CORESTATE Capital Holding S.A

o.k., "O- Ton" ... mein Fehler ... am Inhalt meiner Aussagen nach deren Sinn ändert sich (dennoch) nichts

Deine Ableitungen daraus finde ich absurd ... Thema für mich beendet

... Aktienperformance seit Antritt RP (01.12.2020)  per Schlusskurs gestern: ca. minus 17%

VG

 

Frage an Dich und alle anderen: Ist die Kursbewegung der Aktie jetzt noch ein Pull-back nach den Zahlen?

VG  

Am Hexensabbat wurden bei sonst extrem niedrigem Tagesumsatz 361728 Corestate Aktien zu 11,74 € in der Xetra Schlussauktion gehandelt.

Das kann eigentlich nur bedeuten, dass zum Ablauf-Stichtag 17.09. enorm viele Optionsgeschäfte in Corestate Aktien getätigt wurden und der / die Stillhalter den Kurs in den letzten Wochen gezielt beeinflusst hat / haben, um möglichst viele Optionen wertlos verfallen zu lassen.

Insofern ist das Chartbild u.U. nicht wirklich aussagekräftig.

Fakt ist allerdings auch, dass zahlreiche deutsche Nebenwerte aus Automobil- und Immobilienbranche sich im Vorfeld der Bundestagswahl einem regelrechten Käuferstreik ausgesetzt sehen. Die miese Stimmung infolge der hierzulande extrem schleppend verlaufenden Impfkampagne gepaart mit immer düster werdenden Prognosen für die Entwicklung der Weltwirtschaft und insbesondere den für Deutschland mit Abstand wichtigsten Absatzmarkt China lassen den Risikoappetit auch nicht gerade wachsen.

Selbst sehr positive Unternehmensmeldungen haben in diesem Marktumfeld kaum Chancen, nachhaltig Käufer anzulocken...  das gilt definitiv nicht allein für die Corestate-Aktie...

Rein charttechnisch betrachtet ist Corestate erneut durch sämtliche kurz- und mittelfristigen Trendlinien gerasselt. Es gibt augenscheinlich trotz aller Unternehmensmeldungen der letzten Tage und Wochen kein nachhaltiges Kaufinteresse im Markt...  

... kurz gesagt: Angebot und Nachfrage bestimmen den Aktienkurs (ist ein Binse aber fakt)
... warum und weshalb Kauf- und/oder Verkaufsorders gestellt werden, wissen die jeweils Handelnden ... bei Interpretationen Dritter ist also auch deren Interessenlage zu berücksichtigen
... es ist ein verbreitetes Phänomen, die Kursperformance eigener Aktien zu relativieren, sollte diese den eigenen Erwartungen nicht entsprechen (sie belügen sich damit m.E. quasi selbst) ... umgekehrt gilt das zumeist nicht

... ich bin gespannt, wie weit die lt. Vorstand plangemäße Entschuldung zum Ende des Q3/2021 fortgeschritten ist; das dürfte den Aktienkurs zunächst kurzfristig maßgeblich beeinflussen

VG  

Sehe ich genauso. Die tatsächliche Realisierung der für September angekündigten Rückführung einer Mezzaninefinanzierung um insgesamt 50 Mio € dürfte für viele Aktionäre aktuell das wichtigste Entscheidungskriterium darstellen. Wäre schön, wenn sie uns da nicht bis zum Monatsletzten auf die Folter spannen würden und ggf. frühzeitig vor Fristablauf ankündigen, ob das Geld vollständig eingegangen ist...

Um Vertrauen zurückzugewinnen muss Corestate hier jetzt einfach mal abliefern!  

beeindruckende relative Stärke an einem solchen Tag. Spricht weiter für Bodenbildung zwischen 11,00 und 12,00 EUR.  

... XTR, etc. öffnen um 9.00 Uhr MEZ ...

VG  

Vielen Dank. Selbst als Analyst einer großen Bankengruppe mit 15 Jahren WP Erfahrung lernt man wohl nie aus.
Ich dachte die Indikatoren außerhalb Xetra hätten im digitalen Zeitalter eine  gewisse Aussagekraft.
Du scheint ja deine ganze Kraft aus der fortwährenden Belehrung Anderer zu ziehen. Aber wenn es dir Genugtuung gibt... tja, dann mach halt weiter so.
Übrigens ist Xetra so ziemlich das Einzige was erst um 9.00 Uhr den Handel zuläßt.  

dennoch habe ich mich zu früh gefreut.
Nun denn... habe die vage Hoffnung dass EVERGRANDE an uns vorüber zieht.  

