 Millionen US-Dollar, einschließlich Barzahlungen in Höhe von 250 Millionen US-Dollar und der Übernahme von Verbindlichkeiten durch Sinomine HK in Höhe von insgesamt 10 Millionen US-Dollar. Die Barzahlung erfolgt in zwei Raten. Die erste Rate in Höhe von 230 Millionen US-Dollar wird hauptsächlich für die Rückzahlung der ausstehenden Bankverbindlichkeiten des Unternehmens verwendet. Die zweite Rate in Höhe von 20 Millionen US-Dollar wird 3 Monate nach der ersten Tranche ausgezahlt und unterliegt typischen Anpassungen des Betriebskapitals. Die Gesamtverschuldung von Tiger belief sich zum 30. November auf 209 Millionen US-Dollar.
Gemäß den Bedingungen der Lizenzurkunde hat Tiger Anspruch auf Lizenzgebühren aus Einnahmen aus dem Verkauf von Kupfer und Kobalt durch Sinomine HK in Höhe von insgesamt 20 Millionen US-Dollar.
Diese Lizenzgebühren umfassen einen Anspruch auf:
50% des Umsatzes, der über einen realisierten Preis für die Kupferverkäufe von Sinomine in Höhe von 6700 US $ / t erzielt wurde, für einen Zeitraum von 30 Monaten nach Abschluss der Transaktion; und eine Lizenzgebühr in Höhe von 5% auf die Einnahmen von Sinomine HK aus dem Verkauf von Kobaltprodukten in jedem Monat, in dem der durchschnittliche Kobaltpreis von Sinomine mehr als 50 000 US $ / t beträgt, für einen Zeitraum von 30 Monaten nach der Inbetriebnahme der Kobaltanlage am Kipoi Projekt in der Demokratischen Republik Kongo (DR Kongo).
Die Transaktion unterliegt einer Reihe von Bedingungen, darunter:
Genehmigung von Tiger-Aktionären; Erhalt bestimmter behördlicher Genehmigungen; keine wesentlichen nachteiligen Veränderungen in Bezug auf die Tochtergesellschaften oder Vermögenswerte von Tiger; Vereinbarung einer Form der Treuhandurkunde innerhalb von 30 Tagen; Abschluss der Transaktion vor dem 30. Juni 2018; Die Bank von Sinomine HK und die Senior Lenders, die den Zahlungsmechanismus und die Verfahren für den Abschluss vereinbaren, um die Freigabe aller Sicherheiten und die Einrichtung neuer Sicherheiten innerhalb von 30 Tagen zu koordinieren; und Bestätigung, dass jeder Senior Lender (in seiner Eigenschaft als Anteilseigner) beabsichtigt, zugunsten der Transaktion zu stimmen, ohne dass ein höherer Vorschlag vorliegt.
Tigers Vorsitzender, David Frances, kommentierte: "In den letzten 12 Monaten hat Tiger zahlreiche operative und finanzielle Probleme erlebt, die dazu geführt haben, dass das Unternehmen seit Februar 2017 freiwillig suspendiert wurde und von seinen Kreditgebern und Gläubigern Unterstützung benötigt."
"Der Vorstand war mit dem Fortschritt des operativen Turnarounds und den Verbesserungen, die zur Verbesserung der Leistung der Kipoi-Betriebe gemacht wurden, zufrieden, was sich in der jüngsten Zunahme des Tanklaugungsdurchsatzes widerspiegelt."
"Nach sorgfältiger Abwägung der strategischen Optionen ist der Vorstand der Ansicht, dass diese Transaktion den Aktionären die größte Sicherheit hinsichtlich der Wertverwirklichung bietet und dass sie im besten Interesse der Aktionäre, der Mitarbeiter, der Kipoi-Geschäfte und des zukünftigen Potenzials von Tiger liegt. "Fügte Frances hinzu.
Laut dem Unternehmen haben die Direktoren die Transaktion sorgfältig geprüft und sind der Meinung, dass dies im besten Interesse aller Tiger-Aktionäre liegt. Die Transaktion ermöglicht es Tiger, seine Schulden gegenüber den Senior Lenders und allen ungesicherten Bankverbindlichkeiten zu begleichen und den Wert für die Aktionäre durch Nettomittelzuflüsse aus der Barabfindung und potenzielle zukünftige Erträge aus den Kupfer- und Cobalt-Lizenzgebühren zu realisieren.
https://www.globalminingreview.com/...es-and-sinomine-enter-into-spa/
----------- "Prognosen sind schwierig, besonders wenn sie die Zukunft betreffen." Greeny
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