Ich bin kein Abonnent seines Briefes, daher weiß ich nicht, über welche Informationen er im Detail verfügt.
Die Herleitung beim Aktionär finde ziemlich kryptisch. Natürlich kann so ein Laden sich verzehnfachen. Den typischen Tenbaggern sind aber meist andere Merkmale eigentümlich. Insbesondere haben sie fast immer einen Burggraben und auf jeden Fall einen zeitlichen Vorsprung, in dem sie das Feld weitestgehend alleine beackern. Ich glaube, dass BYD ein nachhaltig geführtes Unternehmen ist und meine Bedenken habe ich hier ja schon geäußert.
Auf BYD-Investments können jederzeit Gefahren aus dem Handelskrieg, dessen tatsächliche Triebfedern und Zentrifugalkräften gerne ausgeblendet werden, wirken. Bspw. könnten Spin-offs gebildet und nur in China handelbar werden. All das sind Kräfte die Tesla, Amazon, Apple, Dexcom, tandem diabetes, Livongo, Veeva nicht hatten. Ich finde den Chartvergleich kappes, weil sie 1. in völlig verschiedenen Zeiträumen spielen, 2. der Kultfaktor fehlt.
Positiv und das wird nirgendwo bewertet: der asiatische Markt. Das Wachstum verlangsamt sich zwar, daher spüren wir diesen Faktor noch nicht. Aber der Umbau Chinas in der Infrastruktur, in der Regioplanung und in der Geostrategie ist ein gerade erwachender Drachen. Die Vernetzung im IoT kann dort und in Regionen, in denen sich China als Hegemonialmacht einkauft, einschleicht, what ever, viel besser als in Europa umgesetzt werden. Autonomes Fahren bekommt dort ganz andere Dimensionen. Die Vernetzung beim Verkehr, bei Gebäuden, in der Energiewirtschaft, all das wird dort schneller Früchte tragen. Wenn BYD da mit dabei ist und das Politbüro nicht anderen den Vortritt lässt, ja, dann ist das realistisch. Aber einen Outbreak sehe ich erstmal nicht. 40% lass ich mir noch gefallen, wenn die zeitnah da drin sind, aber danach muss man neu bewerten.
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