Westwing Group AG - Thread!

Das dürften etwa die Daten für das Geschäftsjahr 2021 sein, wenn man von 15% Wachstum bei stagnierender AEbitda-Marge ausgeht.

MarketCap aktuell 670 Mio €
Nettocash etwa 125 Mio €
EV = 545 Mio €

Umsatz = 500 Mio €
AEbitda = 55 Mio €
Ebitda = 45,5 Mio
Ebit = 34,0 Mio
Netto = 30,5 Mio

EV/Umsatz = 1,1
EV/Ebitda = 12,0
EV/Netto = 17,9

Vergleich mit Home24 erspare ich mir mal.

1,8 bis 2

Danke Katjuscha

Auf dauer sehe ich market Cap min 7mrd  

15% pa

500 mio umsatz mal 15% pa für 5 Jahre
1mrd umsatz in 2026
1mrd mal nettomarge ihv ca 9%

Gewinn ca 90mio
90/21mio shares = eps 4,5 x kgv 30 (+-5)

Fair value 135 in 2026

Einsitiegskur bei mir 4,30
BAMMMMM  

Verlauf ist echt interessant. Die letzten Tage ist die Aktie sehr Volantil.  

Du hast ja einen suuuppper Einstiegspreis,
und immer dabei geblieben.

wie lange bleibst Du noch hier ?  

...da ist meiner viel, viel höher, aber ich habe auch schon meinen Schnitt gemacht.
Aus meiner Sicht ist Westwing klar vor Home24 und ich bin mir sicher dass auch jetzt noch viel Potenzial drin ist.
Ich habe bei dem heutigen Kurs jedenfalls nochmal nachgelegt.  

jetzt verkauft ihr schon wieder :-(  ?  

....das selbe..

Vormittag wird abverkauft
Nachmittag wird zugekauft

Aber nicht so schlimm, wenn man's weiß ;-)

Fundamental bleibt es spannend. Die Zahlen des Q4 werden sowieso bombastisch, wobei hier davon ausgehe dass "nur" die angekündigte Prognose erreicht wird.

In Q1 sind nunmehr auch die Baumärkte zu & der Lockdown wird wohl um weitere 4 - xxx Wochen verlängert. Alles Fakten die für Westwing sprechen.  

fast zum Tagestief nachgekauft und damit heute bis Schluss auch wieder fast +6%
(Wenn das nur jedes mal so funktionieren würde)  

Ich bleibe Jahre dabei, solange die Firma Positiv wächst, diese hin und her trades interessieren mich nicht, die Firma ist Undervalued und dass noch immer!!!

Ek bei Embracer group 8,50
Xiaomi 1,20

Falls jmd einen Tipp möchte, kauft CD Projekt, jz!

Hier ist Fair Value auch bei 150 eur mit som 100 eur

Notiert gerade bei 55

Hoffe sehr dass es noch mehr Fällt:)
 

...ein Papier holen das kontinuierlich fällt (und das in einem Marktumfeld/Zeit wo es schwieriger ist Verlust als Gewinn zu machen)?
Ich sehe bei CD Projekt Potential Richtung 15-30 aber nicht Richtung 100. ist aber nur meine pers. Meinung...  

Ja Nova_7 das würde mich auch interessieren  

aus dem Thread hier raus! Danke!

Thread.
Schreibe eh ab und zu im Cd Projekt Thread
Möchte Katjuscha nicht verägern, da viele Statements hochwertig und wertvoll waren

Long Westwing
Ziel 45 bis 65 2021 :)
 

DGAP-News: Westwing Group AG / Schlagwort(e): Vorläufiges Ergebnis Westwing Group AG Trading Update: GMV in 2020 auf EUR 502 Mio. gesteigert; beschleunigtes GMV-Wachstum von 79% im vierten Quartal; bereinigtes EBITDA in 2020 am oberen Ende der Prognose von EUR 37-48 Mio. erwartet 14.01.2021 / 18:15 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Westwing Group AG Trading Update: GMV in 2020 auf EUR 502 Mio. gesteigert; beschleunigtes GMV-Wachstum von 79% im vierten Quartal; bereinigtes EBITDA in 2020 am oberen Ende der Prognose von EUR 37-48 Mio. erwartet

