Comtrade **strong buy**

GRENKELEASING: Neugeschäft wächst mit 18,2%

Mit einem Ergebnis von 304 (Vj. 257) Mio. EUR Neugeschäft - das ist die Summe der Anschaffungskosten neu erworbener Leasinggegenstände - beendete die GRENKELEASING (ISIN DE0005865901) die ersten neun Monate 2005. Das Neugeschäft wuchs somit um 18,2%. Die Neugeschäftsmarge (Deckungsbeitrag 1), eine wichtige Kennzahl für die Rentabilität des Neugeschäfts, stieg in den ersten neun Monaten 2005 auf 35 Mio. EUR, im Vergleichszeitraum betrug sie 29 Mio. EUR. Das entspricht einer Steigerung von 23%. In Deutschland wuchs das Neugeschäft in den ersten neun Monaten des Jahres mit 9,6%. Die Auslandstöchter der GRENKELEASING trugen zum Konzernneugeschäft mit einem Anteil von 32% bei. Die französische Tochtergesellschaft erreichte ein Wachstum von 33%. In der Schweiz legte das Geschäft um 27% zu. Den ausführlichen 9-Monatsbericht 2005 wird das Unternehmen am 27. Oktober 2005 veröffentlichen. Am Markt werden GRENKELEASING heute mit 43,40 EUR bezahlt, ein Zugewinn von 2,4% gegenüber Dienstag.

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Hope
 

bei CTB muss erst noch die meldung über den 20+ mio auftrag kommen, dann müsste der widersrand bei 1,80 durch sein...und zwar nachhaltig! manche analysten gehen von einem 05er jahresumsatz von 23-25 mio aus. dies müsste schon, mit dem in der letzten woche gemeldeten auftrag über 8 mio, bis 30.09. erreicht worden sein. es muss nur noch schwarz auf weiß im Q-bericht stehen ... schaun wir mal.  

ok - ich lerne eben noch ein wenig, bin noch nicht so lange hier und erst seit kurzem bei comtrade dabei, da ich von einem sich verbessernden umfeld ausgehe und die sache mit troska als nachweh betrachte - ich vermisse nur ein wenig ein forum für die aktie und W:O ist für mich passee - mal schauen vielleicht entwickelt sich ja eine diskussion hier mit der zeit

gruß
hope  

vor der auftragsmeldung (20+ mio auftrag, siehe Platow Börse 21.09.) wird hier allerdings nicht viel mit dem kurs passieren, da in der vergangenheit zu viel vertrauen verspielt wurde...3,xx kann ich mir in den nächsten monaten durchaus vorstellen.  

... ich kann mir auch eiuniges vorstellen, aber dazu muss wohl erst ein gutes Q1 und Q2 kommen, inklusiver der Aufträge, die du angesprochen hast

Gruß
Hope  

mit dem erwähnten auftrag würde CTB über 40 mio umsatz in 05 erziehlen...EBIT würde bei 4 mio liegen und EAT etwa bei 1,5-2 mio. 3,xx ist in Q1 oder Q2 durchaus drin ...  

2 mio ebt auf 10 mio aktien = 20 cents/ aktie noch in 2005 das kann man ja bald als billig/ günstiges KGV runterbrechen, gibt es analystenmeinung zu 2006? die einer dann anderen entwicklung unterstellt ja fast mit einem Gewinn/ aktie von 20 bis 30 cents ausgehen müssten?  

ist aber mit fragezeichen zu sehen, die da wären:
ad1) das erwähnte Neugeschäft von 29+ mio muss in 05 kommen
ad2) dem NG ist eine 14/15%ige EBIT Marge unterstellt
ad3) Nettozinsergebnis unter 2 Mio (ist m.M. nach realistisch)
ad4) Troska Forderung (evtl. wäre da noch Abschreibungsbedarf von 0,7 mio, falls er pleite ist)

Steuern fallen eh nicht an, da etwa 16 mio VV vorhanden, der noch Jahre reichen dürfte. Daher EBT grundsätzlich gleich EAT...nach Q3 sind wir schlauer.

Nach Aussage von BS kann man für die Folgejahre ein Umsatzwachstum von 20%p.a. unterstellen....  

ich melde mich bald wieder bei Dir, sicherlich mit der einen oder anderen Frage, aber Comtrade klingt interessant genug um zu investieren...

wie heisst es so schön? In case of doubt stay out :-)

Gruß Hope  

06.10.2005 / Der Aktionär

Nach Ansicht der Experten des Anlegermagazins "Der Aktionär" eignet sich die COMTRADE-Aktie (ISIN DE0005502538 / WKN 550253) für mutige Anleger.

Der Titel werde durch einen Auftrag im Volumen von fast der Hälfte der Marktkapitalisierung in Schwung gebracht. Am 30.09.05 habe das Unternehmen den Abschluss eines Rahmenvertrages über 24 Monate in Höhe von 8 Mio. Euro gemeldet. Schon Ende August habe die Gesellschaft einen deutlichen Anstieg des Geschäfts im 3. Quartal vorhergesagt.

Das 2006er-KGV liege Analystenschätzungen zufolge bei einem Kurs von 1,71 Euro nur bei 11.

Nach Meinung der Experten von "Der Aktionär" können mutige Anleger jetzt bei der COMTRADE-Aktie einsteigen, zaghafte Naturen warten mit Blick auf die Eigenkapitalquote von 17% die nächsten Quartalszahlen ab.
 

...wann merken die Herren Journalisten, dass das Geschäftsmodell der Comtrade keine 50 und mehr Prozent EK braucht.

