Die besten Gold-/Silberminen auf der Welt

Dieses Forum gilt dem Austausch von aussichtsreichen Gold- und Silberminen (Explorer, Juniorproduzenten, Produzenten) Weltweit. Der Goldpreis macht sich auf neue Höhen zu erreichen und in diesem Zuge sollte hier jeder seine Meinung zu den aussichtsreichsten Miners abgeben können. Welche Aktien habt ihr in euren Depots, welche Titel habt ihr auf der Watchlist und welche Miners sollte Mann aus eurer Sicht nicht kaufen.
Schreibt hier eure Meinungen und Empfehlungen auf, welche Gold- oder Silbermine ist die beste?

Die Zahlen für das erste Quartal kommen heute nachbörslich. Was ich von Agnico gerne sehen würde:

• Quartalsproduktion > 800 koz Gold
  
• AISC < 1250$/oz
  
• adj. Gewinn > 280 Mio. $ / adj. EPS > 0,58$
  
• adj. Gewinnmarge > 17,5%
  

Mal sehen, wieviele meiner Erwartungen AEM übertreffen/verfehlen wird.

 

https://de.marketscreener.com/boerse-nachrichten/...-kaufen-46528082/

Wer die Chancen im Kupfer sieht, sollte das durchlesen.  

Mindestens genauso interessant wie die Zahlen von Agnico dürften die Quartalszahlen von Newmont sein, die vorbörslich erwartet werden. Im Fokus hierbei dürften vor allem die AISC stehen, die hoffentlich nicht weiter angestiegen sind (1485$/oz im Dez.Q23). Die Produktion sollte bestensfalls bei über 1,7 Moz Gold liegen. Ein adjustierte Gewinn von > 500 Mio. $ wäre ebenfalls wünschenswert.  

https://www.minenportal.de/artikel/...First-Quarter-2024-Results.html

Gutes Stichwort Vassago. Die sind zum Glück drunter geblieben. 1439 AISC und Tier One Assets bei 1378 US Dollar pro Feinunze. Gewinnmarge brutto bei über 600 US Dollar.

Alamos der Highflyer auch gute Zahlen vorgelegt. Allerdings AISC durch Sale Kosten bei insgesamt 1307 US Dollar.
https://www.minenportal.de/artikel/...First-Quarter-2024-Results.html

Beide zahlen jetzt Quartalsdividenten.
Bin mal auf die Marktreaktionen später gespannt .
 

 

Newmont geht steil:  +11%  

Das kommt auch nicht alle Tage vor, dass so ein Schwergewicht wie Newmont zweistellig steigt. Waren die Q1-Zahlen so gut? Jein, zumindest besser als befürchtet, dass reicht manchmal schon, dass der Markt befreit aufatmet. Die AISC konnten im Vergleich zum Dezemberquartal leicht gesenkt werden. Durch den gleichzeitig gestiegenen Goldpreis verbesserten sich die AISC-Marge und der adjustierte Gewinn. Meine Erwartungen wurden weitestgehend erfüllt. Das die Produktion mit 1,675 Moz Gold leicht unter meinen Annahmen lag ist geschenkt.  

https://www.youtube.com/watch?v=CbylRggqQ4g     Was ist dran an der HKCM-Prognose?  

 

Markterwartungen klar übertroffen.

AGNICO EAGLE REPORTS FIRST QUARTER 2024 RESULTS - STRONG QUARTERLY GOLD PRODUCTION AND COST PERFORMANCE DRIVE RECORD QUARTERLY FREE CASH FLOW; 2023 SUSTAINABILITY REPORT RELEASED
   
Stock Symbol:   AEM (NYSE and TSX)

(All amounts expressed in U.S. dollars unless otherwise noted)

TORONTO, April 25, 2024 /CNW/ - Agnico Eagle Mines Limited (NYSE:AEM) (TSX:AEM) ("Agnico Eagle" or the "Company") today reported financial and operating results for the first quarter of 2024.

"Building on a very strong close to 2023, we are reporting our second consecutive quarter of record operating margins and record free cash flow, on the back of solid operational and cost performance. With this strong start to the year, we are well positioned to achieve our production and cost guidance for 2024," said Ammar Al-Joundi, Agnico Eagle's President and Chief Executive Officer. "During the quarter, we continued to advance our key value drivers and project pipeline, and our exploration program yielded significant results at Hope Bay, Canadian Malartic and Detour Lake. We strengthened our balance sheet in the quarter and our focus remains on capital discipline and cost control, while investing in our projects pipeline and providing returns to shareholders," added Mr. Al-Joundi.

