Wie wir nun von unserer Lagerstelle Clearstream Banking mitgeteilt bekommen haben, werden Aufträge zur Verlagerung von ADR/GDR-Beständen in Wertpapierrechnung (USA) mit der Begründung zurückgewiesen, dass einige dieser ADR/GDR-Wertpapiergattungen vor dem Hintergrund bestehender regulatorischer Anforderungen aus den USA für sog. Low Priced Securities von der von der Clearstream Banking in den USA genutzten Lagerstelle Citibank nicht angenommen bzw. zurückgewiesen werden. Hintergrund für Beschränkungen im US-amerikanischen Markt für Low Priced Securities (Wertpapiere mit einem Kurswert unter 5 US-Dollar) ist, dass Investments in diese Wertpapiere als hoch risikoreich mit starken Kursvolatilitäten und anfällig für Marktmanipulation angesehen werden. Zu diesen von den Beschränkungen betroffenen ADR/GDR-Wertpapiergattungen gehören unter anderem die Gattungen US3682872078 (Gazprom PJSC ADR), weiterhin US8688612048 (Surgutneftegas ADR) , US8688611057 (SurgutneftegazPref. ADR) und US55315J1025 (Nornickel ADR). Diese Liste ist als nicht vollständig anzusehen, denn weitere Gattungen können ebenfalls von Clearstream zurückgewiesen werden. Folge dieser Restriktion ist, dass derzeit eine der entscheidenden Voraussetzungen für den Umtausch von ADR/GDR-Beständen in unterliegende Aktien russischer Emittenten für die betroffenen Gattungen nicht erfüllt ist und der Umtausch damit nicht stattfinden kann. Wir haben unsere Lagerstelle Clearstream Banking aufgefordert, hierzu Stellung zu beziehen, um die Rechte der Depotkunden zu schützen. Derzeit können wir keine darüber hinausgehenden Informationen geben, stehen jedoch mit Clearstream in direktem Austausch. Nachrichtlich haben wir auch die BaFin über den Sachverhalt unterrichtet.
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