Das vierte Quartal schließt ein sehr erfolgreiches Geschäftsjahr 2020 für Westwing ab; das Bruttowarenvolumen (GMV) stieg in 2020 um 62% gegenüber dem Vorjahr auf EUR 502 Mio.
Die Anzahl der aktiven Kunden stieg auf 1,5 Mio. zum Ende des Jahres 2020 (+61% gegenüber dem Vorjahr), bedingt durch eine nochmals erhöhte Loyalität der Bestandskunden und einer sehr starken Neukundengewinnung
Anhaltend hohe Wachstumsraten im saisonal stärksten vierten Quartal mit einem Anstieg des Bruttowarenvolumens (GMV) um 79% gegenüber dem Vorjahr auf EUR 175 Mio.
Kontinuierlicher Anstieg des strategischen Own & Private Label-Anteils auf ein Allzeithoch von 28% des Bruttowarenvolumens (GMV) mit entsprechend positiven Auswirkungen auf die Deckungsbeitragsmarge im vierten Quartal 2020
Das Management erwartet für das Gesamtjahr 2020 ein Ergebnis am oberen Ende der bereinigten EBITDA-Prognose (9-11% bereinigte EBITDA-Marge, EUR 37-48 Mio. bereinigtes EBITDA)
München, 14. Januar 2021 // Westwing, der Marktführer für inspirationsgetriebenen Home & Living eCommerce in Europa, gibt vorläufige und ungeprüfte Informationen in Bezug auf das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2020 bekannt.

Basierend auf einer beschleunigten eCommerce-Adaption im Home & Living-Markt hat Westwing ein sehr erfolgreiches Geschäftsjahr 2020 abgeschlossen. Westwing war in der Lage, an der beschleunigten eCommerce-Adaption des Home & Living-Markts vollständig zu partizipieren und konnte seinen Umsatz entsprechend deutlich steigern. Das Bruttowarenvolumen (GMV) stieg im Geschäftsjahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr um 62% auf EUR 502 Mio. Sehr positiv zu bewerten ist, dass dieses Wachstum sowohl von bestehenden Kunden als auch von einer starken Neukundenakquise getragen wurde. Dabei profitierte Westwing von seinen äußerst loyalen Bestandskunden, die weiterhin eine erhöhte Aktivität aufwiesen und entsprechend öfter Wiederholungskäufe tätigten, was einen wesentlichen Teil des Wachstums im Jahr 2020 ausmachte. Darüber hinaus bildete Westwings organisch ausgerichtetes Marketing die Grundlage für eine sehr starke Neukundenakquise, wobei die Anzahl der gewonnen Neukunden im Geschäftsjahr 2020 um 91% gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden konnte. Infolgedessen stieg die Anzahl der aktiven Kunden, die in den letzten zwölf Monaten mindestens eine Bestellung getätigt haben, auf 1,5 Mio. zum Ende des Jahres 2020, was einem Zuwachs von 61% im Vergleich zu 0,9 Mio. aktiven Kunden zum Ende des Jahres 2019 entspricht.

Des Weiteren hat das Westwing-Geschäftsmodell seine Stärke, Robustheit und Skalierbarkeit während des Stresstests im vergangenen Jahr bewiesen: Das sehr starke Wachstum wurde bei einer anhaltend hohen Kundenzufriedenheit und -loyalität sowie einer reibungslos funktionierenden IT- und Logistikinfrastruktur realisiert.

Darauf aufbauend konnte Westwing erstmals aufzeigen, wie das Geschäftsmodell hohe Deckungsbeiträge, erhebliche Skaleneffekte und eine einstellige Marketing-Quote kombinieren kann. Damit konnte auch belegt werden, dass das langfristige Rentabilitätsziel von mehr als 10% bereinigter EBITDA-Marge als realisierbar einzuordnen ist.

Das saisonal starke vierte Quartal schloss das erfolgreiche Jahr 2020 mit einem beschleunigten GMV-Wachstum von 79% gegenüber dem Vorjahr auf EUR 175 Mio. ab (Q4 2019: EUR 98 Mio.). Positiv ist, dass dieses Wachstum erneut in beiden Segmenten gleichermaßen zu verzeichnen war. Das DACH Segment konnte sein GMV im vierten Quartal 2020 um 78% steigern und das Internationale Segment sogar um 82%, was eine starke Entwicklung über das gesamte Länderportfolio hinweg belegt.

Der strategisch wichtige Anteil von Own & Private Label stieg im vierten Quartal auf ein Allzeithoch von 28% (+3 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr) und zeigt damit deutlich den Weg zum strategischen Ziel eines Own & Private Label-Anteils von 50% auf.

Basierend auf dem starken vierten Quartal bestätigt Westwing die Wachstumsprognose für das Geschäftsjahr 2020 (55-65% Umsatzwachstum im Vergleich zum Geschäftsjahr 2019), da das Umsatzwachstum für das Geschäftsjahr 2020 in etwa dem GMV-Wachstum von 62% im Jahresvergleich entsprechen wird. Darüber hinaus war die Profitabilität im vierten Quartal weiterhin sehr stark. Infolgedessen wird auch die bereinigte EBITDA-Prognose bestätigt, wobei das Management erwartet, das obere Ende der Gesamtjahresprognose (9-11% bereinigte EBITDA-Marge, EUR 37-48 Mio. bereinigtes EBITDA) für das Geschäftsjahr 2020 zu erreichen.