First quarter 2024 highlights:

Strong quarterly gold production – Payable gold production1 in the first quarter of 2024 was 878,652 ounces at production costs per ounce of $892, total cash costs per ounce2 of $901 and all-in sustaining costs ("AISC") per ounce3 of $1,190. Gold production in the first quarter of 2024 was led by record quarterly production at Canadian Malartic and strong production from Macassa and the Company's Nunavut operations
Record quarterly cash provided by operating activities and free cash flow – The Company reported quarterly net income of $347.2 million or $0.70 per share and adjusted net income4 of $377.5 million or $0.76 per share for the first quarter of 2024. Cash provided by operating activities was $1.57 per share ($1.56 per share before changes in non-cash working capital balances5) and free cash flow5 was $0.79 per share ($0.78 per share before changes in non-cash working capital balances5)
Strengthening investment grade balance sheet – In the first quarter of 2024, the Company increased its cash position by $186 million and reduced net debt. In addition, in March 2024, Moody's upgraded the Company's long-term issuer rating to Baa1 from Baa2
2024 gold production, cost and capital expenditure guidance reiterated – Expected payable gold production remains unchanged at approximately 3.35 to 3.55 million ounces in 2024, with total cash costs per ounce and AISC per ounce in 2024 unchanged at $875 to $925 and $1,200 to $1,250, respectively. Total capital expenditures (excluding capitalized exploration) for 2024 are still estimated to be between $1.6 billion to $1.7 billion
Update on key value drivers and pipeline projects
Construction of Odyssey mine at the Canadian Malartic complex progressing well – In the first quarter of 2024, ramp development continued to exceed target, reaching the first production level of East Gouldie in February 2024 and a depth of 765 metres as at March 31, 2024. Shaft sinking improved during the quarter, with an average sinking rate of 2.4 metres per day (including pre-sinking). The temporary loading pocket, previously planned at level 102, will now be built at Level 64, which is expected to provide hoisting capacity by mid-2025, six months earlier than previously planned and will provide added development and production flexibility. Surface construction is progressing as planned, with a focus on the main hoist building, phase two of the paste plant and the operational complex
Positive exploration results at Odyssey mine – Exploration drilling continues to return positive results to the east of the East Gouldie mineral resources, including 4.5 g/t gold over 30.0 metres at 1,162 metres depth and 1,060 metres east of current mineral reserves; and 3.1 g/t gold over 32.8 metres at 1,556 metres depth and 420 metres east of the lower portion of the East Gouldie mineral reserves
Detour Lake – The mill delivered a solid performance with a throughput rate of 71,451 tonnes per day ("tpd"), which was the highest for a first quarter period, demonstrating continued mill improvement year-over-year. The Company continues to evaluate underground mining scenarios at Detour Lake and expects to provide an update on the project, mill optimization efforts and ongoing exploration results in the second quarter of 2024. Exploration during the first quarter included infill drilling in the shallow portion of the West Pit Extension, with highlight intercepts of 3.9 g/t gold over 25.4 metres at 369 metres depth and 5.4 g/t gold over 16.6 metres at 307 metres depth, both at underground depths near the proposed exploration ramp
Hope Bay – Exploration drilling during the first quarter totalled 30,600 metres and returned strong results in the Patch 7 area of the Madrid deposit, including 20.8 g/t gold over 17.7 metres at 461 metres depth and 14.1 g/t gold over 16.4 metres at 480 metres depth in a cluster of high-grade intersections approximately 200 metres north of Patch 7 mineral resources
2023 Sustainability Report published – The Company continues to demonstrate its commitment to ESG performance. In 2023, the Company recorded its best safety performance in its 66-year history and maintained or improved performance across other key ESG indicators, including efficient management of water resources and increased local employment. In addition, efforts continued in 2023 to maintain a climate resilient business and meet our interim reduction target of 30% of absolute Scope 1 and 2 emissions by 2030
Continued focus on shareholder returns – In the first quarter of 2024, a quarterly dividend of $0.40 per share has been declared and the Company repurchased 375,000 common shares for $19.9 million through its normal course issuer bid ("NCIB")
 

NGEX hier noch so ein Wert aus Australien: WA1 Resources, war in Q4/2022 noch für 0,30 AUD zu haben....
War bei mir lange auf der watchlist und dachte regelmäßig "ist zu teuer jetzt"....

https://hotcopper.com.au/asx/wa1/  

Im 1 Quartal 24 eine Bruttomarge von 872 US Dollar . Wenn ich mir aktuell die Zahlen anschaue und zusätzlich noch 60 US Dollar zu den AISC berechne komme ich aktuell auf eine Bruttomarge von ca 1070 US Dollar was sehr viel ist. So hohe Margen hatten die noch . Das muss jetzt halt mal ein ganzesQuartal halten und dann werden die Kurse von den guten Minen schon gut ansteigen. Wer nicht gut arbeitet wird hart abgestraft werden.ich hoffe es findet eine Sektorrotation zu den guten Minen statt. Das könnte evtl die Kurse beschleunigen. Voraussetzung ist jedoch das der Goldpreis die nächsten Monate mitspielt.  

