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Veröffentlicht am 26. Februar 2023
Quelle: Shutterstock
David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Es liegt also auf der Hand, dass man die Verschuldung berücksichtigen muss, wenn man darüber nachdenkt, wie riskant eine bestimmte Aktie ist, denn eine zu hohe Verschuldung kann ein Unternehmen untergehen lassen. Wir können sehen, dass Plug Power Inc. in seinem Geschäft Schulden macht. Aber sollten sich die Aktionäre über die Verwendung von Schulden Sorgen machen?
Wann ist Verschuldung ein Problem?
Schulden sind ein Instrument, das Unternehmen beim Wachstum hilft, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber zu bezahlen, dann ist es deren Gnade ausgeliefert. Im schlimmsten Fall kann ein Unternehmen in Konkurs gehen, wenn es seine Gläubiger nicht bezahlen kann. Eine üblichere (aber immer noch teure) Situation ist jedoch, dass ein Unternehmen seine Aktionäre zu einem niedrigen Aktienkurs verwässern muss, nur um die Schulden in den Griff zu bekommen. Indem sie die Verwässerung ersetzen, können Schulden jedoch ein sehr gutes Instrument für Unternehmen sein, die Kapital für Wachstumsinvestitionen mit hohen Renditen benötigen. Wenn wir über die Verwendung von Schulden durch ein Unternehmen nachdenken, betrachten wir zunächst Barmittel und Schulden zusammen.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Plug Power?
Das unten stehende Diagramm, auf das Sie klicken können, um mehr Details zu sehen, zeigt, dass
Plug Power im September 2022 Schulden in Höhe von 547,2 Mio. US-Dollar hatte;
das ist ungefähr dasselbe wie im Jahr zuvor. Auf der anderen Seite verfügt das Unternehmen aber auch über 2,70 Mrd. USD an Barmitteln,
was zu einer Netto-Cash-Position von 2,15 Mrd. USD führt.
Schulden-Eigenkapital-Historie-Analyse
PLUG Schulden-Eigenkapital-Historie 26. Februar 2023
Wie stark ist die Bilanz von Plug Power?
Laut der letzten gemeldeten Bilanz hatte Plug Power Verbindlichkeiten in Höhe von 599,4 Mio. US$, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren, und Verbindlichkeiten in Höhe von 1,04 Mrd. US$, die nach 12 Monaten fällig waren. Diesen Verpflichtungen standen Barmittel in Höhe von 2,70 Mrd. US$ sowie Forderungen in Höhe von 148,9 Mio. US$ gegenüber, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren.
Das Unternehmen verfügt also über 1,21 Mrd. US$ mehr an liquiden Mitteln als an Gesamtverbindlichkeiten.
Diese kurzfristige Liquidität ist ein Zeichen dafür, dass Plug Power seine Schulden wahrscheinlich mit Leichtigkeit tilgen könnte, da seine Bilanz alles andere als angespannt ist. Einfach ausgedrückt: Die Tatsache, dass Plug Power über mehr Barmittel als Schulden verfügt, ist wohl ein guter Hinweis darauf, dass das Unternehmen seine Schulden sicher verwalten kann. Die Bilanz ist eindeutig der Bereich, auf den man sich konzentrieren sollte, wenn man die Verschuldung analysiert. Aber letztendlich wird die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob Plug Power seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über die Gewinnprognosen der Analysten interessant für Sie sein.
Auf 12-Monats-Sicht meldete Plug Power Einnahmen in Höhe von 643 Mio. US-Dollar, was einer Steigerung von 1.951 % entspricht,
obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Wenn es um Umsatzwachstum geht, ist das so, als würde man den entscheidenden 3-Punkte-Wurf landen!
Wie riskant ist Plug Power also?
Wir haben keinen Zweifel daran, dass verlustbringende Unternehmen im Allgemeinen risikoreicher sind als gewinnbringende Unternehmen. Und Tatsache ist, dass Plug Power in den letzten zwölf Monaten beim Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) Geld verloren hat. Im gleichen Zeitraum verzeichnete das Unternehmen einen negativen freien Cashflow von 956 Mio. USD und einen Buchverlust von 693 Mio. USD. Da das Unternehmen nur über eine Nettoliquidität von 2,15 Milliarden US-Dollar verfügt, muss es möglicherweise mehr Kapital aufnehmen, wenn es nicht bald die Gewinnschwelle erreicht. Die gute Nachricht für die Aktionäre ist, dass Plug Power ein erstaunliches Umsatzwachstum verzeichnet, so dass die Chancen sehr gut stehen, dass das Unternehmen seinen freien Cashflow in den kommenden Jahren steigern kann. Wachstumsstarke Pre-Profit-Unternehmen sind zwar risikoreich, können aber auch sehr lukrativ sein. Bei risikoreicheren Unternehmen wie Plug Power behalte ich stets die langfristigen Gewinn- und Umsatztrends im Auge. Zum Glück können Sie auf unsere interaktive Grafik der Gewinne, Einnahmen und des operativen Cashflows klicken.
Wenn Sie daran interessiert sind, in Unternehmen zu investieren, die ihre Gewinne ohne Schuldenlast steigern können, sollten Sie sich diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen ansehen, die Nettobarmittel in der Bilanz haben. Quelle:
https://simplywall.st/stocks/us/capital-goods/...lug-power/news/rock-star-growth-puts-plug-power-nasdaqplug-in-a-position-to
Persönlich erwarte ich einen 1. Reingewinn im Laufe des Jahres 2024.
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So wie einem das Licht nicht ohne die Dunkelheit bewusst würde, so gibt es keine Situation, in der nicht etwas POSITIVES zu entdecken wäre.
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