Evotec - es kann los gehen! - Teil2

mit Taschengeld geglänzt. Ab einer Meldung über 500000 € pro Märchenerzähler sollte die Aufmerksamkeit ansteigen, alles andere löst sich in Luft auf.
Es gibt Foristen unter uns die mit 60000 Anteilen investiert sind. ;-)  

 

Ich denke, wir haben die Talsohle langsam aber sicher durchschritten.
Ob Karlo Kolumna, Claudio Schiffer oder die professionelle Analphabetenschar:
Die Schallplatte mit dem verspielten Vertrauen wurde leider schon zu oft aufgelegt. Bei Adidas, VW, Mercedes, BMW, Tesla, Biontech, PayPal, Vonovia und praktisch jedem x-beliebigen Unternehmen, dessen Kurs mal auf Talfahrt ging.
Rückläufige Umsätze wäre ein handfester Grund, aber im Zuge eines Wachstums der Produktpalette darauf rumzureiten, dass man Anlaufkosten hat und sich das negativ aufs Ergebnis auswirkt, das hat zeugt doch von Unverständnis.
Möchte mal ein Projekt sehen, welches vor Umsetzung CF-positiv ist. :D  

wie ordnest Du die Meilensteinzahlung in Q3 ein?

Sind diese in der Prognose für Q3 bereits enthalten?
Immerhin kam die Meldung dazu zeitnah nach Senkung der Jahresprognose ,
war dem Managment also bekannt.

Sollte Evotec die Prognose jetzt nach oben durchschlagen, wäre das zwar eine gute Überraschung,
allerdings köme dann sofort die Frage, weshalb vorher so deutlich gekürzt wurde.

Ich rechne mit einem Ergebnis am oberen Ende der Guidance.

Ob der Markt nochmal das Jahrestief sehen will oder welche trigger neben der "normalen" Unsicherheit vor Zahlen dazu notwendig sind - keine Ahnung.

Für den fall, dass Evotec deutlich unterbewertet ist, würde ich langsam mal die den Einstieg eines Fonds etc erwarten, eine Übernahme macht hier so gut wie keinen Sinn, das wird für unter 15 € nix und dann müsste komplett filetiert werden um Kohle zu machen.

Anscheinend ist dem board nicht bekannt, was bioogicals überhaupt sind,
Toulouse ist jetzt nicht gebaut worden, um die üblichen Medikamenten Engpässe zu verbessern...

 

für Anwendungsbereiche in denen Medikamentenengpässe bestehen produziert werden?
Denke das wird gehen und gemacht weil es sich lohnt.  

Wie schon einmal gepostet gehe ich fest davon aus, dass die Milestonezahlung in der Prognose vollständig enthalten ist, da eine solche Zahlung für das Unternehmen nicht "überraschend" kommt, sondern auf einem Vertrag basiert und der Zahlung zudem eine Rechnungsstellung durch Evotec vorausgeht. Der Zahlungseingang bei Fälligkeit mag den Kapitalmarkt "überraschen", ganz sicher nicht das Unternehmen.

Selbstverständlich erfasst Evotec in seiner jährlichen Umsatzprognose auch erwartete Milestonezahlungen. Dass Evotec den Eingang einer 100 Mio € Zahlung via adhoc meldet, sollte dem Markt vermutlich Vertrauen in die gerade erst geänderte Guidance signalisieren.
Dass einige Marktteilnehmer eine die Nachricht fälschlicherweise als Eingang eines "überraschenden" Windfall Profits aufgefasst haben, war seitens Evotec vermutlich nicht beabsichtigt.
Je nachdem, ob die Rechnungsstellung vor oder nach dem 30.06. erfolgt ist, wäre es sogar möglich, dass der Milestone vollständig oder teilweise bereits im ersten Halbjahr umsatzmäßig erfasst wurde und mithin die Umsatzerlöse des dritten Quartals möglicherweise gar nicht tangiert.

Der Umsatzerlös wird schließlich bereits mit Rechnungserteilung verbucht (Buchung1: Forderungen aus L+L an Umsatzerlöse), der Zahlungseingang stellt buchhalterisch lediglich einen Aktivtausch dar. (Buchung2: Bank an Forderungen aus L+L)  

Bald hat das Leiden ein Ende, bei 0 ist Schluss.  

und täglich das gleiche Spiel: Gegen 10:45 Uhr bricht der Kurs, wie von Geisterhand gesteuert, ein.  

da es schon nach 10 Min wieder gen Norden geht.
5,62 auf 5,57 und wieder auf 5,64....  

Man sollte sich bei einem Unternehmen wie Evotec über eines im Klaren sein: Wir stehen mit größerer Wahrscheinlichkeit erst am Anfang und nicht am Ende.

Die Market Cap ist von über 8 Mrd EUR auf mittlerweile 990,75 Mio EUR geschmolzen, also wie Eis in der Sonne. Eine solche Bewertung hatten wir zuletzt im Jahre 2016. Der Umsatz lag damals bei rund 0,15 Mrd EUR, also 80% unter dem heutigen Niveau.
Die Gewinnsituation war allerdings auch eine ganz andere, seit dem Boomjahr 2021 hat man den Rückwärtsgang eingelegt und liefert ein Verlustjahr nach dem anderen, die Gründe hierfür blende ich bewusst aus.
Zugegebenermaßen wirkt es insofern wenig erbaulich, aber wenn ein Unternehmen hohe Umsätze und Zuwächse erwirtschaftet und Einsparpotential hat (und davon gehe ich bei EVT aus), dann sollte man dies auch konsequent umsetzen um wieder in die Erfolgsspur zurückzukommen. Und perspektivisch eine Marge von 10%+ bezogen auf 1 Mrd EUR Umsatz sollten doch nicht allzu unrealistisch sein!?

https://eulerpool.com/aktie/...ktie-DE0005664809/Marktkapitalisierung  

Qube Research & Technologies Limited wieder erhöht auf 2,15 % die beißen sich fest ...  

waren auch vor ein paar Jahren kräftig zu Gange als Evotec dank der Schieflage einer jener plötzlich hochschoss, da die Leerverkäufer panisch zurückkaufen mussten.

Selbige mussten dies auch, als bei Morphosys  plötzlich die  Übernahme kam.

Alles wissen diese Institutionen also nicht, wie manchmal vermutet wird, wenn man sagt, " die wissen schon vorab mehr als wir Kleinanleger";.)