Starke Q1-Zahlen von Agnico! Alle meine Erwartungen wurden erfüllt: Produktion 879 koz Gold; AISC 1190$/oz, adjustierter Gewinn 378 Mio. $ bzw. 0,76$ pro Aktie und eine Gewinnmarge von 20,6%.

 

Das ist einKracher. Bruttomarge pro Feinunze Gold von satten 1500 aud. Was will man mehr?
Die Investoren sind allerdings laut HC zu recht sauer wegen Merger ohne Premium.
https://www.minenportal.de/artikel/...Meldungen-auf-einen-Schlag.html  

Solides Quartal AISC bei 1262 US Dollar.  Sind weiter angestiegen jedoch ist der Goldpreis deutlich schneller gestiegen.
Eldorado Gold Reports First Quarter 2024 Financial and Operational Results; Steady Start to 2024

25.04.2024  |  GlobeNewswire

VANCOUVER, April 25, 2024 - Eldorado Gold Corp. ("Eldorado", "Eldorado Gold" or "the Company") today reports the Company's financial and operational results for the first quarter of 2024. For further information please see the Company's Consolidated Financial Statements and Management's Discussion and Analysis ("MD&A") filed on SEDAR+ at www.sedarplus.ca under the Company's profile.
First Quarter 2024 Highlights
Operations
Gold production: 117,111 ounces in line with expectations for the quarter. Production increased 5% from Q1 2023, reflecting higher gold production at most sites, notably an increase in production of 12% at Lamaque and 14% at Olympias.
Gold sales: 116,008 ounces at an average realized gold price per ounce sold(1) of $2,086. Gold sales increased 6% from Q1 2023 primarily as a result of increases in production at Lamaque and Olympias.
Production costs: $123.0 million in Q1 2024 compared to $109.7 million in Q1 2023. The increase was due to higher sales volumes and slightly higher cash costs in the quarter. The increase in sales volumes accounted for roughly half of the increase to production costs. The remainder relates to higher royalty expense and increases in labour costs, due to headcount, and fuel prices.
Total cash costs(1): $922 per ounce sold in Q1 2024. Costs increased from $857 per ounce sold in Q1 2023, primarily due to increases in labour costs and consumables such as fuel, as well as higher royalty expenses.
All-in sustaining costs ("AISC")(1): $1,262 per ounce sold in Q1 2024. Costs increased from $1,207 in Q1 2023, primarily reflecting the higher total cash costs per ounce sold in Q1 2024, and higher sustaining capital expenditures.
Total capital expenditures: $122.0 million in Q1 2024, including $52.5 million of growth capital(1) invested at Skouries with activity focused on major earthworks and infrastructure construction. Growth capital at the operating mines totalled $32.7 million and was primarily related to Kisladag for continued waste stripping, construction of the North Heap Leach Pad and related infrastructure.
Production and cost outlook: The Company is maintaining its 2024 annual production guidance of 505,000 to 555,000 ounces of gold. Production continues to be weighted to the second half of the year. Total cash costs(1) for the full year are expected to be between $840 to $940 per ounce sold and an average AISC(1) of $1,190 to $1,290 per ounce sold.
Financial
Revenue: $258.0 million in Q1 2024, an increase of 13% from revenue of $227.8 million in Q1 2023, primarily due to higher sales volumes, and higher average realized gold price.
Net cash generated from operating activities of continuing operations: $95.3 million in Q1 2024, an increase from $41.0 million in Q1 2023, primarily as a result of higher gold sales volumes and higher average realized gold price.
Cash flow from operating activities before changes in working capital(2): $108.3 million in Q1 2024, an increase of 16% over Q1 2023, primarily as a result of higher gold sales volumes and higher average realized gold price.
Cash, cash equivalents and term deposits: $514.7 million as at March 31, 2024. Cash decreased by $25.7 million in Q1 2024 over Q4 2023 primarily as a result of temporary working capital movements, combined with continued investment in growth capital.
Net earnings attributable to shareholders from continuing operations: Q1 2024 net earnings attributable to shareholders of the Company was $35.2 million or $0.17 earnings per share. Increased net earnings in Q1 2024, compared to Q1 2023, is primarily attributable to increased sales volumes and higher average realized gold price.
Adjusted net earnings before interest, taxes, depreciation and amortization ("Adjusted EBITDA")(2): $120.6 million compared to $100.6 million in Q1 2023. The increase was driven by increased gold production and gold sales and higher average realized gold price.
Adjusted net earnings(2): $55.2 million net earnings, or $0.27 earnings per share in Q1 2024 compared to adjusted net earnings of $16.7 million ($0.09 earnings per share) in Q1 2023. Adjustments in Q1 2024 include a $5.3 million loss on foreign exchange due to the translation of deferred tax balances net of Turkiye inflation accounting, a $16.9 million unrealized loss on derivative instruments and a $2.1 million gain on the non-cash revaluation of the derivative related to redemption options in our senior notes.
Free cash flow(2): Negative $30.9 million in Q1 2024, primarily due to temporary working capital movements, combined with continued investment in growth capital. Free cash flow excluding capital expenditures at Skouries(2) was $33.7 million.
Project Facility: Drawdowns on the Skouries Term Facility during Q1 2024 totalled €14.1 million ($15.3 million).
Corporate  

