Meine Erwartungen haben die Zahlen eher leicht übertroffen. Es ist schon sensationell, was Cliq für ein Wachstum generiert.
Beim Livetime-Value der Kundenbasis liegt man zur Jahresmitte bereits über den für das Gesamtjahr geplanten 110 Mio. (IST per 30.6. 121 Mio. Es kann natürlich sein, dass sich der Wert den 110 Mio. wieder annähert, wenn man sehr viele Abonnenten zu 6,99 EUR im Herbst dazu bekommt und damit auch der LTVCB wieder sinkt.
Bei den Marketingkosten ist dieser Satz entscheidend: "Die Marketingausgaben sind sofort zahlbar, während die entsprechenden Mitgliedsbeiträge auf monatlicher Basis vereinnahmt werden." Die heutigen Investitionen bringen zukünftigen Cashflow. Cliq muss halt weiter stark in Marketing investieren, um zu wachsen. Mit der Erhöhung der Kreditlinie ist man bestens dafür gerüstet.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten lagen bei 12 Mio. Euro, gegenüber 7 Mio. zum Jahresende. Gesamtverschuldung, nach Abzug von 6,2 Mio. Cash, "nur" bei 5,8 Mio. Euro.
Einen enormen Hebel hat Cliq meiner Meinung nach darin die Kundenzufriedenheit und das Angebot weiter zu erhöhen und damit die durchschnittliche Dauer der Mitgliedschaft zu verlängern. Die Akquisitionskosten fallen nur einmalig an. Jeder Monat mehr bringt reinen Cashflow, bis auf kleinere Pay per Click/View Kosten, die bei der Nutzung anfallen könnten. Hat Cliq z.B. 2 Mio. Mitglieder zum Jahresende und diese zahlen im Schnitt vorsichtig gerechnete 10 Eur0 pro Monat, dann sind das 20 Mio. im Monat. Das zeigt doch schon welch großer Hebel in der Dauer der Mitgliedschaft besteht, der aktuell meiner Meinung nach noch nicht eingepreist wird.
|