Saturn Oil&Gas - Hot Stock

https://www.inv3st.de/kommentare/...curevac-einschneidende-ereignisse  

https://www.youtube.com/watch?v=JXYwecj3tYo

Amortisation schedule: Q1/2 2024: 150 Mio Q3/4: 84Mio

"We are looking at refinance our debt maybe in the new year. "

Die nun in Q4 zu tätigen capex sollen die Rückzahlung des Kredits ermöglichen, Refinanzierung zu niedrigeren Zinssätzen angedacht fürs neue Jahr, Divi evtl nach Restrukturierung der Schulden, weitere Zukäufe nicht ausgeschloßen aber zunächst steht Entschuldung ganz oben auf der Agenda.  

halte ich Zukäufe aufgrund der Schuldensituation für nahezu ausgeschloßen. Wie es nach einer evtl durchzuführenden Umschuldung aussieht muß man sehen. Wäre aber aus meiner Sicht totaler Quatsch. Erst mal runter mit den Schulden, dann kann man über weitere Schritte nachdenken.

Dividende seh ich ebenfalls kritisch, ich denke als Eigentümer der Company profitiere ich stärker wenn erst mal ein größt möglicher Anteil des CFs für die Rückführung der Verschuldung aufgewendet wird. Das nimmt eine Menge Risiko vom Tisch und wird hoffentlich zu einer Neubewertung des Titels führen, eine Dividende sehe ich hier nur als entfernte Option nach Entschuldung in vielleicht 2025.
Sollte Management und Board zu dem Schluß kommen das man hier was an die Aktionäre ausschütten will, wäre das für mich ein Verkaufsgrund. Das wäre eine klare Botschaft das man keine Ahnung von effektiver Kapitalallokation hat.
Sinnvoller Fahrplan: Schulden runter, dann Aktien zurück kaufen, Aktien zurück kaufen, Aktien zurück kaufen, und dann wenn sich immer noch keiner für SOIL interessiert und der Kurs reagiert sollte man eine krasse Divi ausschütten.
 

Saturn Oil & Gas Inc. gibt Finanz- und Betriebsergebnisse von 3. Quartal 2023 bekannt, einschließlich Quartalsrekord bei Produktion und bereinigtem EBITDA

Calgary (Alberta) 7. November 2023 / IRW-Press / - Saturn Oil & Gas Inc. (TSX: SOIL) (FWB: SMKA) (OTCQX: OILSF) (Saturn oder das Unternehmen) freut sich, seine Finanz- und Betriebsergebnisse für die drei bzw. neun Monate zum 30. September 2023 bekannt zu geben.

Saturn hat einen neuen Meilenstein beim Erreichen seines Ziels, einen nachhaltigen freien Cashflow zu generieren, gesetzt, indem es im dritten Quartal beim bereinigten EBITDA einen Rekord von über 100 Millionen $(1) erzielte, sagte John Jeffrey, Chief Executive Officer von Saturn. Dieser Erfolg ist auf die Rekordproduktion des Unternehmens im dritten Quartal 2023 zurückzuführen, wurde aber auch durch unser Engagement hinsichtlich der Steigerung der Betriebseffizienz ermöglicht, was dazu führte, dass das Unternehmen die niedrigsten Betriebs- und Transportkosten pro boe in den vergangenen zwei Jahren erzielte.

Höhepunkte des 3. Quartals 2023:

- Rekord-Durchschnittsproduktion von 26.265 boe/d - eine Steigerung von 140 % gegenüber 10.965 boe/d im 3. Quartal 2022
- Rekordumsätze bei Erdöl und Erdgas in Höhe von 201,1 Mio. $, gegenüber 105,7 Mio. $ im 3. Quartal 2022
- Operativer Netback, netto nach Derivaten(1) von 43,74 $ pro boe, während sich der Richt-Ölpreis für WTI-Öl in diesem Zeitraum auf durchschnittlich 82,18 USD/bbl belief, gegenüber 50,60 $ pro boe im 3. Quartal 2022, als sich der Preis für WTI-Öl auf durchschnittlich 91,58 USD/bbl belief
- Quartalsrekord bei EBITDA(1) von 100,3 Mio. $, gegenüber 50,3 Mio. $ im 3. Quartal 2022
- Quartalsrekord bei bereinigtem Cashflow(1) von 76,5 Mio. $, gegenüber 40,0 Mio. $ im 3. Quartal 2022
- Investitionsausgaben in Höhe von 35,3 Mio. $ für Erschließung von 18 (brutto) Bohrlöchern (15,3 netto) getätigt, einschließlich 12 in Southeast Saskatchewan, 2 in West Central Saskatchewan, 3 in Central Alberta und 1 in North Alberta - allesamt mit einer Erfolgsquote von 100 %
- Freier Cashflow(1) von 41,2 Mio. $, gegenüber 3,0 Mio. $ im 3. Quartal 2022
- Nettoverschuldung(1) von 473,8 Mio. $ und einem Verhältnis zwischen Nettoverschuldung und annualisiertem vierteljährlichem bereinigtem Cashflow(1) von 1,5
https://www.irw-press.at/prcom/images/messages/...123_DEPRcom.001.png

https://www.irw-press.at/prcom/images/messages/...123_DEPRcom.002.png

Mitteilung an die Aktionäre

Angesichts der gestiegenen Ölpreise in diesem Quartal hat Saturn seine Erschließungsaktivitäten erweitert. Das Unternehmen investierte im dritten Quartal 2023 über 26 Millionen $ in Bohrungen und Abschlüsse und übertraf somit die 23 Millionen $, die in der ersten Hälfte dieses Jahres für Bohrungen und Abschlüsse aufgewendet wurden. Im dritten Quartal wurde auch das erste Bohrprogramm von Saturn in der Provinz Alberta durchgeführt, das Cardium-Leichtöl im Zentrum von Alberta und Montney-Leichtöl im Norden von Alberta anpeilte. Saturn war im dritten Quartal in allen vier Kerngebieten in Alberta und Saskatchewan aktiv und hat insgesamt 18 neue Bohrlöcher (15,3 netto) gebohrt. Das Unternehmen hat seine Schulden weiter abgebaut und im Quartal Kapitalrückzahlungen in Höhe von 50,7 Millionen $ geleistet.
 

 

https://www.finanznachrichten.de/...hlossenen-und-produktiven-248.htm  

https://www.stockwatch.com/News/Item/Z-C!SOIL-3523576/C/SOIL  

Unternehmenspräsentation des hochprofitablen Ölproduzenten in Kanada: https://www.commodity-tv.com/play/...rofitable-oil-producer-in-canada  

Kevin Smith, Vizepräsident für Unternehmensentwicklung bei Saturn Oil & Gas, spricht über das Wachstum und die Produktion des Unternehmens in Kanada: https://www.commodity-tv.com/play/...rom-canada-with-strong-cashflows  

Statt Schulden zurückzuführen, immer wieder eine weitere Übernahme mit neuen Schulden und neuen Kapitalerhöhungen.
Irgendwann werden die sich damit übernehmen, spätestens dann, wenn tatsächlich mal eine Rezession kommt und der Ölpreis abschmiert.
Die Jungs sind zu gierig, kriegen einfach den Hals nicht voll.  

jetzt könnte der Weg nach oben frei werden, was meint ihr? Ende des Jahres bei ca. 2,30 EUR?