Zum Wochenstart erfuhr der Goldpreis einen deutlichen Rücksetzer um 2,6% auf 2.324$ je Feinunze, nachdem sich die Sorgen vor einem umfassenderen Konflikt im Nahen Osten legten. Aussagen vom Präsidenten der Notenbank in Chicago, Austan Goolsbee, wonach die Fortschritte bei der Senkung der Inflation ins Stocken geraten seien und dies die Erwartung von Zinssenkungen mindere, waren ebenso ein für den Goldmarkt belastender Faktor. Auch die Erholung der Wall Street zu Wochenbeginn war ein tendenziell belastender Faktor für den Goldpreis.

Wir sahen am Montag den stärksten eintägigen Preisrückgang am Goldmarkt seit über einem Jahr und mittlerweile wurde die Unterstützung bei 2.300$ erreicht und getestet. Geopolitische Spannungen in Verbindung mit robusten Zentralbankkäufen, die Ankündigung des Endes der QT-Programme und eine starke Goldnachfrage aus Asien hatten den Goldpreis am 12. April auf ein Rekordhoch von 2.431$ getragen.

Insbesondere ein bisher einmaliger Anstieg der asiatischen Goldnachfrage scheint mitverantwortlich für diese Rallye am Goldmarkt gewesen zu sein. So hatte sich die Nachfrage an der Shanghai Futures Exchange (SHFE) von Februar bis März sprungartig auf mehr als das Dreifache erhöht, womit kurzzeitig fast das durchschnittliche Niveau des letzten Jahres an der CME in New York erreicht wurde. China importierte im März rund die Hälfte aller Goldexporte aus der Schweiz in Höhe von 71 Tonnen Gold, was den physischen Goldstrom von West nach Ost belegt.

Die Nachfrage in China sprang im Februar sprunghaft an. Quelle: Metals Daily
Dies wäre eine Erklärung dafür, warum der Goldpreis auf die Ankündigung der US-Notenbank die Zinsen längerfristig höher zu halten, sowie die Abflüsse aus den ETF-Produkten und dem überkauften Terminmarkt nicht zu einer Preiskorrektur führten. Es stellt sich die Frage, ob wir hier eine beginnende Verlagerung des globalen Goldhandels gen Asien sehen oder ob es sich dabei um ein eher seltenes Ereignis handelt? London ist seit Jahrhunderten der führende Handelsplatz für physisches Gold und die COMEX in New York im letzten Jahrzehnt das Zentrum des Terminhandels, doch dürfte der Goldhandel künftig internationaler werden.

Nebst der gestiegenen Nachfrage aus Asien, vermute ich dennoch weitere unbekannte Käufer nebst den Notenbanken, die zu dieser plötzlichen Rallye des Goldpreises um 20% binnen sechs kurzen Wochen beitrugen. Da die Hintergründe der Goldrallye nicht vollends geklärt und der Goldpreis aktuell extrem volatil ist, müssen Investoren und Trader auf die aktuell wichtigen technischen Marken achten. Im Fokus steht aktuell die nun sehr wichtige Unterstützung bei 2.300$, denn sollte diese brechen, so dürfte sich die Korrektur noch einmal deutlich ausweiten.



Der Goldpreis korrigierte zu Wochenbeginn einen Teil der vorherigen Rallye
Silberpreis erleidet starken Rücksetzer
Auch die anderen Edelmetalle verzeichneten signifikante Verluste. So fiel der Silberpreis seit Wochenbeginn um 6,1% auf unter 27$ je Feinunze, während am 12. April in einer Kaufpanik noch ein Hoch bei 29,70$ erreicht wurde. Diametral gegensätzlich zum Goldmarkt gab es seit langer Zeit kein Defizit am physischen Silbermarkt, weshalb sich der Silberpreis von der Rallye am Goldmarkt anfänglich unbeeindruckt zeigte. Erst nachdem das spekulative Interesse infolge der Goldrallye auch am Silbermarkt zunahm, konnte der Silberpreis aufholen. Da die Rallye des Silberpreises jedoch nicht auf ein strukturelles Defizit, sondern auf spekulativer Nachfrage beruht, droht ein starker Preiseinbruch, sobald die Rallye des Goldpreises endet.

