Der USA Bären-Thread

gelesen, dass Trump bei einer zweiten Welle keinen Lockdown mehr möchte...  

Corona: Das große Verwirrspiel
 

Und der nächste meldet Insolvenz an: Autoverleiher Hertz: https://www.welt.de/wirtschaft/article208170009/...-Insolvenz-an.html  

https://web.de/magazine/news/coronavirus/...ch-niedersachsen-34726530  

https://www.zerohedge.com/technology/...ygen-finds-mortality-too-high  

und werden laut ZH fast nur von Kleinanlegern getrieben, die teilweise ihren 1200-Dollar-Stimulus-Scheck in den Markt hauen.

https://www.zerohedge.com/markets/...s-are-facing-catastrophic-losses

 

Dass es nur kleinanleger sind die in die Märkte drängen, wer ist den so blöd und kauft jetzt Aktien? Nachhaltig ist da nix und 50 Prozent Verlustrisiko enorm...  

Sie haben ihre Investitionen seit dem Corona-Lockdown in USA sogar verdoppelt (Chart unten).

Die Profis hingegen sind nicht bereit, den Dead Cat Bounce noch weiter nach oben zu reiten.

Das Ergebnis ist der zähe charttechnische Widerstand zwischen 2900 und 3000 im SP-500, der ohne Institutionelle wohl kaum überwunden werden kann.

Und wenn künftig noch mehr Meldungen kommen wie die Hertz-Pleite (# 755) oder neue Covid-19-Cluster nach Restaurantbesuchen /# 756), dann wird auch den Kleinanleger irgendwann dämmern, dass der Erholungs-Hype reine Trump-Propaganda war.

Solange kein Impfstoff da ist, wird Sars-Cov-2 keine Ruhe geben.

https://www.zerohedge.com/markets/...investors-took-over-stock-market

...retail investors were not only all-in but had literally doubled down since the Covid lockdown.

 

Markt.

https://www.bloomberg.com/news/articles/...-day-traders-locked-inside
 

steht, dass die gelangweilten Lockdown-Daytrader teils nur eine einzige Option traden (echte Optionen, keine Optionsscheine).

Im US-Handel entspricht eine Option 100 Aktien.

Damit bewegt eine Option auf Amazon (Kurs 2436 Dollar) freilich bereits 243.600 Dollar an Kapital. Das treibt dann indirekt auch den SP-500.

Käufe einzelner Optionen machen laut Goldman aktuell 13 % des Gesamtvolumens im Optionshandel aus. Wall Street Insider meinen, dies werde böse (mit katastrophalen Verlusten) enden.  

Remdesivir könnte zur Standartherapie bei Covid-19-Patienten werden

https://www.n-tv.de/wissen/...ovid-19-verkuerzen-article21798883.html

so weit so verwirrend - jeder interpretiert wie er es gerne hätte ( vor allem wenn man das medikament verkaufen möchte).  

die zerohedge zusammenfassung ist ohne frage im detail aussagefähiger als so pauschale headlines.  

letztens erlebt wie euphorisch Normalanleger sind und Ihre Gewinne feiern. An Gewinnmitnahmen denkt da keiner und als ich einen erneuten Markteinbruch ins Spiel gebracht habe, wurde ich sehr verwundert angesehen...
Die haben mit Microsoft, PayPal und Shopyfy schon Volltreffer gelandet. Ich kanns immer gar nicht glauben, wie man solche Gewinne nicht mal abräumen will....  

Das ist eine Sichtweise. Die andere wäre, dass Leute wie ich, die in recht hohen Shortpositionen gefangen sind, dann Schiffbruch erleiden könnten, wenn die Pro's sich irgendwann genötigt sehen, mitzumachen.

Das könnte dann der Fall sein, wenn die 200MA deutlich nach oben durchbrochen wird. Dafür spricht zwar momentan nicht sooo viel, aber die Möglichkeit besteht durchaus.

Stock-market traders brace for ‘dogfight’ as S&P 500 lingers below its 200-day moving average


https://www.marketwatch.com/story/...00-day-moving-average-2020-05-22  

https://www.theedgemarkets.com/article/...fewer-employees-post-crisis
"..Online banking is becoming more important and will lead to a decrease in the importance and number of branches, chief executive officer (CEO) Thomas Gottstein said in an interview with Swiss newspaper NZZ. Staff could work remotely for 10% to 20% of the time, according to first estimates, and the bank will likely need less office space, he said.

The bank could streamline “many processes”, Gottstein said, adding that this is one of his priorities.
...In Asia, a soured margin loan to Lu Zhengyao, the billionaire founder of Luckin Coffee Inc, contributed to an increase in Credit Suisse’s first-quarter loan-loss provisions, according to people with knowledge of the matter. ..."  

sollte man auch nicht das put optionen von den emittenten auch immer gehedge werden müssen. selbst wenn die marktteilnehmer gerne verkaufen würden ist die nicht so einfach möglich und obendrein sind es letztlich algo´s die als MARKT auftreten.

dies ist nur ein weiteres beispiel das finanzwirtschaft nichts mehr mit realwirtschaft zu tun hat (seit FED put 2008)  

VIENNA (May 23): The European Union’s (EU) budget hardliners proposed to create a temporary fund to make loans to deal with the Covid-19 crisis, opposing the German-French plan to collectively finance the endeavour.The plan proposes to set up a one-time, two-year emergency fund that makes loans to countries in need based on a needs assessment and targeting most-hit sectors, according to a joint position paper drafted by Austria, Denmark, the Netherlands and Sweden and released by the Austrian Chancellery.
https://www.theedgemarkets.com/article/...pose-twoyear-emergency-fund  

(May 20): The world’s biggest real estate investors are sitting on piles of cash, preparing for once-in-a-lifetime opportunities created by the pandemic.With economies around the world sputtering, commercial real estate prices are expected to come down. How much they’ll fall is the key question.

