Die Begründung von Jefferies ist in sich wenigstens konsistent: im ersten Halbjahr lag der Umsatz bei knapp 3 Milliarden. Wenn HF jetzt den Konsens in Q3 mit sagen wir mal 1,250 Mrd knapp verfehlt und in Q4 nochmal den gleichen Umsatz macht wie in Q2 (1,550 Mrd) dann steht am Jahresende 5,8 Milliarden - genau das obere Ende der aktuellen Prognose (Wachstum 45 - 55%).
Und selbst mit dieser, meiner Meinung nach pessimistischen Prognose, errechnet der Analyst ein Kursziel von 109 Euro.
Nachdem nun die Traffic- und Trenddaten zu Q3 vorliegen rechne ich mit einem Umsatz von 1,35 - 1,45 Milliarden (würde auch ungefähr zur traditionellen Saisonalität passen). Für Q4 erwarte ich 1,65 - 1,75 Milliarden. Aufs Jahr gerechnet also 6 - 6,2 Milliarden. Eine Prognoseerhöhung erwarte ich allerdings erst im November, es sei denn meine Schätzung für Q3 wäre deutlich zu niedrig.
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