Der Silberpreis korrigierte stärker und könnte stärker zurückfallen, wenn der Goldpreis weiter korrigiert
Die Daten der Terminmarktaufsicht CFTC zur Positionierung der Spekulanten an der US-Terminbörse zeigen, dass diese zuletzt vor zwei Jahren so einseitig auf einen steigenden Silberpreis gewettet hatten, was kurzfristig sehr bärisch ist. Diese kurzfristig orientierten Spekulanten verlassen den Markt jedoch wieder, sobald der Preisanstieg in Stocken gerät, worauf der Preis ebenso schnell wieder einbrechen könnte, wie er zuvor angestiegen war. Setzt sich die Korrektur am Goldmarkt fort, so sollte der Silberpreis umso stärker fallen, weshalb es für kurzfristig orientierte Anleger wichtig ist, einen Stopp im Markt zu platzieren.

Der Terminmarkt für Silber ist so überkauft wie zuletzt vor zwei Jahren
Die Platinmetalle konnten nicht von der Goldrallye profitieren, obwohl Spekulanten versuchten deren Preise nach oben zu treiben, wie die US-Terminmarktdaten belegen. Der Platinpreis fiel von seinem spekulativ getriebenen Hoch bei 1.020$ mittlerweile wieder auf 920$, was die Schwäche und das Überangebot in diesem Markt demonstriert. Gerade in Rezessionen waren Platin und Palladium bisher immer stark eingebrochen, weshalb man angesichts einer aufziehenden Rezession sehr vorsichtig sein sollte.

Der Palladiumpreis fiel von 1.100$ zurück auf 1.000$ und setzt damit seine Konsolidierung auf niedrigem Niveau fort. Sollte es zu einem Einbruch der Finanzmärkte und einer deflationären Krise in einer Rezession kommen, dann dürften die Platinmetalle noch einmal kurzfristig deutlich günstiger werden. Erst mit monetären Lockerungen durch die Notenbanken wäre der Weg nach oben frei.

Aktuell verarbeiten die Märkte noch immer die Enttäuschung über das Ausbleiben der ursprünglich erhofften und eingepreisten acht Zinssenkungen für dieses Jahr, von denen aktuell bestenfalls zwei stattfinden werden. Entgegen dem Marktkonsens prognostizierte ich im letzten Jahr unentwegt, dass die Zinsen oben bleiben dürften und sogar deutlich weiter ansteigen werden, sollten die Notenbanken auf eine Rezession mit quantitativen Lockerungen reagieren. Da einige Notenbanker mittlerweile von Zinsanhebungen sprechen behielt ich mit meiner Meinung recht. Da die Zinsen in Europa niedriger sind als in den USA und man nun von ersten Zinssenkungen in Europa ausgeht, steigt der US-Dollar weiter an und erreichte mittlerweile 106 Punkte im USDX. Ein Anstieg auf 114 Punkte im USD-Index scheint in diesem Jahr durchaus möglich zu sein. Diametral gegensätzlich dürfte der Euro wieder zurück auf die Parität zum US-Dollar fallen, wobei auch ein Wechselkurs deutlich darunter durchaus realistisch sein dürfte. Ich hatte mit meinen Abonnenten den USD-Index bei 100 Punkten und bei 101 Punkten gekauft, während wir den Euro im letzten Jahr stets bei 1,10$ verkauft haben.

Der Goldpreis hatte sich seit Jahresanfang völlig von der Entwicklung des US-Dollars entkoppelt und dieser Trend könnte sich in diesem Jahr fortsetzen. Andererseits bedeutet ein schwächerer Euro gerade für Investoren im Euroraum, dass man jeden Rücksetzer des Goldpreises nutzen sollte, um zu kaufen, denn viel höhere Goldpreise sind in diesem und nächsten Jahr sehr wahrscheinlich, wenn die Kaufkraft des Euro weiter schwindet.