"2020 war ein intensives Jahr für uns, und ich bin sehr stolz auf die Art und Weise, wie unser Team in diesen beispiellosen Zeiten hervorragende Ergebnisse erzielt hat", sagt Westwing-CEO und Gründer Stefan Smalla. "Im Jahr 2020 konnten wir beweisen, wie gut das einzigartige Geschäftsmodell von Westwing skaliert und dass wir die richtige Strategie verfolgen. Wir sind voll und ganz darauf fokussiert, diese Strategie auch im Jahr 2021 umzusetzen und die große Chance, die vor uns liegt, weiter zu verfolgen: To inspire and make every home a beautiful home."

Westwing wird seine Jahresergebnisse für das Geschäftsjahr 2020 und den Ausblick für das Geschäftsjahr 2021 am 30. März 2021 veröffentlichen.

Weitere Informationen finden Sie auf der Unternehmenswebsite von Westwing unter: ir.westwing.com.  

ist anscheinend ihr Lieblingstag.  

Bedeuten, dass man etwa 25 Mio Überschuss erwirtschaftet hat.

Da auch das Neukundenwachstum mit 91% überdurchschnittlich war, ist 2021 vermutlich mit mehr als die von mir bisher anvisierten 15% Umsatzwachstum zu rechnen.

Ich erhöhe mal vorsichtig meine 2021 Prognose auf

525 Mio Umsatz
58,5 Mio AEbitda
37,5 Mio EBIT
34 Mio Überschuss
135 Mio Nettocash

MarketCap aktuell 765 Mio
EV 630 Mio €

Heißt also, um Cash bereinigtes KGV von 18,5.

Bei 575 ansiedeln wenn 2020 500 war

Sonst gebe ich dir recht
 

GMV laut ad hoc 502 Millionen, bei kommunizierten rund 10% Returns geht es eher in Richtung 450 Millionen Revenue.
Wichtig wird sein wie viel der Verkauften Ware aus Q4 auch in Q4 verschickt wurde. Q4 Treiber wird Black Frida gewesen sein daher bin ich hier optimistisch. Für mich weiterhin hold! und, wenn möglich günstig Buy bei 36  

... kann mir vorstellen das bis 2024 1MRD GMV angepeilt werden. Das wären anual moderate und realistische 20% Wachstum bei einer jetzt schon sehr starken Basis.  

Westwing schreibt gestern:

"Basierend auf dem starken vierten Quartal bestätigt Westwing die Wachstumsprognose für das Geschäftsjahr 2020 (55-65% Umsatzwachstum im Vergleich zum Geschäftsjahr 2019), da das Umsatzwachstum für das Geschäftsjahr 2020 in etwa dem GMV-Wachstum von 62% im Jahresvergleich entsprechen wird."

Wenn also der Umsatz ähnlich wie der GMV mit 62% wächst, wären das etwa 432 Mio Umsatz. Vielleicht werden es auch 3-4 Mio mehr.

Um 2021 auf 525 Mio Umsatz zu kommen, kalkuliere ich entsprechend mit 21% Wachstum. Sollte in dieser Lage halbwegs realistisch sein.  

heute mal wieder den psychologischen Effekt auf unsere Börsenneulinge und Kleinanleger... wird einmal die Prognose nur am oberen Rand getroffen und nicht übertroffen, wird geschmissen was das Zeug hält. Obwohl die Aussichten auf 2021 eigentlich blenden sind, wenn man zwischen den Zeilen liest und sich die Bewertung vor Augen führt.  

Steht alles auf Grün
 

...hatte die Finger heute morgen über dem Verkaufsknopf bin aber drin geblieben. Wäre mir zu stressig einen neuen Einstieg zu suchen und hab nicht so viel. Es liegt eindeutig am fehlenden Ausblick und dass der erst Ende März kommt. Verlängerung des Lockdowns nächste Woche wird aber dazu beitragen dass der Umsatz dieses Jahr stärker als prognostiziert steigt.

Was an diesem Titel nicht so toll ist - die extreme Volatilität. Es sind viele Renditejäger hier drin, die sich für die Story weniger interessieren als für den Kursanstieg im letzten Jahr. Die müssen erstmal raus, also wird es jetzt wohl einige Zeit pendeln. Ich bleib hier wegen der Idee und weil ich sehe, wie sie in meinem Bekanntenkreis ankommt.