... eine Aussage zur relativen Stärke einer Aktie für den Tag um 8.38 Uhr ... ich glaube das ist reiner Zweckoptimismus

... ich sehe das so: von Bodenbildung hätte man sprechen können, hätten Kurse um 13,50 EUR und höher gehalten ... das dürfte nun Geschichte sein ... auch diejenigen, die an Charts orientiert handeln, dürften im Moment als Aktienkäufer ausfallen ... die Aktie notiert unter den gleitenden Durchschnitten

VG  

noch was:

Für  mich geht es an der Börse darum, Rendite zu erzielen (nicht zu belehren und auch nicht mir Verluste zu erklären) ... deswegen hatte ich seinerzeit auch für diejenigen, die sehr risikofreudig sind (ich nicht), bei Kursen unter 11 Euro einen long trade angesprochen ... der ist aufgegangen, die Aktie stieg bis auf ca. 14 EUR (ca. 27% brutto in gut 1 Monat) ... ggfs. kann das wiederholt werden

VG  

Sie scheinen aktuell Recht zu behalten. Chapeau.  

https://corestate-capital.com/de/2021/09/22/...hlossenen-spezial-aif/

Das bringt für Q3 eine weitere Steigerung der AUM um 160 Mio € und zudem eine stattliche Erfolgsprovision. Die bisher in Q3 veröffentlichten Meldungen von Corestate und Corestate Bank deuten eine Fortsetzung des in Q2 begonnenen Rebounds des operativen Geschäfts an.
Insgesamt wurde für Q3 nun bereits eine Erhöhung der AuM i.H.v. ca. 750 Mio € gemeldet.

Nachdem in Q3 vss. kaum noch Restrukturierungsaufwendungen anfallen, sollte sich das Nettoergebnis dem bereinigten Nettoergebnis angleichen. Ich rechne für Q3 mit einem Nettoergebnis leicht unterhalb des bereinigten Q2 Ergebnisses, welches durch eine außerordentlich hohe Provision aus der FÜRST-Finanzierung deutlich positiv beeinflusst war.
Ich rechne für Q3 mit einem unbereinigten Konzernergebnis i.H.v. 20 bis 25 Mio €, womit der Pfad hin zu einem Konzerngewinn 2021 i.H.v. ca. 50 Mio € m.E. weiterhin plausibel erscheint.

Nachdem das operative Geschäft (-> EBITDA) offensichtlich erfolgreich stabilisiert wurde, muss Corestate in den restlichen 3 Monaten des Geschäftsjahrs 2021 vor allem beweisen, dass man beim Thema Reduktion der Nettoverschuldung auf unter 3,0 x EBITDA nicht nur zu einer signifikanten Steigerung des EBITDA, sondern zeitgleich auch zu einer deutlichen Reduktion der Finanzverbindlichkeiten in der Lage ist.  

wie kommst Du auf ca. 750 Mio EUR in Q 3?

VG  

Die Zahl hatte ich anhand der in Q3 gemeldeten Immo- + Fonds-Investments gedanklich überschlagen.

Stratos VI      500 Mio (geplante Investitionssumme bis 31.12.)
Vison I            160 Mio
TrIIIple          ??? (671 Mikro-Appartements auf 35 Stockwerken, 125m Höhe -> Wert > 100 Mio €)
Opera            ??? (ca. 3000m², 7 Stockwerke -> Wert ca. 20 Mio? ; Investitionsvolumen gesamt 360 Mio €)

Gesamtsumme: ca. 750 - 800 Mio €

Der Stratos VI soll lt. Meldung bis Jahresende mit 500 Mio platziert werden, betrifft also Q3 + Q4.
In 2022 soll dann eine Erhöhung auf 1 MRD € erfolgen.

Im Conference Call hat RP für Q3 + Q4 insgesamt eine Steigerung der AuM von mindestens 1 MRD EUR in Aussicht gestellt. Davon ist ein Großteil nun bereits anhand einzelner Projekte konkretisiert.  