Der USD-Index stieg mittlerweile auf 106 Punkte an und die Rallye könnte noch viel weiter bis 104 Punkte laufen
Der Euro wird wahrscheinlich wieder zurück auf die Parität zum Dollar und darunter fallen in diesem Jahr
Goldminenaktien korrigieren auf niedrigem Niveau
Auf die Korrektur des Goldmarktes folgte ein Einbruch der Goldminenaktien zum Wochenbeginn, womit „nur noch“ ein Plus von 25% seit dem Start der Goldrallye bleibt. Der HUI-Goldminenindex handelt noch immer über 60% unter seinem Allzeithoch aus dem Jahr 2011 und ist weiterhin historisch günstig im Vergleich zum Goldpreis, der sein damaliges Allzeithoch bei 1.921$ bereits weit hinter sich ließ. Gestern fiel der HUI auf 251 Punkte und sollte sich die Korrektur des Goldpreises fortsetzten, so wäre auch ein Test der Unterstützung bei 230 Punkte denkbar. Nach der Rallye des Goldpreises der letzten Wochen weit über sein bisheriges Allzeithoch bei 2.080$, sollte es auch bei den Minen keinen Rücksetzer auf das vorherige Tief bei 200 Punkte mehr geben. Im Gegenteil würde eine Korrektur des HUI auf 230 Punkte eine Kaufgelegenheit darstellen, insbesondere wenn man die bisherige Rallye verpasst hat.

Sollte der Goldpreis seine Rallye in diesem Jahr fortsetzen können, ist mit einer Rallye der Goldminenaktien zu rechnen, wobei der HUI mindestens bis in den Bereich von 330 bis 370 Punkte vordringen sollte. Auch 600 Punkte im HUI sind im Falle neuer QE-Programme ein sehr realistisches Kursziel, weshalb man jetzt jeden Rücksetzer für ein strategisches Investments auf Sicht von ein bis zwei Jahren nutzen sollte.

Die Goldminenaktien korrigierten ebenfalls zu Wochenbeginn
Technische Analyse zu Gold: Starke Korrektur zum Wochenauftakt
Terminmarkt: COT-Report
Der COT-Report wird immer freitags seitens der US-Terminmarktaufsicht (CFTC) veröffentlicht, wobei der Stichtag der Datenerhebung der Schlusskurs vom Dienstag ist. Die COT-Daten werden also immer mit einer Verzögerung von drei Tagen veröffentlicht. Premium Abonnenten von Blaschzok Research erhalten vor Handelsschluss am Freitag ein Blitzupdate mit Analysen zu Gold, Silber und Platin. Die COT-Daten ermöglichen einen Blick in die Zukunft, da sie einerseits ein Sentiment-Indikator sind und andererseits eine gute Einschätzung des Angebots und der Nachfrage am physischen Markt ermöglichen. Mit ihnen hat man einen Vorteil im Trading am Rohstoffmarkt.

COT-Analyse vom 23. April:
Die neuesten Terminmarktdaten zeigen einen Preisanstieg um 27$ zur Vorwoche, während die Spekulanten mit 2 Tsd. Kontrakten Short gingen. Das zeugt weiterhin von Stärke und einem Defizit in diesem Markt zum Stichtag der Datenerhebung des 16. April. Der COT-Index OI hat sich daher auch verbessert um 4 Punkte auf 21 Punkte zur Vorwoche, was ein bullisches Indiz ist.

Die Daten sind gut ausgefallen und sprechen grundsätzlich dafür, dass der Goldpreis weiter ansteigen kann, sofern die physische Nachfrage stark bleibt. Die fundamentale Stärke, die wir vermutlich aufgrund starker physischer Käufe aus Asien in den Terminmarktdaten sehen, ist der primäre Grund, warum man grundsätzlich von einer Fortsetzung des Preisanstiegs ausgehen muss. Bricht diese Nachfrage ab, so gibt es jedoch jede Menge Potenzial für einen Long-Drop spekulativer Positionen am Terminmarkt, die den Goldpreis dann zusätzlich stark unter Verkaufsdruck bringen könnten. Insbesondere Trader, die gehebelt im Goldmarkt aktiv sind, müssen nun sehr vorsichtig sein, denn ein Preisrücksetzer kann schnell und stark erfolgen.

Die Terminmarktdaten für Gold sind so bärisch wie zuletzt vor zwei Jahren
Die BIG4 halten aktuell eine sehr hohe Shortposition am Terminmarkt
Ende Februar hatte der Goldpreis seine Handelsspanne zwischen 1.980$ und 2.080$ nach oben verlassen, nachdem FED-Gouverneur Waller ein Ende des QT-Programms erstmals ansprach und gleichzeitig aus unbekannten Gründen die Käufe in China an der Shanghai Futures Exchange sprungartig auf das Dreifache der normalen Nachfrage anstiegen. Eine historische Goldrallye mit einer Kaufpanik, die den Preis um fast 400$ binnen sechs Wochen nach oben trieb, war womöglich die Folge dieser Ereignisse.