Hope  

da ich bei W:O nicht mehr posten darf, Schwierigkeiten mit einem Mod im Drillisch Thread :-)) antworte ich hier...

meiner meinung nach baut homm nicht ab, im eams artikel hat er sich zum unternehmen bekannt nur nicht zum gesamten vorstand, seine strategie ist langfristig ausgelegt.

gruss hope  

"Da gleichzeitig ein institutioneller Anleger seine Position abbaut und sich auch nicht zu einer möglichen Umplatzierung überreden lässt..."

Q: Platow von heute  

ich kenne den Artikel nicht, aber wenn darin steht, dass er sich nicht zu einer Umplatzierung überreden läßt, dann muss es wohl auch Nachfrage geben, die einsammelt und bereit ist für einen größeren Block einen Paketzuschlag zu zahlen.

In diesem Fall glaube ich nicht an Homm als Verkäufer.

Good news

Hope  

Das Urteil des Landgerichts Hamburg ist deutlich aber noch nicht rechtskräftig. Troska muss Comtrade €861.000 zurückzahlen, die er unberechtigt aus der Firmenkasse genommen hat. Eine Gegenklage von Troska hat das Gericht abgewiesen....  

 

Auszug aus der FTD:
"Das Urteil des Landgerichts Hamburg ist deutlich, aber noch nicht rechtskräftig: Arthur Troska, Gründer und Ex-Chef der IT-Leasingfirma Comtrade, muss 861.000 Euro zurückzahlen.
So viel habe er unberechtigt als Darlehen aus der Firmenkasse entnommen. Eine Gegenklage wies das Gericht ab. Schlimm für Troska: Seine Nachfolgerin und heutige Gegnerin Babette Sievers hatte er 2002 selbst an Bord geholt - und sich rasch ausgebootet gefühlt. Sievers warf Troska Totalversagen vor und fand im Aufsichtsrat Mitstreiter.

Troska wurde im Herbst 2003 entmachtet, die Belegschaft halbiert. Das Duell vor Gericht wird fortgesetzt: Beide Seiten streiten noch um drei Beraterverträge, die Troska unterschrieben hatte - allein und somit unberechtigt, wie Sievers meint. Die Kosten will Comtrade sparen. Denn auch Sievers steht unter Druck: Finanzinvestor Florian Homm hält 26 Prozent der Anteile und will eine hohe Rendite.  

Der Artikel ist zu finden unter:

http://www.ftd.de/km/ko/25839.html

Das war ein erster Erfolg für Comtrade und die Richtung ist klar!
Sobald die gerichtlichen Streitereien vom Tisch sind, wird
Comtrade durchstarten! Der Gewinner steht also fest!
Also lieber bald investieren, bevor der Vogel
abgehoben ist...  

die nur noch temporär von Herrn Troska gestört wird. Es ist wie bei den Kindern und das late Räuber und Gendarm Spiel...

Der Herr Troska darf nicht mehr mitspielen und will das nicht akzeptieren.
Dr. Sievers hat den Betrieb ausgerichtet und vorbereitet auf eine bessere Zukunft.

Der Vertrieb ist nun dran und muss seine Arbeit erledigen, die ersten Anzeichen hat man gesehen mit der letzten Ad Hoc, allerdings müssen die Jungs mal Gas geben um sich auch gegen den Wettbewerb zu positionieren...

Und vielleicht sollte man für die lieben Aktionäre mal eine Präsentation auf die IR Homepage stellen, so wie man das Unternehmen aus der Innensicht präsentiert. Es muss ja keine ausgiebige SWOT Analyse sein - aber wo sieht der Vorstand die Stärken und Schwächen und was hat man vor...

So für den Wunschzettel zu Weihnachten..

Gruß
Hope
 

Die Nachricht über Troska ist positiv, jedoch ist fraglich, ob sie richtig verstanden wurde. Außerdem ist die Mitteilung nicht via ADHOC gekommen. Es geht um ein Rechtstreit und um ca. 1 Mio € incl. Zinsen. Die ADHOC-Mitteilung lesen die Börsianer schneller, als eine FTD NAchricht.

Wichtig wäre, dass Comtrade die "EURO am Sonntag" zwingt, in der kommende Ausgabe eine Gegendarstellung zum Beitrag vom 2.10.2005 in der Ausgabe Nr. 40, Seite 24 zu drucken!
Diese Beitrag war reiner Rufmord gegenüber dem Unternehmen!

Vielleicht als Nachhilfe für den Autor Thomas Schmidtutz von EURO am Sonntag: "Fröhlicher Ex-Boss Troska erlebt sein Waterloo an der Elbe"  

Was ist hier los?
Hat sich der Ex-Chef von seinen
letzten Comtrade-Aktien getrennt, oder was?  

 

 

06.10.2005
Der Aktionär

Nach Ansicht der Experten des Anlegermagazins "Der Aktionär" eignet sich die COMTRADE-Aktie (ISIN DE0005502538 / WKN 550253) für mutige Anleger.

Der Titel werde durch einen Auftrag im Volumen von fast der Hälfte der Marktkapitalisierung in Schwung gebracht. Am 30.09.05 habe das Unternehmen den Abschluss eines Rahmenvertrages über 24 Monate in Höhe von 8 Mio. Euro gemeldet. Schon Ende August habe die Gesellschaft einen deutlichen Anstieg des Geschäfts im 3. Quartal vorhergesagt.

Das 2006er-KGV liege Analystenschätzungen zufolge bei einem Kurs von 1,71 Euro nur bei 11.

Nach Meinung der Experten von "Der Aktionär" können mutige Anleger jetzt bei der COMTRADE-Aktie einsteigen, zaghafte Naturen warten mit Blick auf die Eigenkapitalquote von 17% die nächsten Quartalszahlen ab.