Vision One: 160 Mio EUR
Stratos VI: es liegt keine veröffentlichte Aussage zu den AuM bislang vor (Ziel per 31.12.2021 sind 500 Mio EUR AuM)
TrIIIple: kein Neuzugang, "nur" Fertigstellung
Opera: es liegt keine veröffentlichte Aussage zu den AuM vor

... wenn Du kein Unternehmensinsider bist (und deswegen die Zahlen kennst), ist Deine Angabe AuM unseriös, weil nicht unterlegt

VG  

Der neue CFO Udo Giegerich hat sich pünktlich zum Amtsantritt und unmittelbar nach Zahlenvorlage und Conference Call am 11.08.2021 Corestate Aktien für gut 220.000 € ins Depot gelegt:

11.08.2021: 9000 Aktien für 124.437,60 € (Durchschnittskurs 13,83 €)
12.08.2021: 7000 Aktien für 95.900 € (Kurs 13,70 €)

https://corestate-capital.com/wp-content/uploads/2021/08/UG.pdf
https://corestate-capital.com/wp-content/uploads/...2-August-2021.pdf

Der ein oder andere Kritiker wird angesichts des im Nachhinein eher suboptimalen Timings der Käufe wohl erneut nur Spott und Häme für Herrn Giegerich empfinden... schade...

Ich halte das Signal gerade deshalb für glaubwürdig, weil man den Aktionären im Conference Call am 11.08.2021 nicht nur erzählt hat, für wie erfolgsversprechend man das Unternehmen hält, sondern unmittelbar nach Zahlenvorlage und Conference Call den warmen Worten konkrete Taten folgen ließ - egal, ob der Kurs gerade am Mehrmonatshoch, inmitten einer durch den SMA 200 unterstützten Widerstandszone stand.

Bin gespannt, wie das Corestate Forum diese Transaktionen einschätzt...positiv, negativ, neutral?
 

Ich halte das für eine positive Nachricht. Zum einen haben die Leute von CC den besten Einblick in die Geschäftszahlen und zum anderen haben auch sie kein Geld zu verschenken. Wer Aktien im großem Maßstab zu kauft und dabei viel Geld auf den Tisch legen muss, macht das, weil er an das Unternehmen glaubt. Kein Mensch würde so etwas machen, wenn er annimmt, das das Unternehmen in kürze in Schieflage gerät oder der Kurs abstürzen wird. Wer so etwas annimmt kauft put-Optionsscheine und keine Aktien.  

für den fall dass evergande in china fällt und der immo markt in china kolabiert wird das wahrscheinlich auch auf andere unternehmen überschwappen... wie hoch ist das risiko für corestate? hat sich jemand schon gedanken dazu gemacht...  

Es wird in China keinen unkontrollierten Kollaps des Immobilienmarkts geben und eine Finanzkrise 2.0 schon gar nicht. Die Verluste bei Aktionären und Anleihegläubigern sind infolge des Crashs der Evergrande Aktie und der börsennotierten Anleihen - auch ohne Insolvenz - längst real und die absehbaren Insolvenzrisiken vom Markt eingepreist. Corestate ist schwerpunktmäßig in der DACH Region (Deutschland, Österreich, Schweiz) aktiv. Es wird niemand ernsthaft glauben, dass die selbst während der Jahrhundertkrise Corona unverändert stark steigenden Immobilienpreise in Deutschland urplötzlich nachhaltig stagnieren oder gar sinken, weil in China eine Immobilienentwicklungsgesellschaft mit 4% Marktanteil pleite gegangen ist...

https://www.capital.de/wirtschaft-politik/...nde-ist-nicht-angebracht

https://www.deutschlandfunk.de/...2897.de.html?dram:article_id=503325

Meines Erachtens nach wurde das Thema an den internationalen Börsen gezielt gehypt, um die von vielen institutionellen Marktteilnehmern lang ersehnte Korrektur endlich zu realisieren und ängstliche Kleinanleger durch Auslösen einer großen Stopp-Loss-Lawine aus dem Markt zu drücken.

So wie es aussieht, ist das Goldman Sachs und Co. am Montag auch bestens gelungen... und seit Dienstag herrscht urplötzlich wieder eitel Sonnenschein an den Weltbörsen...
 

Ziel 20 euro  

... die Frage zur Einschätzung dieses Sachverhalts dürfte eine rhetorische Frage sein ... eigenes Geld in relevantem Ausmass zu investieren, spricht für sich ... wohltuend ist es, dass nicht so ein Bohei gemacht wurde

VG  

... letztens schriebst Du noch, Du wartest bis 30 EUR ... warum auf einmal ein Abschlag von ca. 33%?

VG  

Wo ich jetzt gekauft habe verkaufe bei 20 Euro das  kann schnell gehen
Die anderen habe ich schon länger da ist das Ziel  30 Euro  

Kaufen und dann verkaufen