Am 12. April erreichte der Goldpreis ein Hoch bei 2.431$, worauf ein erster Einbruch folgte. Die Spekulanten kauften diesen Rücksetzer wieder, doch scheiterte dieser nun zum Wochenbeginn mit einem erneuten Bruch eines kurzfristigen Aufwärtstrends, wobei ein Doppel-Top ausgebildet wurde. Dies ist ein charttechnisch kurzfristig bärisches Bild, das für mehr Korrekturpotenzial spricht. Noch gibt es eine starke physische Nachfrage, doch sobald diese abebbt, droht sich die Korrektur auszuweiten.

Mittlerweile erreichte der Goldpreis die Unterstützung bei 2.300$. Fällt diese ebenso im Laufe der Handelswoche, so wäre eine weitere Korrektur auf die nächste Unterstützung bei 2.220$ sehr wahrscheinlich. Der Terminmarkt ist stark überkauft, sodass es aus technischer Sicht von dort aus noch kein neues Kaufsignal geben würde. Nur dann, wenn die Investmentnachfrage in China wieder zunimmt und das Defizit am physischen Markt anhält, hat der Goldpreis die Chance wieder nach oben zu drehen.

Ein Test des Aufwärtstrends und der Unterstützung im Bereich um die 2.180$ bis 2.150$ wäre kurzfristig ebenso denkbar. Unter 2.300$ gibt es ein neues kurzfristiges Verkaufssignal mit dem Ziel bei 2.220$, solange die Marke von 2.300$ nicht wieder überschritten wird, weshalb dort ein Stop-Loss nachgezogen werden muss.

Am Freitag wies ich meine Premium-Abonnenten bereits auf den bevorstehenden Bruch des Aufwärtstrends bei 2.380$ hin und gab für diesen Fall ein erstes Korrekturziel bei 2.300$ in einer ersten Welle, was nun bereits in etwas mehr als einem Handelstag abgearbeitet wurde. Solange die Unterstützung bei 2.300$ hält, haben die Bullen die Chance das Ruder herumzureißen. Fällt die Unterstützung, dann liegt das nächste Korrekturziel im Bereich zwischen 2.220$ und 2.180$ je Feinunze.



Der Goldpreis korrigierte scharf, als im frühen Montagshandel ein Aufwärtstrend brach, nachdem zuvor ein Doppel-Top ausgebildet wurde
Nach der starken Rallye ist eine Korrektur des Goldpreises gesund und normal
Goldpreis in Euro
Gerade in Euro ist jeder Preisrücksetzer eine finale Kaufchance, die man nicht verpassen sollte. Im letzten Jahr riet ich dazu jeden Rücksetzer auf die Unterstützung bei 1.740€ als letzte Kaufchance zu nutzen, bevor der Preis in diesem Jahr auf neue Allzeithochs steigen würde.

Da wir von einer Fortsetzung der Dollarstärke ausgehen, erwarte ich eine bessere Entwicklung des Goldpreises in Euro in diesem Jahr. Wertet der Euro auf die Parität zum US-Dollar oder noch tiefer ab, so wird sich diese Abwertung in einem umso stärkeren Preisanstieg beim Goldpreis in Euro widerspiegeln. Die sich anbahnende Wirtschaftskrise in Europa, die hohen Zinsen, die weltweit höchsten Energiekosten und der Krieg in Europa sind ein Pulverfass für die Kaufkraft des Euro, weshalb Investoren im Euroraum gut beraten sind auch weiterhin in Gold zu investieren. Ein Anstieg des Goldpreises auf 3.000 Euro in den nächsten drei Jahren ist ein durchaus realistisches Szenario.

Während im letzten Jahr ein Rücksetzer auf 1.740€ eine Kaufchance darstellte, sollte man einen möglichen Rücksetzer auf 2.000€ je Feinunze als möglicherweise letzte Kaufchance sehen. Nur in einem starken deflationären Crash an den Börsen wäre eine Korrektur unter 1.900$ denkbar, was ein Geschenk für Investoren wäre.

 

https://www.youtube.com/watch?v=YmHaJuMimPk     Schon 4 Wochen alt, aber hoch interessant.  