Sellers are currently willing to concede discounts of around 5%, while bidders are hoping for about 20% off pre-pandemic prices, said Charles Hewlett, managing director at Rclco Real Estate Advisors. That estimated gap, which is likely wider in specific cases, has put a freeze on deals.
Private equity firms across the globe hold an estimated $328 billion in dry powder for real estate deployment,
https://www.theedgemarkets.com/article/...y-buyers-wait-sellers-crack  

https://www.theedgemarkets.com/article/...me-drops-nearly-100-due-mco
There were only 141 vehicles sold in April this year, which is barely 0.3% of the monthly sales of 49,935 units a year ago, due to the country's Movement Control Order (MCO) to contain the Covid-19 outbreak.

Auto-Neuzulassungen brechen um mehr als 60 Prozent ein im April
Bei allen deutschen Marken zeigten sich zweistellige Rückgänge, wie das KBA mitteilte. Sie reichen von einem Minus von 39,2 Prozent bei Mini von BMW bis zu einem Minus von 94,1 Prozent bei Smart von Mercedes.
https://www.t-online.de/auto/recht-und-verkehr/...h-eingebrochen.html  

wieder gesund
https://de.statista.com/infografik/20970/...le-nach-aktuellem-status/  

Shale explorers extended their retreat into a 10th week, dropping the number of oil rigs at work in the U.S. to the lowest since 2009 as some struggle to stay afloat.
The number of rigs drilling for oil in the country fell by 21 to 237 this week, according to Baker Hughes Co. data released Friday. The count has plunged from 683 in mid-March.
In the Permian Basin of West Texas and New Mexico, 13 were idled, leaving 162 active rigs in the world’s biggest shale patch.Although oil has rebounded above US$30 a barrel this week, prices are still not high enough for most producers to make a profit.
https://www.bnnbloomberg.ca/...heir-retreat-for-a-10th-week-1.1440055

 

sich impfen zu lassen, sollte sich mit dem thema  gründlich beschäftigen. hier ein wirklich interessantes video mit infos die generell nicht bekannt gemacht werden.  es geht nicht um pro oder contra impfung sondern um das risiko und wer es trägt. (hat nichts mit VT zu tun - nur details wie die dinge laufen)

https://www.youtube.com/watch?v=rOmiaF4dtSQ  

Vor ein paar Wochen sah es aus wie in dem Schaubild. Die aktuellen Zahlen sind auch so bei 29%. Euphorie liegt so um die 50%. Dann kann es ja noch ne Weile steigen!  

Das typische Ende eines solchen "dogfight" wäre ein intraday-Bruch des SPX-Widerstands bei 3000, der dann einige Profis zum Shorteindecken zwingt, gefolgt von einem kräftigen Abverkauf mit Schluss auf Tagestief, so dass am Ende des Tages eine bärische Resersalkerze übrig bleibt.

Die Frage ist, ob man (wenn man in großer Posi short ist), die Nerven hat, diesen Bruch des Widerstands auszusitzen.

Ich habe die Strategie im Hinterkopf, diese False-Break-Fahnenstange mit kleiner (und daher nervenschonender) Position zu shorten. Der Short-Einstieg läge dann bei etwa 3020 bis 3050.  

Das Put-Call-Verhältnis signalisiert aktuell "extreme greed", obwohl das "Fear/Greed"-Barometer insgesamt bei nur 50 steht (Skala von 0 bis 100).

https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/

During the last five trading days, volume in put options has lagged volume in call options by 48.24% as investors make bullish bets in their portfolios. This is among the lowest levels of put buying seen during the last two years, indicating extreme greed on the part of investors.

 

Stellt sich bei mir eigentlich nicht. Wenn man bereits in der Position ist, dann hat man bereits einiges an Nerven gelassen und zwangsläufig einen  Notfallplan, der allerdings nicht vor massiven Verlusten schützt.

Nach einigem Hin und Her, habe ich in meinem Fall die klare und sehr unglückliche (Aber erzwungene) Massnahme gesetzt , meine Position bei 2990 mit starken Verlusten zu halbieren. Der Rest geht im Fall der Fälle bei 3026 über Bord. Bescheidenes Setup. Danach würden die Karten neu gemischt.

Eigentlich kann ich damit nur verlieren, weshalb meine Nerven auch bereits wieder abgekühlt sind.

Hätte gestern bei 291x ernsthaft überlegt, erst mal rauszugehen. Habe ich dann aber doch nicht gemacht. Rückblickend - ,leider.

Alles nicht so einfach momentan...