Ich bin schon jahrelang, "zugegeben mit mehr und minderem Erfolg..." in diesem volatilen, risikoreichen Geschäft, wo der Ein- und Verkaufszeitpunkt noch viel wichtiger ist in anderen Sparten. Nur ein marginaler Teil der Anleger ist in diesem Minensektor und wenn es nicht attraktiv erscheint, oder andere Werte locken, fallen, vor allem kleinere und Penny-Stock Minenbetreiber oft 50% und mehr unter ihren Wert. Noch ein kleiner Rückgang in einem Quartal usw. oder ein Kapitalbedarf und es gibt "fast" keinen Boden mehr; passiert z.B. mit Endeavor Silber (EXK) mit dem Tief von1,4$ im Februar. In den vergangenen 2 Monaten hat sich die Aktie wieder auf 2,8$ verdoppelt, ja und im Herbst wird die bereit voll finanzierte neue Terronera Mine die Silber- und Goldproduktion mit extrem geringen Förerkosten, verdoppeln. Was dies für den Aktienkurs bei hohen Gold- und Silberpreisen bedeutet, weiß jeder "Goldgräber" wie ich.

Übrigens: "Dies ist keine Kaufempfehlung, nur meine persönliche Meinung!" Denn, wie überall im Leben gilt, besonders auch hier: "Drum prüfe wer sich an Minen bindet, ob er nicht eine bessere findet!"

Silberpreis explodiert: Wir stehen am Beginn eines Superzyklus wie etwa 1980/2011 und der wird diesmal noch heftiger ausfallen, es gab noch nie so viel Papiergeld und Schulden. Man kann weder den Aussagen der Zentralbanken, Fonds-Manager, noch dem Bargeld usw. trauen, denn eine Verunsicherung wird unter allen Umständen vermieden. Wer nicht erkennt, dass es nach den letzten 40 Jahren mit immer mehr neuem Geld, steigenden Börsenkursen, zu einem Einbruch kommen kann, riskiert sein Vermögen.  

Ich behaupte, dass der Silberpreis bis 2030 über 100$ liegen wird und wir bereits spätestens in einem Jahr 50 sehen sollten. Seit Jahren wird mehr Silber verbraucht als gefördert, 2024 wird die weltweite Förderung etwa 800 Mil. Unzen betragen und der Verbrauch 1,2 Milliarden, davon fließen geschätzt alleine 200 Mil. in die Solarpanele. Silber ist überall in der grünen Technik aber auch sonst verbaut z.B. 500 oz in 1 Tomahawk Missiles... Das Fehlenden Silber wird "noch" durch Recycling und Lagerbestände ausgeglichen, aber nicht mehr lange. Noch wird der Preis am Spot-Markt "reguliert", wo auf 400 getradete "Papier-Unzen" 1 echte Unze Silber kommt. Wenn erkannt wird, dass die physische Auslieferung dort nicht mehr möglich ist, wird es nicht mehr funktionieren.

Habe eine Geschichte gehört, dass 1980 ein Amerikaner mit einer Tasche in der Hand ein Haus kaufte, was war in der Tasche?: 20 kg Silber. Auch wer wenig Geld übrig hat, könnte sich eien "Notgroschen" aus Silber zulegen, noch gibt es  genug Münzen udgl., wenn man die industrielle Verwendung abzieht, bleibt nicht mehr für jeden Menschein ein Unze Silber von den weltweiten Resserven übig.

Noch etwas zu Gold, hier hat der Ausbruch bereits begonnen, aber mehrheitlich aus einem strategischen Grund, da die BRICS usw. aus den $ raus wollen und tonnenweise Gold kaufen, so dass die Gold-Preis-"Regulierung" nicht mehr funktioniert. Ja, und ein Ende der Käufe ist nicht in Sicht...

Die Chancen bei Silber sehe ich noch höher als bei Gold, da es gegenüber Gold unterbewertet ist, wie gesagt von der Industrie "aufgesaugt" wird, ja, und weil die weltweiten Resourcen zu Ende gehen.  

Kein Wunder, dass gewisse Länder Gold kaufen.

https://finanzmarktwelt.de/...er-fuer-dollar-flucht-bestrafen-308613/

Bisher hat der Rest der Welt ja zu großen Teilen die Schulden der Amis bezahlt.  

Beim Gewinnmargen-Ranking für das erste Quartal 2024 haben wir derzeit folgendes Bild:

1. Eldorado 21,4%
   
2. Agnico Eagle 20,6%
   
3. Alamos 18,4%
   
4. Newmont 15,7%
   

Allerdings stehen wir erst am Anfang der Quartalsberichtsaison,sodass ich hier noch mit reichlich Bewegung auf den vorderen Plätzen rechne.

 

https://www.minenportal.de/artikel/...e-Advanced-El-Domo-Project.html  

 

etwas vom Silberpreis ab. Es wird also nicht mehr jeder Rücksetzer verkauft. Gutes Zeichen!?

https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/cde  

https://www.nasdaq.com/articles/...-fear-trade-kicks-into-high-gear-0  

Extrem schwacher Börsenverlauf und das bei den sehr guten Zahlen die so nicht eingepreist waren.